一边是紧缩信贷的厉令，一边是客户急迫的贷款需求，追求商业利益最大化的银行该如何平衡？

　　2007年，商业银行找到一个有效的平衡术——巧借信托，各商业银行争相推出的人民币理财产品，满足了上述两大要求。

　　信托似乎打开了一扇大门，让商业银行在合规操作之下，既达到了贷款规模控制的要求，又帮助客户完成了融资。据不完全统计，本年度的债权类信托理财产品规模已超过3000亿元。

　　这种现象已经引起了监管层的注意。银监会非银部已经对此展开调研，期望摸清风险。

　　信托搭桥

　　人民币信托类理财产品的登台亮相，并非源于今年。2006年，随着信贷控制的日趋严格，人民币信托类理财产品已经出现，但这个产品真正的成熟期和高潮则出现在今年。

　　这与监管当局步步紧缩的信贷规模控制密不可分。

　　商业银行人士透露，在信贷规模的严格限制之下，银行没有额度继续放贷，但如果不放贷，就会面临优质项目、优质客户流失的困局。

　　于是，信托走进了商业银行的视野。

　　双层信托模式就是其一。所谓双层信托，即第一层，由银行与客户签定代客理财协议，这份协议中的法律关系，遵循的是《商业银行个人理财业务管理暂行办法》；第二层，商业银行以单一委托人的身份与信托公司签署信托协议，这份协议的法律关系遵从的是《中华人民共和国信托法》。

　　2006年9月份，中信银行(601998行情,股吧)推出的“资金贷款型”信托产品即属此类。

　　商业银行理财中心人士说，“目前所有信托类人民币理财产品，均采用的是双层信托模式”。通过两份性质截然不同的协议，商业银行作为中间媒介，实现了中小客户与信托的对接，达到了一举四得的目的。

　　一，满足了贷不到款的客户的融资需求；二、银行赚取了中间业务收入；三，信托公司得到了经纪费用；四，满足了中小客户投资理财的需求。

　　在一般的合作中，信托年收益率的30%作为中介费用，由银行和信托公司获得，其余收益率的70%归客户所有。银行的收益主要来自三部分：一是产品营销费；二是资金托管费；三是渠道费。根据每个标的及收益等的不同，银行与信托公司之间的利益分配比率也会有较大的浮动，基本上是“一笔一谈”。

　　但实际上，这部分的中间收入并非银行最看重的，通过信托搭桥，对于公司客户的锁定，才是银行“重中之重的目标”。