零售银行大转型：资金和网点是大银行最突出优势

　　问题一：净息差收入仍占绝大部分

　　2007年，银行业交出了一份漂亮的报表，实现全行业业绩62%的增长。

　　增6次加息、存款活期化、贷款长期化均拉大了银行的净息差，使其成为银行利润增长的最大驱动因素。

　　非利息收入中手续费及佣金收入虽然得到爆发式增长，但是利润占比仍旧太低。从目前公布的银行年报来看，占营业收入比重最高的是招商银行(600036行情,股吧)，达15.7%。但如果从绝对值来看，它并不是最大的，2007年招商银行的手续费及佣金净收入为64.39亿元，而工商银行2007年手续费及佣金净收入为344亿元。网点与客户的规模，是这个超级航母强有力的竞争优势。

　　尽管招商银行最早提出零售银行战略目标，而且从其年报来看，盈利结构比重是最优化的一家银行，但是净利息收入仍旧是国内银行最主要的盈利来源，这一点是不争的现实。从国外零售银行来看，中间业务收入占比接近50%。如果计算国内各家银行年报中间业务收入占比的平均值，仅得出8%这个数据，显然离50%的路很遥远。

　　在向零售银行转身时，行业分析师普遍看好“大银行”。资金优势、网点优势是“大银行”最突出的竞争力。城商行的劣势显而易见，几家城商行2007年手续费佣金净收入增长不到50%。