分析 规模小 活卡率低

　　5年盈亏平衡、8年收回投资，是信用卡行业的一个普遍共识，发卡100万张才能够盈利。但在中国市场，一家银行如果没有300万张活卡，很难盈利。而目前年报中已经公布有效卡数量的银行仅有数家。其中，民生银行(600016行情,股吧)有效卡302万张，深发展有效卡188.43万张，招行的流通卡则为1441万张。

　　建设银行信用卡中心相关人士对记者表示，国内信用卡难实现盈利主要原因是，信用卡目前还正处于跑马圈地期间，银行发卡要达到一定的规模才能实现盈利。目前大多数银行正处于信用卡发卡的初始阶段，银行正处于填成本期间。此外，信用卡活卡率低，信用卡刷卡普及度并不高也影响了信用卡盈利。

　　对策 差异突围应对高成本挑战

　　据了解，维持一家信用卡中心的正常运作，按投入排列依次是系统成本、人工成本、广告宣传、营销投入，还有风险资金成本。比如，建立一个信用卡独立处理系统要将近上亿元甚至要几亿元。

　　对于高成本的投入，银行该如何化解经营风险呢？3年便实现盈利的中信银行信用卡中心人士告诉记者，差异化的经营才能消除高成本投入带来的不利影响，如去年5月底中信银行白金信用卡服务全面升级，主打高尔夫、商旅和健康服务，并在年费政策及配套服务上开展差异化营销，这在保持活跃的产品创新能力同时，进一步增强了品牌的市场影响力和客户服务能力。

　　在豁免年费、商户佣金和透支利息收入低的情况下，中信银行信用卡中心还提出了通过业务创新，来提升“信用卡的中间业务收入”的计划。中信银行信用卡中心总裁助理王宁桥指出，开办商场消费的分期付款、单笔业务的分期消费等，收取手续费等。目前，国内信用卡透支利息的收入占比并不高，但是通过加大分期付款、邮购商城的消费等，可以获取较多的手续费收入。此外，还可以考虑信用卡的“向下”业务收入。比如与保险公司合作，代卖保险产品等。