浦发银行3月13日晚发布2012年年度报告。公司2012年度实现归属于上市公司股东的净利润341.86亿元，同比增长25.29%；基本每股收益1.833元。同时公司拟向全体股东每10股派送现金股利5.5元人民币（含税）。

2012年不良贷款飙升五成

截至报告期末，按五级分类口径统计，浦发银行后三类不良贷款余额从2011年的58.27亿元快速攀升到去年年底的89.40亿元，比2011年底增加31.13亿元，同比增长高达53.42%。不良贷款率为0.58%，较2011年末上升0.14个百分点。

业绩交流会上，刘信义详解不良的构成：“不良贷款31.13亿元增量中，90%来自浙江，其中温州又占到了75%，而89%的不良贷款都发生在批发制造企业中。” “总行派了工作组去温州，逐户进行梳理，分类化解，不会简单清收了事。”

四季度不良贷款新增仅5.2亿 关注类贷款激增36亿元

浦发银行全年产生不良贷款31亿元，但仔细阅读其财报会发现一个很明显的问题：四季度不良新增极少，仅5.2亿元，这和平安银行大有不同，大家都知道，温州、宁波等地受损最大的就是平安和浦发，而平安在四季度不良贷款暴露相对于浦发就要充分得太多了。

雪球用户@钟达奇分析称，“浦发银行前三个季度关注类贷款也只增加了34亿元，缘何四季度一个季度就大增36亿元，超过前三季之和？原因很简单，那就是让不良贷款的确认放到了下一个会计年度。”

按照规定，本金或利息逾期90天以内的贷款或垫付款项可以划为关注类贷款，因此关注类贷款往往被银行看做“缓冲区”，银行可能会将逾期贷款先归入关注类贷款，拖延90天后再计入不良贷款。

广东银行业相关专业人士张帆（化名）表示，在没有确凿的证据证明浦发银行存在作假的情况下，还有可能是由于浦发银行在2012年感觉到资产质量压力很大，由于前三季度新增不良高企，银行感觉到资产质量的压力很大，加强了对资产质量的管理，起到了一定的效果，而关注类激增的原因同样可能是由于浦发银行提高了对资产质量管理的敏感度，将原来列为正常的贷款，分类为关注。

不良贷款统计数据造假操作上可行

据某银行内部人士介绍，银行除了可以通过一些手段将不良贷款的确认放到了下一个会计年度，此外还有一些操作手段，如可以直接将贷款再批给相关企业，让该企业的资金链不至于接不上，另一种操作手法就是通过B企业借钱给涉嫌形成不良贷款的A企业，然后银行再将这笔钱贷款给B企业等。

据了解，通常来说银行的一把手对贷款是否转成不良贷款有决定性的决策权，“有的银行行长为了其在位期间的政绩"出色"，会采取一些手段来让一些灰色地带的贷款暂时不被转变成不良贷款。”

不良贷款数据作假的风险很高，但操作起来并不复杂，因为与此事有关的人员都是小范围的。一家银行的某个客户出现了欠息或者欠款，如果有关人员不上报，有关部门不公布结果，连这个银行的其他员工和中高层都不一定知道这笔不良的存在，更不用说会计师事务所和社会大众了。每个银行都有一个部门是专门进行贷款资产质量的管理工作，做五级分类的工作只涉及到少数几个人员，如果某家银行总行授意下属机构对上报的不良贷款额进行控制，或者分支行为了完成资产质量类任务指标，有意瞒报新增不良贷款，是很容易操作的，也只有少数人会知晓此事。

如何判断不良贷有无被操纵

财经分析人士钟达奇，指出，判断年报中浦发的不良贷有无被操纵，从关注类贷款迁徙率上完全可以看出端倪，他认为，“迁徙率很简单，一迁徙就是不良，在2011年浦发银行的关注类贷款迁徙率仅为7.83%，大家翻阅一下2012年年报，悲剧，my god !26.24%，如果再将不良贷款多释放一个亿，关注类贷款少增加一个亿，这个指标会增加到30%以上，如果把这个超过30%的关注类迁徙率写在报表上，那么就意味着169亿关注类贷款明年将新增大于51个亿的不良贷款。事实上，明年50个亿的不良贷款新增对于浦发而言，仅仅是一个最低预期而已，因为四季度这个红果果的不良贷款操纵会在一季度最晚二季度暴露出原形，看官们，不如拭目以待!”

按照规定，本金或利息逾期90天以内的贷款或垫付款项可以划为关注类贷款，因此关注类贷款往往被银行看做“缓冲区”，银行可能会将逾期贷款先归入关注类贷款，拖延90天后再计入不良贷款。2012年末浦发银行不良贷款余额仅为89.40亿元，如果浦发银行的上述关注类贷款被记入不良贷款，无疑会大幅增加今年的不良贷款总额，使得2013年的报表“非常难看”。

作为“动态”地反映银行资产质量变化趋势的贷款迁徙率也发生了较大的变化。以上述关注类贷款迁徙率为例，2010年尾时这一数字尚为4.21%，2011年末增至7.83%，而到2012年末这一数字则攀升为26.24%。

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