贷款业务严重依赖房地产行业

截至2013年末，贵阳银行公司贷款（不含贴现）占该行贷款总额的71.34%，主要集中在建筑业、批发和零售业、制造业、房地产业四个行业，贷款占比分别为22.82%、19.88%、17.09%和 14.43%。其中建筑业和房地产业贷款占公司贷款比例达到37.25%，可见该行贷款业务对房地产市场依赖程度较高。

与房地产市场相关的风险敞口还包括个人住房贷款和其他以房地产作为抵押的贷款。截至2013年12月31日，住房按揭贷款总额占个人贷款总额的35.79%。

招股说明书称，近年来，我国政府已经或酝酿实施了一系列旨在抑制房地产市场过热的宏观调控措施，这些措施可能对该行与房地产相关的贷款质量和增长产生不利影响。

客户区域过于集中

贵阳银行还面临着客户区域集中的风险。该行主要在贵阳地区开展经营，在贵阳拥有94家支行，大部分客户的业务集中在贵阳。截至2013年12月31日，该行78.21%的贷款来源于位于贵阳的各分支机构。除了贵阳地区，该行在贵州省毕节市、凯里市、遵义市、都匀市、安顺市、铜仁市以及四川省成都市分别设有分行。

其招股说明书显示，贵阳银行有计划继续在贵阳以外的某些区域扩张业务。然而，在较近的一段时期内，该行绝大多数的贷款、存款、收入和利润将仍来源于贵阳地区。

净利息收入占比过高

与其它商业银行一样，该行的经营业绩在很大程度上取决于净利息收入。2011年至2013年期间，该行的净利息收入分别占营业收入的94.38%、97.40%和105.34%，占比呈现逐年升高趋势，可见该行对息差依赖较高。

随着利率市场化的进一步推进，该行利息净收入将存在下降风险。对于未来将如何改善收入结构，扩款收入来源，招股说明书并未做说明。

该公司最新消息

微博热议更多