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史上最严银行理财新规来袭

  • 最严银行理财新规七大看点
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  • 最严银行理财新规七大看点
  • 银行理财新规引发A股"血案"
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据了解,最新版的《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》已下发至各家银行,相较于2014年12月下发的《商业银行理财业务监督管理办法(意见征求稿)》,有不小的调整。

传银监会或修改理财投资非标通道限制

    据了解,这一内容最终可能有所修改,其他资管的理财非标通道业务不一定都不让做,只是会限制较低比例,并要求需充分信息披露。 [详细]

银行或抢占市场 假借产业基金非标投资

    近年来,随着产业基金等形式的出现,通过层层包装,理财资金最终以权益投资的名义,借助产业基金进入非标市场。 [详细]
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和讯调查
1.银行新规对产品收益率有影响吗
影响大
一般
影响较小
2.银行新规对打破刚性兑付有影响吗
有重大推动作用
影响一般
影响较小
  
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2016国际货币论坛

中国人民大学国际货币研究所副所长向松祚表示,人民币有望在两年内超越日元、英镑,成为仅次于美元、欧元的全球第三大货币。[详细]

聚焦2016年上市银行一季报

上市银行一季度业绩整体维持了个位数增长的局面,不过2.8%的同比增幅超过市场预期。五大国有行整体业绩增幅居末位,城商行居首,股份行次之。[详细]

银行理财新政原因
    目前,一种比较流行的杠杆融资方式,就是银行为企业融资需求度身定制结构化理财产品,通过分级的份额架构募集银行理财资金,帮企业放大杠杆。在多位银行业内人士看来,金融监管部门可能会采取措施,抑制资产泡沫...[详细]
北京银行

银行理财新政抑制资产泡沫:银监会等相关部门已经注意到资产泡沫可能衍生坏账风险。尤其是在次贷危机爆发后,中国出台多项政策支撑经济高速增长,导致银行业贷款与GDP的比率大幅抬高,而不少信贷资金恰恰流向房地产、证券投资与大宗商品市场,一旦这些资产泡沫破裂,相应的银行不良贷款情况将会恶化,甚至可能影响到整个银行金融体系的稳定。[详细]

遏制银行资金脱实入虚在资产荒的情况下,不少中小型城商行都借助委托外部机构投资模式,为理财资金获取优质资产与稳健回报。但在实际操作过程,这些银行对外部机构的投资流向未必做到时时监管,令外部机构可以设计各种复杂的结构化融资产品,借机将银行理财资金变相投向房地产、大宗商品与证券投资市场,一方面导致资产泡沫进一步加重,另一方面也身陷更大的套利投资风险。[详细]

严控影子银行坏账传递风险: 若影子银行坏账风险开始逐步传递到传统银行体系,那么银行业坏账率就可能难以变得如此乐观。究其原因,大量银行理财资金很可能通过各种精心包装的资管计划,流入PE等影子银行体系,进而通过影子银行投向房地产、大宗商品、证券投资、企业股权等领域,一旦这些投资标的出现亏损,最终坏账风险很可能反向传递到银行理财业务身上,导致银行面临较高兑付压力。[详细]

银行理财新规五大亮点
北京银行

分类管理:理财业务分为基础类和综合类:《征求意见稿》实行对银行理财业务分类管理,根据理财产品投资范围,可以将商业银行理财业务分为基础类理财业务和综合类理财业务。[详细]

禁止发行分级产品要求银行禁止发行分级产品。商业银行不得发行分级理财产品。[详细]

限制性投资:不得投资各类资产收益权: 商业银行理财产品不得直接或间接投资于本行信贷资产及其受(收)益权,不得直接或间接投资于本行发行的理财产品。[详细]

银行理财计提风险准备金:商业银行应当建立理财产品风险准备金管理制度,规定风险准备金的提取、划转、使用和支付等政策和程序。[详细]

理财产品总资产不得超过净资产的140%: 《征求意见稿》旨在控制杠杆作出了要求,商业银行每只理财产品的总资产不得超过该理财产品净资产的140%。[详细]

行业影响
  去年末就已经突破23万亿元大关的银行理财,正在迎来步步趋严的监管。从这一份闭门酝酿近月之久的银行理财监管征求意见稿不难看出,监管正对银行理财资金的销售管理、投资管理、理财托管、风险准备金、信息披露等提出了具化且更为严苛的要求。
银信合作新规利好信托 银信合作将加深

尽管新规尚未正式出台,但监管有意审定银行“非标”投资仅限对接信托,实际上反映出信托作为一种资产管理工具已被市场认可,泛资产管理时代格局已经让信托公司的市场竞争优势进一步显现。[详细]

影子银行最严银行理财新规打击影子银行

新规拟将银行理财业务资质分为综合类和基础类,后者将不能投资非标和权益类资产。另有消息人士透露,监管层还考虑对银行理财投资权益类资产设置和非标投资类似的投资比例限制。[详细]

基金银行理财新规:公募或获更多委外资金

首先,对公募基金行业的货币市场基金和债券型基金是个利好,银行理财一直偏好低风险的产品,这次是更加强调了银行的低风险偏好,另外,基金公司的资产管理可能会获得更多的委外资金。[详细]

股市理财新规意在规范 股市影响小

银行理财监管新规的详细内容还不够明确,但对情绪的影响比较直接。银行理财监管新规意在规范而非限制;银行理财目前权益类投资占比较小,约7%左右,新规大概率不会影响存量。[详细]

刚性兑付推动跨行托管 打破产品刚性兑付

股份行资产管理部总经理表示,这里面有加强监控、打破刚兑的考虑。如果仍旧由本行托管,那么如果一只理财产品出现了收益率不达标的情况,这家银行可能会做一些利息上的调剂,这显然是不利于打破刚兑的。[详细]

权益类投资最大影响:权益类投资设上限

监管层也在考虑对银行理财投资权益类资产,设置和非标投资相类似的投资比例限制。这是有可能的。但是,不应该像设定非标投资用4%(总资本的4%)或35%(理财总投资规模的35%)来机械设定权益类投资的比例。[详细]

银行理财业务的前世今生
时间

事件

2004年
我国银行业开始出现了理财业务。
2004-2008

银行理财业务在逐渐发展中暴露出问题

起初,理财资金投向就是银行间市场的各种高等级债券,所以它和货币基金、债券基金非常类似。
但是,“非标准债权(非标)”纳入了理财资金和投资范围,理财业务加速变味了。
另一头,银行又继续向理财产品投资人支付稳定的收益率,刚性兑付正式确立,和高息揽储类似。

2008-2011

于是,银监开始着手遏制,2008-2011年连发十文干预此事。

2008年9月 《关于印发<银行与信托公司业务合作指引>的通知》(银监发[2008]83号)
2009年7月 《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有半问题的通知》(银监发[2009]65号)
2009年12月 《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》(银监发[2009]111号)
2009年12月 《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》(银监发[2009]113号)
2010年8月 《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》(银监发[2010]72号)
2010年12月 《关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》(银监发[2010]102号)
2011年1月 《关于进一步规范银信理财合作业务的通知》(银监发[2011]7号)
2011年5月 《(办公室)关于规范银信理财合作业务转表范围及方式的通知》(银监办发[2011]148号)
2011年6月 《(非银部)关于做好信托公司净资本监管、银信合作业务转表及信托产品营销等有关事项的通知》(非银发[2011]14号)
2011年7月 《关于进一步落实各银行法人机构银信理财合作业务转表计划有关情况的函》(银监办便函[2011]353号)

2012年

就在银监与银行进行猫和老鼠的游戏时,证监会突然间来给银行提供了神助攻。当年的券商创新大会后,券商资管、基金子公司、期货公司资管都被允许充当通道,流程和信托一样。

2013年

银监会于是一改监管方式,干脆直接规定非标资产的总量上限。 银监会颁布《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(银监发[2013]8号),规定理财资金投向非标资产,不得超过理财总额的35%,亦不得超过银行总资产的4%。


2014年
银监会颁布《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》),对理财业务多方面做出详尽规定,使其成为真正的资产管理业。
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