和讯财经端 注册

1月银行理财产品收益率4.1% 较上期上升0.11百分点

2017-02-14 15:33:47 和讯银行  普益标准 陈丽君

  银行理财市场月报(2017年01月)

  摘要:

  普益标准监测数据显示,本月422家银行共发行了8003款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品),发行银行数比上期增加14家,产品发行量减少1116款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.10%,较上期上升0.11个百分点。

  本月,30个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,1个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降;31个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,0个省份的非保本型银行理财产品收益率则是环比下降。其中,保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为福建省、浙江省、吉林省,分别为3.67%,3.59%,3.58%;非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为江苏省、上海、广东省,分别为4.33%、4.32%、4.32%。

  本月,面向个人投资者的存续的开放式预期收益型理财产品共1345款,较上月增加84款。其中,全开放式产品数量为286款,较上期增加28款;半开放式产品为1028款,较上期增加54款,收益率披露较为完整的产品有850款。

  本月在售的开放式预期收益型人民币产品数量为579款,较上月减少72款。其中,全开放式产品数量为286款,较上期增加28款;半开放式产品为262款,较上月减少102款,收益率披露较为完整的产品共593款。

  本月,净值型产品期间收益率最高的产品为中国民生银行发行的“非凡资产管理证券投资理财产品4号A”,期间收益率为135.53%。净值型产品期间波动性最高的产品为中信银行(601998,股吧)发行的“中信理财之乐赢成长强债净值人民币理财产品(B160A0688)”,期间波动性为64.90。

  本月封闭式非结构性预期收益型产品共有7255款到期,其中公布了到期收益率的产品有2332款。本月结构性产品共495款,其中公布了到期收益率的结构性产品有69款,其中有14款未实现收益区间中间值的产品。

  1. 本月资管热点及政策解读

  银行理财规模突破30万亿:私人银行贡献度越来越大

  去年由于银监会的监管,国内银行理财业务规模扩展增速有一定的放缓,但是相对其他行业增速仍然较高。据普益标准预计,2016年全年存续规模能够突破30万亿元大关,较2015年同比增幅27.66%。截至2016年12月31日,459家商业银行发行了12.4万款人民币预期收益型产品。与2015年同期比较,发行银行数量增加了104家,产品发行量增加32971款,继续创新高,增幅达36.32%。展望2017年银行理财市场,普益标准研究员丘剑军表示,如果说2016年是理财市场监管年,那么2017年对于理财业务转型将是重要的一年,各家银行压力与动力并存。2017年央行货币政策仍会偏紧,在“资产荒”与“资金荒”的共同作用下,以预期收益型产品为主的理财业务增速将大幅放缓,净值型产品反而受到青睐。去年兴业银行(601166,股吧)私人银行部与波士顿咨询公司联合发布了《中国私人银行2016:逆市增长,全球配置》的研究报告,该报告指出,预计2015-2020年,高净值人群可投资金融资产年均增速约为15%,将明显高于同期预设6.5%的GDP增速及整体个人可投资金融资产12%的增速。至2020年,高净值人群可投资金融资产将占据中国整体个人财富的半壁江山,占比达51%。各家银行大力发展私人银行业务,看重的是广阔的市场前景和丰厚的利润,在欧美市场,私人银行业务的利润可达其他零售业务利润的数十倍。目前,商业银行的私人银行业务着重在金融服务和非金融服务两个方面提升服务能力。金融服务方面,通过构建涵盖证券、基金、保险信托期货、金融租赁在内的产品体系,增强资产配置能力,努力提升自主研发产品的能力。同时,加强与同业金融机构的合作,建立安全可靠的第三方产品库,扩大客户的选择范围。在非金融服务方面,重点加大专业人才的配置,满足客户关于税务筹划、保险服务、财富传承、移民等方面的咨询服务。此外,多家商业银行尝试通过全球医疗、家庭生活助理、旅行商务助理、国内道路救援、圈层交流等增值服务,使私人银行业务成为高净值客户的贴心管家。私人银行成为大型银行的标配,贡献的利润也在大力提高。与2015年年底相比,大多数银行的客户数增长率和管理资产规模增速都超过了10%,其中,尤以工商银行招商银行(600036,股吧)的数据最给力。

  普益点评:高净值人群财富管理是一片广阔的蓝海,以此为契机,国内私人银行应当抓住机遇,打造独特的私人银行品牌。

  2. 封闭式预期收益型人民币产品

  2.1 本月银行理财整体情况展示

  普益标准监测数据显示,本月422家银行共发行了8003款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品),发行银行数比上期增加14家,产品发行量减少1116款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.10%,较上期上升0.11个百分点。承接2016年末银行理财的“翘尾效应”,再加上年关前后的市场间资金一般都比较紧张,流动性边际趋紧,促使了收益率的上涨。

  图1:本月理财产品发行机构分布


  资料来源:普益标准金融数据平台

  表1:本月理财产品发行机构分布


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图2:本月区域保本理财产品收益率一览


  资料来源:普益标准•金融数据平台

  图3:本月区域非保本理财产品收益率一览


  资料来源:普益标准•金融数据平台

  2.2 各发行主体封闭式预期收益型人民币产品

  表2:本月不同保本类型理财产品收益率一览


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图4:国有控股银行保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图5:股份制商业银行保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图6:城市商业银行保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图7:农村金融机构保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  从不同发行机构角度来看,本月,各发行主体收益率变化趋势一致,呈现全面上升态势,其主要原因还是受春节前后资金流动性收紧影响。另一个值得关注的现象是,与非保本型产品相比,保本型产品的节假日前后收益差距更为显著。

  图8:国有控股银行非保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图9:股份制商业银行非保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图10:城市商业银行非保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图11:农村金融机构非保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  2.3 各区域内银行理财产品收益率统计

  表3:各区域内银行理财产品收益率统计


  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:上图显示的为保留计算结果后的两位小数,与上期收益率比较的数据为计算后未保留两位小数的数据。

   本月,30个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,1个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降;31个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,0个省份的非保本型银行理财产品收益率则是环比下降。其中,保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为福建省、浙江省、吉林省,分别为3.67%,3.59%,3.58%;非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为江苏省、上海、广东省,分别为4.33%、4.32%、4.32%。

  2.4 不同期限各类型发行主体非保本类理财产品收益率对比

  本月各类型发行主体非保本类理财产品收益率对比如下:

  表4:本月不同期限非保本理财产品收益率一览


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图12:3个月以下非保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图13:3至6个月非保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图14:6至12个月非保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  图15: 12个月以上非保本型理财产品平均收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  从不同期限类型来看,本月,各发行主体收益率变化趋势一致,呈现全面上升态势,这与2017年春节前后,金融机构流动性紧张、加息预期骤起等事件有关。目前不同类型银行发行产品之间平均收益率差异不大,城商行在收益率上仍略高于其他类型银行,股份制与城商行之间的差距在缩小。

  3. 本月开放式预期收益型人民币理财产品情况

  3.1 每月新发开放式产品

  表5:本月新发开放式产品一览


  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:本部分仅显示公布了预期收益率的开放式产品

  3.2 本月开放式预期收益型人民币产品存续情况

  图16:开放式预期收益型人民币理财产品存续情况统计


  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:上图仅计算统计区间内公布了收益率的产品

  本月,面向个人投资者的存续的开放式预期收益型理财产品共1345款,较上月增加84款。其中,全开放式产品数量为286款,较上期增加28款;半开放式产品为1028款,较上期增加54款,收益率披露较为完整的产品有850款。从整体情况来看,半开放式预期收益型产品发行量均高于全开放式预期收益型产品。从整体收益表现来看,开放式产品整体收益率表现平稳,其中半开放式理财产品的收益率明显高于全开放式理财产品,其收益率均在3.5%以上;而全开放式产品收益率表现则位于3.5%以下,仅城市商业银行产品收益率为3.18%高于3%。

  3.3 本月开放式预期收益型人民币产品在售情况

  图16:开放式预期收益型人民币理财产品在售产品数量统计


  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:上图仅计算统计区间内公布了收益率的产品

  图17:开放式预期收益型人民币理财产品在售产品收益率统计


  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:上图仅计算统计区间内公布了收益率的产品

  本月在售的开放式预期收益型人民币产品数量为579款,较上月减少72款。其中,全开放式产品数量为286款,较上期增加28款;半开放式产品为262款,较上月减少102款,收益率披露较为完整的产品共593款。全开放式与半开放式产品发行量的表现不一,除国有行在售的全开放式产品数量高于半开放式产品,股份制银行、城市商业银行和农村金融机构均为半开放式产品发行量高于全开放式产品发行量。其中,股份制商业银行在售的公布了收益率的半开放式产品数量最多达215款;在售的公布了收益率的全开放式产品最多的发行主体为股份制银行达108款。在收益率方面,除1年以上,半开放式产品整体收益率均值高于全开放式产品。

  4. 净值型人民币理财产品情况简析

  4.1 净值型产品期间收益率排名

  表5:净值型产品期间收益率top5


  资料来源:普益标准金融数据平台

  4.2 净值型产品波动性排名

  表6:净值型产品波动性排名top10


  资料来源:普益标准金融数据平台

  注:波动性计算有正负方向,数值为0表示无波动,此表仅列出正向波动前10的产品

  5. 外币理财产品情况

  表7:本月外币产品发行情况一览


  资料来源:普益标准金融数据平台

  本月发行了外币产品的银行主要有富邦华一银行、花旗银行汇丰银行交通银行、南洋商业银行、平安银行(000001,股吧)、上海浦东发展银行、上海银行、兴业银行、招商银行、中国光大银行、中国建设银行、中国民生银行(600016,股吧)、中国农业银行中国银行、中信银行。

  图18:外币产品数量及收益率


  资料来源:普益标准金融数据平台

  6. 到期产品情况简介

  非结构性封闭式预期收益型产品:

  本月,封闭式非结构性预期收益型产品共有7255款到期,其中公布了到期收益率的产品有2332款。

  图19:本月封闭式非结构性预期收益型产品投资类型分布


  资料来源:普益标准金融数据平台

  本月无未实现预期最高收益率的非结构性封闭式预期收益型产品。

  结构性产品:

  本月结构性产品共495款,其中公布了到期收益率的产品有69款。

  图20:本月结构性产品挂钩对象分布


  资料来源:普益标准金融数据平台

  本月有14款未实现收益区间中间值的产品,未实现收益区间中间值的结构性产品详见下表。

  表8:本月未实现预期最高收益率产品


  资料来源:普益标准金融数据平台

(责任编辑:张倩 HF006)
看全文
和讯网今天刊登了《1月银行理财产品收益率4.1% 较上期上升0.11百分点》一文,关于此事的更多报道,请在和讯财经客户端上阅读。
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。