中行动手了！最担心的事情发生：划扣"倒欠资金"，不还上征信！市值没了200亿！7旬老人亏95万，更欠银行超百万

　　“投资P2P是想贪利息但丢了本金，抄底原油则不仅仅丢了本金，还让你倒欠一笔钱。”

　　“原油比水还便宜，中行带你去交易！”中行原油宝的投资人不但亏光本金，还欠了银行一大笔钱。23 日，“原油宝投资者倒欠银行不还将纳入征信”又登上微博热搜。

　　中国银行原油宝爆仓引发的风波仍在继续发酵。23日，有投资者发现，中行开始划扣倒欠资金，投资者“原油宝”账户中的保证金被直接划走，正式执行-37.63美元/桶这一闻所未闻的结算价。

　　受事件影响，4月23日，开盘即跌逾2%的中国银行，最终以下跌1.98%报收，显著跑输大盘，在银行板块中也跌幅靠前，是六大行唯一跌幅超过1%的。

　　中行开始从投资者账户划转全部本金

　　据新京报，从多位相关投资者处核实到，今日凌晨，中国银行从其“原油宝”账户里划转了全部本金。同时，投资者也在今日收到了保证金的扣款回执，告知保证金账户已清零。投资者表示昨日双向宝账户的总资产并未清零，在今日早上清零。

　　据每日经济新闻报道，4月23日，多位中行原油宝的投资人向记者反映，他们原油宝账户里的保证金在今日凌晨时段已经被中行划转走，有的人是被划走了原油宝账户的原始保证金，而至于中行以-37.63美元/桶的负值来进行结算所导致的亏损，也就是投资者需要“倒贴”银行的部分，有位投资人告诉记者，她在中行投资的另一款贵金属产品与原油宝共用一个保证金账户，目前贵金属产品账户里的保证金也被划走来补足原油宝穿仓造成的损失。

　　而据证券时报报道，根据原油宝投资协议，如果客户被冻结的保证金账户中资金不足，中国银行可扣划投资者其他账户资金用于抵偿该行损失。

　　这是否意味着，当投资者不主动弥补“倒欠”原油宝账户的钱，可能存款账户也将不保？

　　有投资者向记者表示，保证金账户已经被扣完，但其他在中行的存款、理财等账户还没有影响。

　　“我保证金账户里剩下的8000多已经被全部扣走，但存款账户里的1万多还没被动过。”投资者表示。

　　即便如此，诸多投资者也被前述条款“吓倒”，纷纷在23日上午将中行其他账户中的资金全部转走。“后面肯定扣钱的，赶紧转出来。”有投资者表示担心。

　　目前客户倒欠中行多少钱？

　　据网络传播的一张截图显示，3月以来，中行原油宝客户从0.3万户上升至1.37万户。截至4月20日，共有3784户持有美国原油合约，其中合计持有多头约141.57万桶。如果按照-37.63美元的结算价，据测算多头持仓客户亏损约2.1亿元，客户还需向中行支付约3.7亿元。截至目前，该图片内容尚未得到证实。

　　以网传的结算单为例，投资者持仓均价194.23元，本金388.46万元。目前亏损920.7万元，倒欠银行532.24万元。

不还钱上征信！

　　据报道，询问中行APP在线客服时被告知，这将被视为欠款，银行有权向人民银行申请将欠款记录纳入其征信。

　　业内人士认为，在此事件中，投资者适当性是不容忽视的问题。“中国银行提供了一个期货产品通道，发售的很多对象是没有期货投资经验的客户。”

　　中国银行2018年6月1日曾在官微称：“对于没有专业金融知识的投资小白，是否也有好玩有趣又可以赚钱的产品推荐呢？当然有啦！那就是原油宝！”

　　“原油宝事件为从事纸原油交易的银行和投资者都敲响了警钟。”国泰君安期货高级分析师王笑表示，投资者在投资相关纸原油产品等大宗商品时需要事先了解其投资标的和换月操作等详细情况，不能仅看到其低廉的价格而做盲目的抄底投资。

　　有银行投资经理认为：“原油宝产品的风险警示有问题，该产品风险测评中有一道关于风险承受能力的选择题让用户选择接受10%至100%之间的本金损失，但是完全没有提到倒欠银行钱的风险。这已经不是PR1至PR5的风险级别了，而是连最高风险等级都超过了，这涉嫌没有把产品销售给合适的客户。”

　　投资者被坑惨了

　　据时代周报，钱先生从来没想过，1800手的多头合约可以逼到自己要离婚跳楼。

　　“从20号晚上九点半开始，我就一直尝试平仓操作，结果一直提示网络错误，直到尝试到晚上十点”。晚上十点是中行原油宝每天交易的截止时间，4月20日晚上十点则是原油宝本月合约的最后换月移仓时间。

　　所谓“换月移仓”，是指美国原油以月为单位合约到期交割，到期前投资者需将持仓头寸买出平仓，建立新的期货合约头寸并迁移到新仓中。

　　“琢磨着最多就本金亏光，所以也就没有进一步的操作了。”抱着这样的想法，钱先生结束了4月20日的期货操作，但他没有想到，当他想在4月21日操作账户的时候，却被中行直接冻结了。

　　直到22日，钱先生才收到短信，通知账户已被结算，同时让他追加足够的保证金。

　　现在，“追加保证金”已经成为了钱先生一家的噩梦。“我已经和我老婆说过了，明天离婚，离完婚我也就不怕了，大不了明天上天台。”

　　据澎湃新闻报道，有位70岁的老人投资了原油宝，一辈子在农村，也没什么文化，甚至连手机都不知道怎么操作。大概在三月底四月初的时候，他买了原油宝产品，老人坚持说原油宝稳赚不赔，油价早晚会上升，结果后来中行发了短信帮他平仓的短信，实际的亏损是90多万，包括本金加保证金亏损90多万。

　　老人的女儿称，现在因为这个东西，爸爸已经倾家荡产了，这两天已经流露出一些挺极端的想法。“包括本金加保证金亏损90多万。据爸爸和我说是买了5000多桶，但我觉得他说的话可能是有隐瞒我的成分在，我大致按5000桶算了一下，我们要赔银行133万。”

　　中行有没有责任？

　　4月23日消息，中行原油宝产品暴跌一事引发广泛关注。据网传截图显示，中行某支行个金部已要求全体员工，删除朋友圈所有有关原油宝的营销宣传信息。

　　市场上，除了中行推出了原油宝业务外，工行和建行也推出了类似的产品。令原油宝客户“头大”的是，其他两家银行移仓时间均早于中行，避免了“倒找银行钱”的情况。

　　正因如此，“为什么拖到最后时间点才移仓？”成了投资者质疑中行产品设计能力的重要一点。

　　原油宝的交易策略是投资者只能购买近月合约，也就是美油5月合约在2020年4月21日交割，而投资者直到2020年4月20日都无法直接购买美油6月合约，只能先购买美油5月合约，5月合约交割后，投资者可以选择移仓换月至美油6月合约。而原油宝移仓的时间点是在最后交易日倒数第二天美市盘中进行移仓换月，而4月20日晚市场巨幅的波动导致了客户的亏损。

　　根据凯丰投资公布的各大行原油期货移仓情况，4月8日-4月14日，全球最大的原油ETF基金USO美油5月合约完成移仓，4月14日，工行、建行记账式原油WTI05合约移仓，平仓价格基本在21-20美元/桶之间。4月20日，中行原油宝WTI05合约移仓，而4月21日是WTI05最后交易日。从移仓时间看，中行的移仓时间晚于工行和建行。“他们家最晚，这不是关门吊着打吗？”一位期货研究院高管对记者表示。

　　中国银行的原油宝产品不合适地选择了在最后交易日的倒数第二天美市盘中进行移仓换月，遇到了重大的流动性问题，导致投资者出现巨亏。

　　值得注意的是，原油宝曾得到官方渠道的大力推广。3月份美油暴跌时，中行江西分行微信公众号表示：“原油比水还便宜，中行带你去交易”。

　　宣传中举例称，如投资者在3月5日做空100桶美国原油合约，在3月9日平仓，5天时间内收益率将超过37%，这款投资被称之为“黑金”投资。

　　然而现实与当初的宣传堪称冰火两重天。

　　对于“倒欠”银行钱是否需要补齐，中行APP在线客服表示，这将被视为欠款，银行有权向人民银行申请将欠款记录纳入其征信。根据原油宝投资协议，保证金不足部分，中国银行可扣划投资者其他账户资金用于抵偿该行损失。这意味着，当投资者不主动弥补“倒欠”原油宝账户的钱，存款账户也将不保。

    本文首发于微信公众号：中国基金报。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。