注册

补齐理财公司能力短板 促进养老金融体系完善

2021-09-13 09:31:12 金融时报  周萃

  近期,银保监会正式批准光大理财等4家银行理财公司在青岛等城市开展养老理财产品试点工作。

  “启动养老理财产品试点只是推动养老金融改革发展的一小步。未来,在金融监管部门的指导下,光大理财等银行理财公司还将继续探索如何更好地回归‘受人之托、代客理财’的本源,发挥银行理财在大类资产配置领域的资源禀赋,不断提升专业能力,满足更广大投资者的财富保值、增值需求和长期养老需求,为实体经济发展引入资金、注入活力,助力实现共同富裕。”光大理财相关负责人告诉《金融时报》记者。

  养老理财试点恰逢其时

  业内专家普遍认为,本次养老理财试点是金融监管部门深化金融供给侧结构性改革、推动共同富裕的重要举措之一。作为产融结合、服务实体经济的连接器,银行理财公司恰是进行养老金融产品试点的“不二人选”。

  “一方面,出生于‘商业银行’的理财公司天然了解自己的客户,贴近投资者,从而能更加准确地设计产品,将投资者的生命周期和长期养老需求相匹配,兼顾不同投资者的养老需求和风险偏好。另一方面,银行理财能够通过多资产、多策略的投资摆布和产品的精细化管理,在市场波动中控制回撤,充分保障居民的养老金安全,保障投资者利益。”光大理财相关负责人表示。

  在对利率市场的变化、信用风险的把握和宏观趋势的认识方面,银行理财也较其他机构更占优势。

  从与企业的共生关系方面考虑,银行理财与企业之间更有黏性,可以在一个更全面、多元化的投融资领域中服务于企业的全生命周期,用资管项下的全谱系产品体系服务于企业的成长,关注企业的全资产负债表,形成企业融资方式的接力转换,陪伴企业共同成长,助力国家经济转型与动能转换。

  值得关注的是,本次的养老理财试点是在资管新规框架下发展多层次、多支柱养老保险体系的一次有益尝试,也是打破“刚性兑付”、推进净值化转型的题中应有之义。

  养老金融亟待提速发展

  与发达国家相比,我国养老金融体系在总量和结构上存在显著短板。截至2019年底,我国养老金结余总量约11万亿元,但第三支柱养老金余额占比不足0.01%。

  有业内专家指出,养老金是各类要素市场的长线资金,对于促进股权市场和直接融资市场发展,支持基础建设和科技创新改善,进而服务新旧动能转换,提高经济发展质量具有重要作用。

  对投资者而言,投资带有普惠性的养老金融产品,通过长期限的投资策略来穿越周期、熨平波动,使得广大群众能够分享资本市场长期发展的红利,增加居民财产性收入,实现财富的保值增值,让投资者老有所养、老有所依、老有所乐、老有所安,也有助于实现共同富裕。

  目前,各大商业银行都在积极拓展养老金融业务,但在养老金融体系的综合化建设方面尚未成形。大多数商业银行还没有推出专门的养老金融产品,银行内部也缺乏专业研究人才,难以提供个性化养老金融产品。有业内专家建议,商业银行应适时发力,加大对养老金融的研究和产品研发,真正做到为老年群体提供个性化金融服务。同时,商业银行应依托证券、保险信托、金融租赁等公司平台优势,为养老产业企业提供上市融资等多元化融资服务。

  补齐理财公司能力短板

  试点《通知》发布后,首批四家试点机构均表示,将更加深入地服务多层次、多支柱的养老保险体系建设,为促进全体人民共同富裕创造良好条件。

  “光大集团拥有金融全牌照、产融结合、陆港两地的优势,光大理财将通过养老理财产品试点串联起集团旗下大健康平台生态圈的相关企业,例如光大养老的养老社区、云缴费的便民缴费、光大永明的养老保险、中青旅(600138,股吧)的夕阳红旅游等,围绕金融、康养和医疗相结合,真正打造出全链条产品,提供全链条服务。”光大理财相关负责人说。

  建信理财相关负责人表示,建信理财将积极探索养老理财产品设计与投资模式,让理财产品真正凸显养老属性。在产品设计方面,建信理财紧密结合深圳城市特点开展问卷调查,充分利用金融科技优势进行客户画像分析,掌握客户真实养老需求;在投资策略方面,通过对投资者风险偏好、生命周期和投资环境全面分析,动态调整组合投资策略。下一步,建信理财将充分发挥商业银行渠道和综合服务优势,结合养老场景化需求,逐步完善产品功能,打造养老金融生态圈。

  总体来看,银行理财全力投入养老金融,长期来看有助于健全我国养老第三支柱、完善我国养老保障体系、缓解我国日益增长的养老压力。同时,这也将促进理财公司进一步创新产品和服务,补齐理财公司能力短板,提升理财公司自身竞争力。

(责任编辑:李悦 )
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

推荐阅读

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。