顺德农商银行获维持“AAA”评级 对公存款拓展难度加大丨评级观察

　　近日，联合资信发布广东顺德农商银行2022年度跟踪评级报告。报告显示，联合资信通过对顺德农商银行主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持顺德农商银行主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定。

　　联合资信对顺德农商银行的评级反映了顺德农商银行在存贷款业务市场竞争力较强、存款稳定性较好、信贷资产质量稳定且优良、资本保持充足水平等方面的优势。同时，联合资信指出，外部经济及政策环境对顺德农商银行业务拓展及风险管理带来的影响需关注，以及顺德农商银行对公存款的拓展面临一定压力。

　　对公存款拓展难度加大

　　作为地方性商业银行，顺德农商银行在当地营业网点分布广泛，建立起良好的品牌知名度和社会关系网络，为业务的稳步发展提供了良好的先决条件。

　　数据显示，顺德农商银行资产规模保持增长，截至2021 年末，顺德农商银行总资产突破4000亿元，达4057.24亿元。其中，贷款及垫款净额近2000亿元。

　　顺德农商银行信贷资产质量保持在良好水平，拨备保持在充足水平。截至 2021 年末，顺德农商银行不良贷款余额 19.72 亿元，不良贷款率0.96%，拨备覆盖率338.39%。

　　“但考虑到新冠肺炎疫情对部分行业的小微企业经营仍带来负面影响，同时部分享受贷款延迟还本付息的企业还款能力面临一定的不确定性，顺德农商银行未来信贷资产质量的变化仍需关注。”联合资信表示。

　　客户存款是顺德农商银行最主要的负债来源，2021 年，顺德农商银行客户存款规模稳步增长。从存款客户类型来看，2021 年末顺德农商银行储蓄存款余额占存款总额的 67.45%；从存款期限来看，定期存款占 49.83%，存款稳定性较好。该行客户存款中对公存款增长相对乏力，导致存贷比有所上升。

　　联合资信认为，受对公存款利率竞争，以及新冠肺炎疫情对地方财政收支带来影响，顺德农商银行对公存款拓展难度有所加大。

　　盈利指标有所回升

　　2021年，顺德农商银行盈利指标有所回升。具体来看，该行实现营业收入84.06亿元，净利润35.71亿元，分别同比增长32.48%、30%。

　　从营收结构来看，2021年，顺德农商银行实现利息净收入71.08亿元，是该行营收的主要来源。在投资收益方面，顺德农商银行实现投资收益 6.42亿元，扭转2020年投资收益亏损局面。

　　此外，2021 年，为了促进战略目标的实现，顺德农商银行对科技及电子设备、广告宣传、员工激励、薪酬福利、网点建设等方面的投入力度较大，业务及管理费用呈上升态势，但成本收入比受营业收入增长的影响有所下降。

　　联合资信表示，2021 年，随着业务规模的持续推动，顺德农商银行利息净收入实现增长，营业收入实现较好增长；为增强风险抵御能力，贷款减值准备的计提力度加大，营业支出同比增长较为明显，整体收益水平较上年有所提升，处于同业较好水平。

　　资料显示，顺德农商银行前身为佛山市顺德区农村信用合作联社，2009 年改制为佛山顺德农村商业银行，是广东省首批改制的三家农村商业银行之一，2012 年正式更为现名。

　　目前，顺德农商银行正在推进 A 股 IPO 上市工作，计划在深交所发行不超过 16.94 亿股，募集资金在扣除发行费用后全部用于补充资本金，若发行成功后其资本实力和品牌影响力将得到显著提升。