【上市银行报告】上市银行经营业绩总析之规模维度摘编

编者按：本文摘编自《中国上市银行分析报告2022》。该报告汇集了16家机构40余位专家的睿智思索，共计17万余字，围绕“规模、结构、盈利、效率、风险、价值”六大维度共35个业绩指标，对2021年58家上市银行展开全景式的研究。在中国银行(601988)业协会支持下，《中国银行业》杂志连续七年编撰、发布中国上市银行系列分析报告，得到业界的关注和好评，本公众号将陆续推送该报告相关精彩文章。为顺应线上化阅读趋势，本年度《报告》特推出线上付费阅读模式，欢迎扫描文末图片二维码或点击文末链接试读。

2021年，中国上市银行队伍进一步壮大至58家，包括6家大型银行、10家股份制银行、29家城市商业银行、13家农村商业银行，其中，有26家银行在A股上市，有16家银行在H股上市，有16家银行实现A+H股上市。中国上市银行面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，推进业务转型升级，保持稳健发展定力，经营业绩持续向好，助力实体经济更上一层楼。资产负债规模平稳增长，信贷投放精准发力，存款竞争健康有序，服务实体经济更加有力；营业收入持续增加，利润增长修复回升，非息收入显著增长，盈利增长点更加多元；经营效率稳步提升，资本回报能力增强，人均效能明显提升，客户体验更加优质；资产质量稳定向好，不良贷款率下降，资本补充力度较大，抵御风险能力增强，拨备覆盖率回升，为实现高质量发展奠定基础；资产价值提升，内生性增长走强，部分银行市值表现出众，为社会和股东创造更多价值。但是，当前上市银行仍面临存款增长承压、息差利差收窄、成本收入比上升、行业估值走低等挑战，外部环境更趋严峻和不确定。下阶段，上市银行应把握机遇和挑战，更好统筹发展和风险防范，助力稳住经济大盘。

2021年，上市银行资产规模扩张趋缓，受房地产和地方政府融资收紧等影响，资产投放节奏整体放慢。负债规模增长速度下降，与资产规模增长保持基本同步。信贷增长保持平稳，供需两端调整影响信贷增长速度，存款规模持续增长，吸收存款竞争激烈。

资产规模扩张趋缓，资产投放节奏有差异

资产规模增速放缓。2021年末，58家上市银行资产规模合计237.82万亿元，同比增速7.93%，增速较上年下降2.32个百分点。上市银行资产规模占我国商业银行总资产的82.41%。工商银行资产规模最大，为35.17万亿元，泸州银行资产规模最小，为1345.10亿元。有27家银行资产规模超过万亿元。从不同类型银行上看，6家大型银行资产规模145.47万亿元，占全部上市银行总资产比重为61.17%，同比增速7.65%，增速较上年下降1.94个百分点；10家上市股份行资产规模59.35万亿元，占全部上市银行总资产比重为24.96%，同比增速7.24%，增速较上年下降4.32个百分点；29家上市城商行资产规模26.88万亿元，占全部上市银行总资产比重为11.30%，同比增速10.49%，增速较上年提升0.28个百分点；13家上市农商行资产规模6.11万亿元，占全部上市银行总资产比重为2.57%，同比增速10.36%，增速较上年下降3.52个百分点。2021年，在房地产和地方政府融资收紧后，实体经济的融资需求相对偏弱，导致上市银行资产投放节奏整体放慢，资产规模增长趋于平稳。

资产投放节奏有个体差异。与2020年相比，部分上市银行资产规模增长仍然保持较高增速，2021年资产规模排名有所提升。例如，上市股份行中，兴业银行(601166)资产规模保持8.98%的同比增速，兴业银行总资产排名提升至股份行第2位，上市银行第8位。2021年浦发银行(600000)自营及代客贵金属规模下降，公允价值估值变化导致衍生金融资产减少，买入返售债券规模下降导致买入返售金融资产减少，资产规模增速放缓明显，资产规模同比增速从2020年的13.48%下降至2021年的2.35%。杭州银行(600926)、长沙银行(601577)、成都银行(601838)、重庆银行、苏州银行(002966)、齐鲁银行、威海银行等7家上市城商行（如无特别说明，均按照相关指标由高至低的顺序排列，下同），以及广州农商行、常熟银行(601128)、九台农商行和苏农银行(603323)等4家上市农商行，总资产排名较上年均有提升（详见图1-1）。

负债规模增速放缓，负债端压力犹存

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图1-2 2021年58家上市银行负债规模及较上年排序变化

贷款规模持续增长，信贷增长保持平稳

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图1-3 2021年58家上市银行贷款规模及较上年排序变化

存款规模持续增长，吸收存款竞争激烈

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图 1-4 2021 年 58 家上市银行存款规模及较上年排序变化

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作者

王耀增：华夏银行(600015)战略发展部总经理

杨   驰：华夏银行战略发展部副总经理

杨   芮：华夏银行战略发展部研究员

（本文摘编自《中国上市银行分析报告2022》，扫描下图二维码或点击以下链接可线上阅读）

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