18亿元投资陷纠纷 青岛银行起诉“妖股”尚乘数科兄弟公司

9月2日，青岛银行(002948)一纸公告将自家股东旗下公司AMTD GLOBAL MARKETS LIMITED（尚乘环球市场有限公司，以下简称“尚乘环球”）告上法庭，索赔约合人民币18.22亿元。

资料显示，尚乘环球与此前“史诗级妖股”尚乘数科同属尚乘集团，是一家颇具争议性的港资综合金融集团，而青岛银行与尚乘集团和尚乘环球也是颇有渊源。

巨额投资陷纠纷

公告显示，2015年，青岛银行与尚乘环球于签订《投资管理协议》，投资组合的初始投资及追加投入合计3.5亿美元。

彼时双方约定，尚乘环球接作为受托投资管理人，投资单一发行人发行的证券总计不得超过5000万美元；投资组合内由同一发行人发行的证券总市值不得超过投资组合内的证券总市值25%。

不过，青岛银行在公告中表示，尚乘环球违反了上述协议约定，于2022年6月认购面值合计约2.64亿美元的证券。

青岛银行认为，这一交易是未经授权的，并于2022年7月书面通知尚乘环球终止该协议。

随后在9月份将尚乘环球告上法庭，要求其赔偿约2.64亿美元（约合人民币18.22亿元）或经评估后确定的金额，并交付或转让投资组合下的证券及其他资产所有权。

资料显示，正是2015年，尚乘环球成为青岛银行港股IPO的联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人。

在今年2月，青岛银行A+H股配股募资中，尚乘环球仍作为该行H股配股的承销商及联席账簿管理人之一。

而尚乘集团则是青岛银行的股东之一，通过尚乘数科和尚乘环球两家公司持有青岛银行2.25亿股H股，占普通股股本总额的4.99%，在2020年7月减持之前，持股比例则高达8.91%。

作为重要股东方，尚乘集团的董事会主席兼总裁蔡志坚曾出任青岛银行的董事。不过，随着双方对簿公堂，蔡志坚已于今年8月辞任青岛银行非执行董事一职。

争议中的尚乘集团与蔡志坚

今年7月14日，尚乘集团旗下子公司尚乘数科在纽交所上市，发行价7.8美元/股，市值约14.43亿美元。

在上市不到半个月，股价暴涨至2555美元/股，涨幅超200倍，市值最高时突破4700亿美元，力压腾讯、阿里，远高于高盛、摩根士丹利等国际投行。

而这背后却是一家只有50名员工、年收入不到2亿元且刚成立3年有余的公司。因此，尚乘数科被称之为“史诗级妖股”。

对于这场闹剧，国际金融报的报道称，上市首日尚乘数科的清算公司没有把公司股票交割到承销商和打新投资者的股票账户，但承销商却把根本没有交割的股票放在投资者账户，市场上的交易都成了“空单对空单”的买卖，由此造成股价暴涨局面。

亦有人认为，“李嘉诚站台”是推动股价暴涨的主要原因。资料显示，尚乘集团早期确实与李嘉诚相关。

2003年1月，李嘉诚旗下的长江和记和澳大利亚联邦银行共同成立了提供金融服务的尚乘集团有限公司。但自2012年开始，长江和记就已经出售了绝大部分尚乘集团股权。

截至今年8月，其仅持有尚乘集团不到4%的股权，长江和记还表示“现正洽谈出售这些股份”。随着长江和记出来撇清与尚乘数科的关系，尚乘数科股价也被打回原形，截至9月5日，股价已经跌回100美元/股。

长江和记退出的同时，尚乘集团迎来新玩家。据财新报道，2015年中民投集团联合瓴睿资本合资成立了瓴睿金融控股有限公司，买下了尚乘集团71.03%的控股股权，中民投间接持有尚乘集团24.79%股权，瓴睿则以46.24%股权成为第一大股东。

中民投由前民生银行(600016)董事长董文标联合59家行业领头企业于2014年在上海成立，注册资本500亿元，股东包括卢志强的泛海集团、孙荫环的亿达集团、张近东的苏宁集团，阵容十分豪华，最终也难逃暴雷。

据悉，蔡志坚此前正是通过民生银行融资项目中结识了时任民生银行董事长的董文标。2015年，董文标成立中民投后，蔡志坚也加入其中，随后出任尚乘集团的董事会主席和首席执行官。

2017年，中民投联合尚乘及多家机构发起一项规模超过百亿美元的“一带一路”海外投资基金项目，中民投称在其中投入了数十亿元人民币。2019年中民投集团债务暴雷后，开始多方追债，追债对象中就包括蔡志坚。

据报道，2020年8月，香港中环曾上演过一幕，有投资者挂出一面巨幅海报，上面是蔡志坚的黑白人像照，左边写着“金融诈骗”四个大字及其蔡志坚姓名，右边历数蔡志坚的多项“罪责”，包括“父子联手盗取股民巨额资金”“呃我血汗钱”“欺骗股民，血腥诈骗”等等。

从尚乘集团承销的股票上市后股价表现或可以看出投资者的愤怒的原因，除青岛银行外，尚乘集团还是天津银行、江西银行、中原银行等多家内地银行赴港上市的承销商或协调人。

不过，这些银行在港股上市后，股价表现不佳，青岛银行从最高8港元的股价，跌至如今不足4港元，中原银行和江西银行目前股价均不足1港元，已成仙股。

此前，有做空机构曾指出，不少公司在完成IPO后，又将资金回流至尚乘集团的母公司瓴睿资本。比如，2020年1月，在纳斯达克上市的摩贝化学（MKD）融资7000万美元，却向瓴睿资本支付了5840万美元。由此，尚乘集团被质疑诈骗和循环交易。

今年8月18日，据钛媒体报道，香港证监会正调查尚乘集团在香港安排的交易。据悉，香港证监会在去年 2 月曾搜查了尚乘集团的办公室和蔡志坚的住所，调查人员正在调查尚乘集团近至 11 月份的承销活动。

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