多家银行三季报业绩“预喜”：净利润同比均呈两位数增长，不良率较年初下降

A股上市银行三季报将于本月24日起陆续亮相，目前已有6家银行率先披露了业绩快报或业绩预告，经初步核算，6家银行前三季度归母净利润均实现两位数增长，其中杭州银行(600926)、成都银行(601838)、江苏银行(600919)增幅超过30%。在盈利能力进一步增强的同时，各家银行资产质量也保持稳中向好态势，其中5家银行在业绩快报中披露了不良贷款率，较年初均有所下降。

浙商证券银行研究团队在研报中指出，预计2022年三季报上市银行盈利增速继续分化，优质城农商行营收、盈利有望保持高增。这主要是基于，部分中小行如江浙区域的优质城农商行，充分受益于经营区位强劲的经济增长韧性、信贷需求，同时大部分城农商行下半年投放以零售和小微贷款为主，贷款结构的调整有望支撑息差企稳乃至回升。

净利润同比增幅均超两位数

已披露业绩快报的银行中，杭州银行、成都银行前三季度归母净利润同比增幅均超过30%，江苏银行在业绩预告中也披露前三季度归母净利润同比增长30%到32%。

具体来看，今年前9个月，杭州银行实现营业收入260.62亿元，较上年同期增长16.47%；实现归属于上市公司股东的净利润92.75亿元，较上年同期增长31.82%。

光大证券银行团队在研报中指出，杭州银行的营收、盈利在前期较高基数情况下仍然实现了比上半年更快的增长水平，在行业信贷供需矛盾加大、8月LPR报价进一步下调背景下，营收增速提升难能可贵。考虑到公司三季度扩表速度放缓、息差仍有压力，预计理财业务、债券承销等非息收入对公司营收表现形成一定支撑。

成都银行在今年前9个月实现营业收入152.46亿元，同比增长16.07%；归属于母公司股东的净利润67.52亿元，同比增长31.59%。截至9月末，该行总资产9075.43亿元，较年初增长18.12%。

天风证券银行团队在研报中判断，成都银行贷款总额亦保持高速增长。成都银行作为强对公银行，今年以来成渝经济圈持续推动区域基建发展，聚焦聚力重大项目建设，该行政务及基建类贷款充分受益。研报中提及，随着地方专项债发行使用以及政策性开发性金融工具投放，四川地区或将继续受益于稳增长和宽信用的推进，这有望对成都银行四季度乃至明年贷款形成有效支撑，今年全年贷款及总资产同比增速有望维持在当前高水平。

江苏银行在业绩预告中披露，预计2022年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润同比增长30%到32%。数据显示，去年同期，该行归属于上市公司股东的净利润为156.04亿元。此外，该行营收增速、资产质量较上半年稳步提升。

常熟银行、苏农银行(603323)前三季度归母净利润同比增幅均超过20%。其中，常熟银行(601128)实现归属于本行普通股股东的净利润20.79亿元，同比增长25.24%；苏农银行实现归属于母公司股东的净利润12.52亿元，同比增长20.62%。

厦门银行在今年前9个月实现归属于上市公司股东的净利润18亿元，较上年同期增长19%。

浙商证券银行研究团队在研报中指出，预计2022年三季报上市银行盈利增速继续分化，优质城农商行营收、盈利有望保持高增。这主要是基于，部分中小行如江浙区域的优质城农商行，充分受益于经营区位强劲的经济增长韧性、信贷需求，同时大部分城农商行下半年投放以零售和小微贷款为主，贷款结构的调整有望支撑息差企稳乃至回升。

同时，展望未来，随着房贷利率下限放宽、政策性工具落地等刺激政策效果显现，中小银行资产投放动能也有望修复。

多家银行不良率较年初下降

在盈利能力进一步增强的同时，各家银行资产质量也保持稳中向好态势，其中5家银行在业绩快报中披露了不良贷款率，较年初均有所下降。

具体来看，截至9月末，杭州银行不良贷款率0.77%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率583.67%，较上年末提高15.96个百分点。

成都银行不良贷款率0.81%，较年初下降0.17个百分点。

厦门银行不良贷款率0.86%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率385.02%，较上年末上升14.38个百分点。

两家上市农商行中，常熟银行不良贷款率0.78%，较年初下降0.03个百分点；拨备覆盖率542.02%，较年初提升10.20个百分点。苏农银行不良贷款率0.94%，较年初下降0.06个百分点；关注贷款率1.76%，较年初下降0.80个百分点；拨备覆盖率437.22%，较年初提升25个百分点。

从定期报告预约披露日期来看，今年A股银行三季报将于10月24日起陆续亮相，苏州银行(002966)将打响第一枪，其次是平安银行(000001)和齐鲁银行，都是本月25日。10月29日为密集披露期，当日超半数A股上市银行将发布三季报。

年初至今，申万银行指数累计跌幅达17%，目前A股42家银行中超过9成个股“破净”。随着社融不断超预期，以及即将登场的银行三季报纷纷预喜，银行股有望迎来估值修复契机。