中金公司：存量按揭降息 百万房贷月供有望减少500元

中国人民银行、金融监管总局8月31日联合发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，此次调整不仅引导当前个人住房贷款实际首付比例和利率下行，同时还引导银行降低存量房贷利率。

中金公司认为，在存量按揭下调50bp的假设下，估算全行业每年可减少房贷利息约2000亿元，相当于1年和5年LPR同步降息10bp，如果全部用于消费相当于2022年社会消费品零售额的0.5%。对个人而言，假设存量按揭利率下调80bp，按照100万元按揭贷款、等额本息还款计算，估算可降低借款人月供约500元，节约月供和总还款额约8%。

在此次发布关于降低存量首套住房贷款利率的通知之前，市场上对于存量房贷利率下调的呼声已久。

8月18日人民银行等三部门电视会议提及：“调整优化房地产信贷政策。要继续推动实体经济融资成本稳中有降，规范贷款利率定价秩序，统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系。”

对于此次的政策变化，相关部门负责人表示，这是根据房地产市场供求关系所进行的调整。据其进一步解释，近年来我国房地产市场供求关系发生了重大变化，借款人和银行对于有序调整优化资产负债均有诉求。存量住房贷款利率的下降，对借款人来说，可节约利息支出，有利于扩大消费和投资；对银行来说，可有效减少提前还贷现象，减轻对银行利息收入的影响。同时，还可压缩违规使用经营贷、消费贷置换存量住房贷款的空间，减少风险隐患。