“开门红”揽储战硝烟再起 部分中小银行逆势上调存款利率

　　新年伊始，中小银行“开门红”揽储大战展开，多家中小银行宣布存款利率上调。其中，短期存款利率更是成为调整重点。

　　业内人士指出，中小银行逆势上调短期存款利率，主要是为年初“开门红”信贷投放储备存款，仅是阶段性现象。从长期来看，存款利率下调趋势仍不会改变。

　　存款利率“远降近升”

　　2024年开年，揽储战硝烟再起，部分中小银行在定存利率调整中采取“远降近升”策略，即长期存款利率下调或按兵不动，短期存款利率阶段性逆势上升。

　　黑龙江桦南农商银行自2023年12月31日起调整人民币存款挂牌利率，最新一年期整存整取利率为1.8%，较此前上升10BP。不过该行二年、三年、五年整存整取利率分别为1.95%、2.36%、2.42%，较此前分别小幅下调5BP、4BP、3BP。

　　汝南农商银行1月10日宣布，最新3个月、6个月定期存款利率为1.50%、1.70%，较此前分别上调10BP、5BP。同时，1年、2年、3年定期存款利率则分别由2.25%、2.70%、3.30%下调至1.90%、2.10%、2.35%。

　　1月11日，新野农商银行宣布从1月11日至3月31日，上调短期定期存款利率。相较于2022年12月底，该行3个月、6个月定期存款利率分别由1.40%、1.65%上调至1.60%、1.80%，而1年、2年、3年定期存款利率则分别由2.25%、2.70%、3.30%下调至2.10%、2.30%、2.35%。

　　此外，桐柏农商银行、新密农商银行、延津农商银行、濮阳农商银行、寿阳农商银行、广灵农商银行、杞县农商银行、新郑农商银行、河南辉县农商银行等多家中小银行均于近期宣布称，上调定期存款利率。部分银行表示，活动时间为1月初至3月底。

　　缘何逆势上调？

　　此前，六大国有银行与近二十家股份制银行已完成对于定期存款利率的下调。事实上，银行业已进入“全面降息潮”。2024年伊始，部分中小银行缘何加入存款利率的调升队伍呢？

　　中国企业资本联盟副理事长柏文喜从三个方面进行了分析，一是市场竞争，如果一家银行的存款利率相对较高，这可能是吸引储户的一种手段，尤其是在其他中小银行下调利率的情况下。这样可以争取更多的客户，提升市场份额。二是银行策略调整，一些中小银行可能认为上调利率可以更好地吸引投资者，尤其是那些对收益率有更高需求的投资者。三是风险管理，在目前的经济和市场环境下，一些银行可能认为上调利率是应对风险的一种方式，如市场波动或信用风险等。

　　星图金融研究院研究员武泽伟表示，年初在揽储方面处于弱势的中小银行负债端承压，本身就面临着较大压力。同时，银行也有冲刺“开门红”的传统，希望蓄力为年初的信贷投放做好资金储备，这些都促使中小银行上调存款利率，进而增强对于储户的吸引力。

　　“在净息差缩窄压力下，下调存款利率是主流选择，也是趋势，上调存款利率属于个案现象，带有年末冲时点特征，不具有可持续性。”星图金融研究院副院长薛洪言说。

　　存款利率调降仍为大趋势

　　2023年12月，六大行及部分股份行年内第三次下调存款利率，利率下调幅度在10～25BP。此前2023年6月及9月，国有大行分别进行了不同幅度的存款利率下调。2024年存款利率是否会继续下调呢？

　　业内普遍认为，部分中小银行临近2023年末及2024年初逆势上调存款利率，多是基于开门红阶段的短暂行为，并不改存款利率长期下调趋势。

　　薛洪言表示，2024年，受年初资产重定价效应、稳增长背景下潜在的降息操作以及地方债务置换等影响，银行业息差继续面临收窄压力。为了更好地稳定息差水平，商业银行大概率会以更大幅度、更高频率调降存款利率，确保负债端成本在存款定期化趋势下出现明显压降。所以，存款利率继续下降是大概率事件。

　　“2024年央行大概率继续维持宽松，下调政策利率，银行存款利率也会相应下行。随着经济增速下行时，处于稳增长的考虑，货币政策一般更为宽松，存款利率下调是难以转变的趋势，实际上无论从历史经验还是海外经验来看，存款利率都大概率会下调的。”武泽伟表示。