开年存款利率“双车道”，银行经营保卫战持续

春节过后，银行业“开门红”也进入下半场，不少中小银行选择在此时进行利率调整。记者调查发现，今年行业揽储氛围仍旧保持双向态势：有银行将利率上调，吸收存款；也有银行下调利率，压降负债成本，以应息差向窄的大趋势。

记者走访华北地区部分国有行、股份行的线下网点，未见揽存宣传活动，记者查阅官网发现，中行、工行等大行存款利率基本保持着2023年12月调整和公示水平。

“预计存款下调趋势仍会持续。”多位业内人士表示，受LPR下调、资产端减费让利等因素影响，多数银行打响经营保卫战，主动压降负债成本以应对息差向窄的做法短时间内会是主流。

多家银行密集下调存款利率

早在春节前，广西地区已有银行下调个人存款利率。1月下旬，桂林银行公告下调个人整存整取存款利率，调整后，该行2年期、3年期、5年期个人存款年利率分别降低20、35、55个基点至2.3%、2.8%、3.1%。

记者调查发现，春节后进行利率调整的中小银行仍集中在广西地区，此外，吉林两家农商行也有动作，两地区银行存款利率降幅在10至60个基点左右。

近日，广西另一城商行柳州银行公告，该行将下调部分存款产品执行利率，其中一年期定存利率从2.25%调至2.15%，三年期定存利率从3.4%调至3.2%，五年期定存利率从3.8%调至3.2%。

除城商行外，广西多家农商行及村镇银行下调存款利率，包括临桂农商行、灵川深通村镇银行、南宁兴宁长江村镇银行、广西凤山农商行等。

2月21日，吉林地区的榆树农商行、桦甸农商行发布公告，官宣下调活期及定期存款利率。其中，桦甸农商行活期存款利率下调5基点至0.2%；三年期、五年期利率则均下调10基点至2.7%。

“最新5年期以上的LPR由4.20%下调至3.95%，降幅较大。”多位业内人士表示，5年期以上LPR利率下调将影响银行长期贷款利率，银行业净息差压力也进一步增大。因此，两地中小银行跟进下调存款利率，是结合自身息差及市场利率情况下做出的调整。

也有银行逆势上调存款利率

在多家中小银行跟进存款利率下调的同时，包括新乡农商行、睢宁农商行、获嘉农商行、湖北麻城农商行在内的多地农商行则在新春时节上调该指标。业内人士表示，在开门红期间阶段性上调存款利率，有利于中小银行吸引客户，吸收存款。

根据新乡农商行公告，调整后该行一年期、两年期、三年期定期存款年利率分别为2.15%、2.35%、2.7%；睢宁农商行三款存款产品年利率则为1.8%、1.91%、2.36%，两家银行还为客户列出了到期收益，大力揽储。

“存款利率有升有降，反映国内存款市场机制在起作用，属于正常现象。”光大银行(601818)金融市场部宏观研究员周茂华表示，少数银行存款利率逆势走高，积极揽储，也是缓解负债方面压力的举措之一。

周茂华认为，虽存款利率调整策略不同，各家银行利率调整都应满足自律组织要求，要与银行负债、净息差等实际经营状况相一致，以保持国内存款市场正常竞争秩序。

下调仍是大趋势

2月21日，国家金融监管总局发布的最新监管指标显示，2023年四季度商业银行净息差跌破1.7%至1.69%。根据披露，2023年前三个季度净息差分别为1.74%、1.74%、1.73%，四季度环比三季度下降4个基点，收窄幅度略有增大。

多位业内人士预测，净息差的进一步缩窄，预示商业银行下调存款利率的趋势的持续。

中信证券首席经济学家明明认为，考虑到金融让利实体、贷款利率还将持续下行的背景，未来银行存款利率易降难升。在此背景下，负债成本有望得到控制，净息差压力减小，但同时揽储难度增大，需要探索更多元的揽储渠道以及投资方向。

“由于存款利率目前仍明显高于10年期国债利率、6个月理财预期收益率等市场利率因素，存款利率仍有调降空间，但预计下调幅度明显收窄。”周茂华说。

招商证券银行业首席分析师廖志明接受记者采访时同样表示，目前LPR仍处下行通道，存款下调利率趋势将持续。此外，近期5年期LPR下调后，多数存量按揭贷款将在明年重定价，因此2025年初的净息差也会有一定波动。

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