财报前瞻丨2023银行业信贷资产质量改善 披露快报11家中9家不良率下降

　　本周，A股上市银行年报将拉开披露序幕，对于银行业的整体经营情况，市场关注度持续升温。结合近期金融监管总局公布的银行业2023年四季度主要监管指标数据和11家银行已披露的业绩快报，我们或许能够前瞻一二。

　　近期，国家金融监管总局公布了银行业2023年四季度主要监管指标数据。总体来看，2023年银行业总体运行平稳，信贷资产质量有所改善。

　　其中值得注意的是，去年银行业持续提升经营质效，加大对不良资产的处置力度，防范潜在不良风险，不良率指标在四季度末降至1.59%，为2015年以来年末区间最低值。

　　另一方面，2023年银行业净息差处于持续收窄趋势，到四季度末商业银行净息差已降至1.69%，首次跌破1.7%，较2022年末收窄22BP，环比下降4BP。

　　目前，已有11家银行公布2023年年度业绩快报，从其披露数据中也可以看出各家经营情况与监管数据大体一致。在不良率方面，业内则普遍抱有乐观预期，2024年银行业不良率或稳中趋降。

　　净息差首次降至1.70%以下

　　由于信贷市场竞争加剧、贷款重定价、存量房贷利率下调等综合影响，2023年银行业净息差收窄。从金融监管总局披露的数据可以看出，2023年四个季度银行业净息差呈逐季下降的趋势，一至四季度净息差分别为1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，四季度末更是首次跌破1.70%关口。

　　受息差拖累，2023年商业银行盈利水平受挤压，增速有所下滑。数据显示，2023年商业银行累计实现净利润2.4万亿元，同比增长3.2%，增幅较去年同期收缩2.2个百分点；平均资本利润率为8.93%，较前季末下降0.52个百分点；平均资产利润率为0.7%，较前季末下降0.04个百分点。

　　分机构类型来看，2023年四季度末大型银行、股份制银行、城商行和农商行净息差分别为1.62%、1.76%、1.57%和1.90%，除农商行净息差逐季回升外，其他三类银行都为逐季下降趋势，分别较当年第三季度降低0.04%、0.05%和0.03%。

　　目前，已有11家银行披露2023年度业绩快报，归母净利润一项均实现正向增长。其中杭州银行、齐鲁银行、宁波银行、青岛银行和常熟银行五家归母净利润同比增速达到两位数。不过，相比去年同期，11家银行中有10家归母净利润同比增速出现放缓。

　　从营收来看，11家银行中有4家同比增速为负值。业内人士认为，营业收入增速放缓甚至出现下降的情况主要是受净利息收入缩减影响，影响范围涉及全银行业，并非特定银行的经营出现问题。

　　实际上，为保持净息差稳定，去年以来主要银行已进行了四轮存款利率下调动作以压缩负债成本，中长期存款到期重定价推动存款成本有所改善。展望今年，一季度重定价的集中释放或将对息差造成负面影响，银行业可能通过继续调降存款挂牌利率来应对息差收窄情况。

　　内蒙古银行战略部总经理杨海平表示，巩固经济恢复向好的局面，仍需要货币政策发力。为了在净息差基本稳定的情况下引导实体经济融资成本稳中有降，未来商业银行存款利率总体仍将呈现下行趋势，低存款利率预将维持较长时期。

　　据了解，今年以来，已有众邦银行、柳州银行、吉林榆树农商行等多家中小银行宣布下调存款挂牌利率。不过，多数中小行调整后的利率水平仍较有优势。

　　不良率1.59%为近八年年末值新低

　　尽管净息差创新低，但从资产质量来看，2023年四季度末银行业不良贷款率却是达到了近八年末值的最优水平。数据显示，截至去年四季度末，银行业不良率1.59%，环比下降0.02%。

　　从已披露的业绩快报来看，11家银行中有9家不良率均较上年末下降，仅有兰州银行、宁波银行两家不良率小幅上升。整体趋势与监管披露的银行业不良数据是保持一致的，释放出银行业资产质量向好发展的信号。

（数据来源：各家银行业绩快报）

　　不过，值得注意的是，农商行不良贷款率呈上升趋势，与大型银行、股份行、城商行不良率走势出现分化。数据显示，四季度农商行不良率达到3.34%，环比增长16BP，不良依旧承压。

　　拨备方面，2023年末商业银行拨备覆盖率205.14%，较三季末下降2.74个百分点。已披露相关数据的11家银行中招商银行、杭州银行和宁波银行四季度拨备覆盖率分别较年初下降13.09%、3.68%和43.54%，其余7家均为正向增长，且均处于高位水平。

　　广发证券银行团队表示，当前资产质量相对稳健的上市银行普遍保留了一定的超额拨备，若此部分超额拨备在未来逐步释放，有望对上市银行业绩增长提供有效支撑。

　　展望今年银行业不良生成及化解情况，平安证券分析师袁喆奇认为，近期利好地产政策的持续出台及稳增长政策的不断落地，重点领域风险的妥善处理以及经济预期的修复都将有利于银行风险端改善，预计整体不良生成压力可控，资产质量将持续保持稳健。