研报掘金丨平安证券：维持招商银行“强烈推荐”评级，息差边际企稳，盈利持续修复

平安证券研报指出，招商银行25年全年实现营业收入3375亿元，同比持平24年末，实现归母净利润1502亿元，同比正增1.2%。盈利增速持续修复，财富管理业务修复明显。公司营收和资产质量受到宏观环境的扰动较大，但长期角度下的竞争优势依然稳固，营收能力绝对水平仍位于同业领先地位，长期价值依然可期。考虑到招商银行息差边际企稳资产质量稳健，小幅上调公司的盈利预测，并新增28年盈利预测，维持“强烈推荐”评级。

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