如何做好金融“五篇大文章”？国务院划定重点领域和主要着力点

3月5日，国务院办公厅发布《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》（以下简称“《指导意见》”），要求到2027年，金融“五篇大文章”发展取得显著成效，重大战略、重点领域和薄弱环节的融资可得性和金融产品服务供需适配度持续提升，相关金融管理和配套制度机制进一步健全。

《指导意见》明确了金融“五篇大文章”重点领域和主要着力点，其中，科技金融加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持，着力投早、投小、投长期、投硬科技；绿色金融坚持“先立后破”，统筹对绿色发展和低碳转型的支持；普惠金融完善多层次、广覆盖、可持续的体系，优化中小微企业、民营企业、乡村振兴、社会民生等普惠重点领域产品服务供给；养老金融强化银发经济金融支持，服务多层次、多支柱养老保险体系发展；数字金融加快推进金融机构数字化转型，健全数字金融治理体系。

去年，央行设立信贷市场司，重点做好金融“五篇大文章”相关工作。自设立信贷市场司以来，央行一直在推动建立金融“五篇大文章”政策体系。

明确金融“五篇大文章”重点领域和主要着力点

《指导意见》指出，到2027年，金融“五篇大文章”发展取得显著成效，重大战略、重点领域和薄弱环节的融资可得性和金融产品服务供需适配度持续提升，相关金融管理和配套制度机制进一步健全。

其中，科技金融体系与实现高水平科技自立自强目标需求更相适应；金融支持绿色低碳发展和美丽中国建设质效进一步提升；普惠金融体系持续完善；养老金融产品和服务更加丰富；金融机构数字化转型取得积极进展，数字化金融监管能力有效提升。

此外，《指导意见》提出金融“五篇大文章”重点领域和主要着力点。

科技金融方面，推进金融服务科技创新能力建设，统筹运用股权、债权、保险等手段，为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务，加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持。发挥多层次资本市场支持科技创新关键枢纽作用，着力投早、投小、投长期、投硬科技。

绿色金融方面，坚持“先立后破”，完善绿色金融体系，统筹对绿色发展和低碳转型的支持，为确保国家能源安全、助力碳达峰碳中和形成有力支撑。健全绿色金融标准体系，为金融精准支持提供依据。

普惠金融方面，健全多层次普惠金融机构组织体系，优化普惠重点领域产品服务供给。深入开展中小微企业金融服务能力提升工程，持续推进“信易贷”工作、“一链一策一批”中小微企业融资促进行动，推动普惠小微贷款增量、扩面、提质。

养老金融方面，持续完善养老金融相关政策，强化银发经济金融支持，促进中国式养老事业高质量发展。服务多层次、多支柱养老保险体系发展，为建立企业年金或职业年金的单位及其职工，以及个人养老金参加人提供更加便捷的金融服务。加强养老资金投资管理，推动实现养老金稳健增值。

数字金融方面，加快推进金融机构数字化转型，增强数字化经营服务能力。加快数字金融创新，支持巩固拓展数字经济优势。构建应用便利、安全高效的数字支付服务体系。稳妥推进数字人民币研发和应用。依法合规推进金融数据共享和流通，加大公共信用信息对金融领域的开放共享力度。

提升金融机构服务能力和支持强度，构建分工协作的金融机构体系

《指导意见》提出，要构建分工协作的金融机构体系，各类金融机构立足职能定位，为国家重大战略和重点领域提供融资支持。

其中，国有商业银行全面加大对金融“五篇大文章”领域的金融支持力度，当好服务实体经济主力军；中小银行选择金融“五篇大文章”中与自身定位和能力相契合的领域，提供专业化精细化金融服务；保险机构加强对金融“五篇大文章”重点领域的保险保障和投融资支持；证券、期货、基金、私募股权投资、金融资产投资公司等机构围绕服务经济高质量发展加快转型，有效提升投资能力，拓宽直接融资渠道。

与此同时，健全运行高效的组织管理体系，鼓励金融机构把做好金融“五篇大文章”纳入经营发展战略，建立“一把手”负责和部门协调推进机制，持续加强资源投入和人才建设。推动金融机构建立上下高效联动、前中后台协同的业务管理机制，针对各领域特点完善尽职免责制度。鼓励规范建设科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融等领域专业化组织架构体系。引导金融机构建立健全科学合理的激励机制，突出金融功能性，履行社会责任。

此外，完善高度适配的产品服务体系，规范发展“贷款+外部直投”、知识产权质押贷款等，优化科技型中小企业和专精特新中小企业贷款服务，丰富科技保险产品，探索完善多样化的科技金融服务模式。鼓励增加小微企业首贷、信用贷，推广主动授信、随借随还贷款模式，规范发展供应链金融业务。探索拓宽生物性资产、养殖设施等抵质押资产范围，支持发展特色农产品(000061)保险。

从数字驱动方向看，《指导意见》还要求强化数字驱动的金融业务运营体系。推动金融机构优先推进金融“五篇大文章”相关业务数字化转型。综合运用数字技术手段，赋能经营决策、资源配置、业务改造、风险管理、产品研发等各环节，提升数字化经营服务能力。强化科技和数据双轮驱动，加强前沿数字技术研发和创新应用，夯实数据治理能力基础，依法合规推动公共数据向金融机构赋能应用。

强化金融市场和基础设施服务功能，发挥货币信贷政策总量和结构双重功能

《指导意见》提出，强化金融市场和基础设施服务功能。债券市场方面，发展科技创新债券、碳中和债券、乡村振兴债券等特色产品，完善科技创新债券发行管理和风险分担机制，鼓励金融机构发行专项金融债券用于科创、养老等领域，支持金融机构开展金融“五篇大文章”领域信贷资产证券化业务。

股权市场方面，提升多层次股权市场对新产业、新业态、新技术的包容性，为突破关键核心技术的科技型企业建立健全上市融资、并购重组“绿色通道”机制，优化创业投资和私募股权投资“募投管退”制度体系，常态化推进清洁能源、养老、新型基础设施等领域发行不动产投资信托基金。

跨境资金管理方面，便利绿色项目跨境融资，稳步扩大跨境私募股权投资基金外汇管理政策试点范围，推动银行健全汇率风险管理服务长效机制，为更多中小企业和贸易新业态提供优质贸易便利化服务。

此外，从加强政策引导和配套支撑看，《指导意见》明确，加强对金融机构的激励引导，发挥货币信贷政策总量和结构双重功能，科学设计、精准实施再贷款等结构性货币政策工具，为做好金融“五篇大文章”提供良好货币金融环境。优化金融“五篇大文章”领域贷款风险分担机制，发挥政府性融资担保体系增信分险作用。加强财政、货币、监管政策合力，支持做好金融“五篇大文章”。

同时，建立健全标准体系和支持配套机制，完善企业科技含量评价指标体系，全面推行“创新积分制”，加强专精特新中小企业高质量发展评价应用，深入实施科技产业金融一体化专项。完善绿色金融标准体系，健全碳核算和环境信息披露制度，加快研究转型金融标准。建立养老金融统计指标体系。建立健全重点产业常态化项目推荐机制。

值得一提的是，《指导意见》还提出稳妥有序推进金融“五篇大文章”相关改革试点，深入推进现有科创金融、普惠金融、绿色金融等改革试验区建设，重点做好经验复制推广。在风险可控的前提下，支持符合条件的地区围绕做好金融“五篇大文章”依法合规先行先试，与科技创新中心建设、产融合作试点等工作加强协同联动。

去年，央行设立信贷市场司，重点做好金融“五篇大文章”相关工作。自设立信贷市场司以来，央行一直在推动建立金融“五篇大文章”政策体系。

数据显示，截至2024年末，科技型中小企业贷款、绿色贷款、普惠小微贷款、涉农贷款分别同比增长21.2%、21.7%、14.6%、9.8%，各地区、各部门同样立足本领域积极出台政策举措，现已取得一定成效。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com