□ 【起源】人人贷鼻祖英国Zopa成立
　　2005年3月，公认的人人贷鼻祖Zopa成立，打着“摈弃银行，每个人都有更好的交易”的口号，为网站会员提供相互借贷的平台，借贷利率完全由会员自主商定，Zopa负责对借款人进行风险评估，这也是最原始的P2P借贷平台模式。2007年8月，最早在中国商业化经营的P2P公司拍拍贷成立，且至今依然保留着最原始的经营模式。

□ 【兴起】紧缩货币政策推动人人贷行业发展
　　随着经济的发展，银行业高速增长的模式已经无法持续，紧缩的货币政策推动了民间借贷的迅速发展，社会融资结构也正在发生迁移，2007年以来，人人贷经历了三次发展浪潮。

·[第一波浪潮]在2007年至2008年11月的一轮紧缩政策，助推了民间借贷的繁荣，第一批P2P贷款平台也在这个时期开始出现。
·[第二波浪潮]到2009年底，P2P借贷进入第二波发展高潮。
·[第三波浪潮]2010年1月以来，央行先后12次上调存款准备金率，银行间市场利率也开始飙升，紧缩的货币政策下，民间借贷逐渐繁荣，P2P借贷平台也开始进入第三波发展浪潮。

□ 【现状】线上线下业务结合
　　进入第三波浪潮以后，P2P借贷平台的经营模式也逐渐丰富起来，越来越多的P2P贷款平台开始将重心转向线下。纯线上的P2P平台不参与实际交易，没有信贷员、销售人员，完全通过互联网开展业务；转做线下业务的P2P平台的模式也更多地带有小额贷款公司的特点。