和讯财经端 注册

地方与四大AMC的监管要求比较

2017-07-04 19:32:42 和讯银行 

  相较于四大AMC,监管部门对地方AMC的要求主要在以下几个方面存在区别:

  1.股权结构

  地方资产管理公司在顶层设计时,就考虑不限于国有独资公司。《中国银监会关于地方资产管理公司开展金融企业不良资产批量收购处置业务资质认可条件等有关问题的通知》(银监发〔2013〕45号)特别规定,鼓励民间资本入股地方资产管理公司。同时,对于外资入股地方资产管理公司,目前也没有限制性规定。地方资产管理公司股权结构的多元化,有利于在董事会和管理层形成有效的制约与平衡,避免地方政府的不当干预,根据自身的专业优势和资本实力,自主选择收购项目,实现资产负债表的可持续。如下表1所示,大多数地方资产管理公司的股权结构呈现出多元化特征。

  但同时仍需要留意到,地方AMC的大股东多是地方政府,在处理地方政府债务平台的不良资产时,仍未免受到股东的影响。财政部作为唯一股东向四大AMC注资100亿元,因此四大AMC为国有独资企业,成立之初的股权结构单一,但目前信达、华融两家已成功在香港H股上市,长城和东方的转型改制方案已获得国务院批准,正在积极筹备改制挂牌。

  2.资本金规模

  银监会下发《中国银监会关于地方资产管理公司开展金融企业不良资产批量收购处置业务资质认可条件等有关问题的通知》(45号文)规定新成立的地方版AMC应符合注册资本最低限额为10亿元人民币,且为实缴资本。目前四大AMC的平均资本金水平约为200亿元,而地方性AMC仅为20亿元,体量上有较大差异,地方AMC受限于自身资本金,注意力将会更多地集中在当地小额且分散的不良资产上。

  表1地方AMC股东结构

  公司名称 注册资本(亿元) 股权性质 主要控股股东

  上海国有资产经营有限公司 55 国有全资 上海国际集团

  北京市国通资产管理有限责任公司 10 国有全资 北京市国有资产经营有限责任公司

  辽宁省国有资产经营有限公司 10 国有全资 辽宁省国资委

  广东粤财资产管理有限公司 30 国有全资 广东粤财投资控股公司

  福建省闽投资产管理有限公司 15 国有全资 福建省投资开发集团有限公司

  江苏资产管理有限公司 50 国有全资 无锡市国联发展(集团)有限公司

  广西金控资产管理有限公司 100 国有控股 广西金融投资集团

  浙江省浙商资产管理有限公司 27.18 国有全资 浙江省国际贸易集团有限公司

  安徽国厚金融资产管理有限公司 19.5 民营控股 合肥博雅商贸有限公司、杭州文心复兴股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳市朗润集团有限公司、上海东兴投资控股发展有限公司(中国东方资产管理公司的全资子公司)、芜湖厚实商贸有限公司、上海梦元投资管理中心(有限合伙)

  山东省金融资产管理股份有限公司 101.10 国有控股 鲁信集团、山东省财政厅、济南财金、山东省社保基金理事会、山东信托、中油资产、幸福人寿、青岛城建、国泰租赁、威海国资运营公司。

  四川发展资产管理有限公司 10 国有全资 四川发展控股、四川省国有经营投资管理、四川富润企业重组投资有限公司

  湖北省资产管理有限公司 10 国有控股 湖北宏泰国有资本投资运营集团公司、武汉市都市产业投资发展、利和集团

  吉林省金融资产管理有限公司 10 民营控股 宏运集团(持股比例80%)、东北亚国际金融投资集团(持股比例20%)

  宁夏顺亿资产管理有限公司 10 民营控股 睿银金控

  内蒙古金融资产管理有限公司 26.3 国有控股 内蒙古自治区财政厅、包头市财政局、包头市住房发展建设集团有限公司、呼和浩特市财政局、赤峰市财政局、鄂尔多斯(600295,股吧)市财政局、阿拉善盟财政局、通辽市财政局、锡林郭勒盟财政局、乌兰察布市财政局、巴彦淖尔市财政局、兴安盟财政局、乌海市财政局、内蒙古水务投资(集团)有限公司、呼伦贝尔市财政局、巴彦淖尔市五原县财政局

  中原资产管理有限公司(河南) 30 国有控股 河南省财政厅、深圳华强(000062,股吧)资产管理集团有限责任公司、重庆康达环保产业(集团)有限公司、河南省农业综合开发有限公司、郑州发展投资集团有限公司、百瑞信托有限责任公司、河南省豫资城乡投资发展有限公司、信达投资有限公司

  青岛市资产管理有限责任公司(山东青岛) 30 国有控股 青岛国际投资有限公司、招商证券(600999,股吧)投资有限公司、青岛港(集团)有限公司、青岛地铁投资发展有限公司

  河北省资产管理有限公司 10 混合所有制 河北建设投资集团有限责任公司、华夏幸福(600340,股吧)基业控股股份有限公司、河北港口集团有限公司、河北金融资产交易所有限责任公司

  厦门资产管理有限公司(福建厦门) 10 国有全资 厦门金圆投资集团

  光大金瓯资产管理有限公司(浙江温州) 10 国有全资 中国光大集团、中国光大投资管理有限责任公司、温州市金融投资集团有限公司、温州市工业投资集团有限公司

  湖南省资产管理有限公司 10 国有全资 湖南财信金融控股集团有限公司

  华融晋商资产管理股份有限公司(山西) 30 国有全资 山西金控、中国华融资产管理公司

  天津津融资产管理有限公司 10 国有全资 天津津融投资服务集团有限公司

  江西省金融资产管理股份有限公司 13 混合所有制 江西省金融控股集团有限公司、兴铁资本投资管理有限公司、江西中投电力设备有限公司、南昌百树教育集团、江西光明投资有限公司

  甘肃资产管理有限公司 20 国有控股 甘肃省国有资产投资集团有限公司、甘肃省光迅投资有限公司、甘肃省煤炭资源开发投资有限责任公司、华龙证券股份有限公司、甘肃省城乡发展投资集团有限公司、甘肃省金融资本管理有限公司

  苏州资产管理有限公司 12 国有控股 苏州市国资委及下属国有企业、苏州国际发展集团、东吴人寿保险股份有限公司、东吴证券(601555,股吧)股份有限公司、苏州历史文化名城发展集团有限公司、苏州广电传媒集团有限公司

  华融昆仑青海资产管理股份有限公司 10 国有全资 中国华融资产管理公司、青海泉汪投资管理有限公司、格尔木投资控股有限公司

  黑龙江省嘉实龙昇金融资产管理有限公司 10 混合所有制 嘉实资本管理有限公司、中晟合银资产管理(北京)有限公司、黑龙江文化产业投资控股集团有限公司、深圳市尚瑞投资发展有限公司、嘉创投资管理有限公司

  重庆渝康资产经营管理有限公司 50 国有全资 重庆渝富集团、重庆市水务资产公司、重庆市城投集团、重庆市地产集团

  海徳资产管理有限公司(西藏) 10 民营控股 海南海德实业股份有限公司

  陕西金融资产管理股份有限公司 45 混合所有制 陕西省国资委、延长石油、中信证券(600030,股吧)、西安城投、西安经开城投、陕国投

  上海睿银盛嘉资产管理有限公司 10 混合所有制 睿银金控,上海地方国企

  资料来源:根据问卷调查数据、公开资料整理

  3.区域范围

  与四大AMC全国通用牌照不同的是,地方AMC的批量处置范围仅限于本省。6号文规定,“资产管理或经营公司只能参与本省(区、市)范围内不良资产的批量转让工作”,因此地方AMC在批量获取不良资产的渠道上,被限制在了区域不良资产市场,而其他区域的不良资产要想批量获取,只能通过二级市场,由其他资产管理公司转让获得。当然,此类牌照仅限于不良资产的批量购买和处置,对其他业务则没有牌照门槛和限制。

  4.收购与处置方式

  在收购方式上,四大资产管理公司可以单独接单,而按照6号文要求,地方性AMC只能一次打包接单,资金压力较大。在处置方式上,银监6号文和45号文中要求地方AMC购入的不良资产应当采取债务重组的方式进行处置,理论上不能采取破产、转卖等方式处置不良资产,对四大AMC则无此限制(2016年10月21日,银监会放宽了地方AMC的不良资产处置方式,允许不良资产跨区域对外转让)。因此,相对来说,地方性AMC处置不良资产的压力要大于四大AMC。

  (来源:普益标准、西南财经大学信托与理财研究所、四川发展(控股)有限责任公司联合发布)
   

  全文下载:地方资产管理公司行业白皮书(全文)

  

(责任编辑:王刚 HF004)
看全文
和讯网今天刊登了《地方与四大AMC的监管要求比较》一文,关于此事的更多报道,请在和讯财经客户端上阅读。
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。