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周巍:中国租赁业外延式扩张道路已到尽头 竞争生存空间缩小

2017-09-12 10:57:10 和讯银行 

民生金融租赁董事长周巍
民生金融租赁董事长周巍

  和讯银行消息 9月12-13日,由新金融联盟、阿曼波&哈勒戴联合公司、民生金融租赁、中民投租赁集团主办的2017(第四届)全球租赁业竞争力论坛在天津召开,此次论坛的主题为“新监管与新机遇:租赁业进化论”,和讯网作为战略合作媒体对论坛进行全程图文报道。民生金融租赁董事长周巍在论坛上表示,未来,中国融资租赁业上规模、拼数量的外延式扩张老路已经走到尽头,靠传统的融资租赁,尤其是融资性售后回租这一类业务去参与竞争生存空间无疑将越来越小。租赁服务实体经济需要从租赁的本质商业属性出发,以租赁资产为核心,依托资产信用、深入实体经济、融入实体经济。

  以下为嘉宾发言全文:

  周巍:今年对于中国乃至全球租赁业而言是具有纪念意义的一年,十年前中国银监会颁布了金融租赁公司管理办法,自办法颁布实施后的一年时间,民生金融租赁等五家获准试点的银行系金融租赁公司相继开业,从此中国融资租赁业翻开了历史新篇章,金融租赁公司凭借雄厚的资本实力、强大的股东背景、专业化的团队一马当先,中国融资租赁业异军突起,迎来了快速发展阶段。在短短的十年间中国融资租赁业从默默无闻一跃成为世界第二大租赁市场,据不完全统计全国各类型金融融资租赁公司7000家,资产规模超4万亿,其中金融租赁公司已超过60家,资产余额更是超过2万亿。大部分的全国性商业银行都相继成立了自己的金融租赁公司,更有越来越多的金融机构以及大型企业集团进入租赁行业,租赁业务涵盖飞机、船舶、车辆设备等,业务范围边际全国辐射全世界,服务客户既有大型企业也有中小微、三农乃至个人,融资租赁业在全国如火如荼,天津已处于领先地位,在国内外产生了很好的示范效应。像沈主任介绍的东疆,现在已经不单单是在中国成了租赁业的集聚地,在全球租赁业界也是享有很高的声誉。

  回顾过去的十年,中国金融租赁企业在中国银监会以及各级政府的大力支持下,克服种种困难,一直将服务实体经济与自身可持续发展有机结合,紧紧围绕服务实体经济进行创新,突破行业发展多重瓶颈,实现了租赁与实体经济有效需求的主动对接,金融租赁作为与实体经济最紧密结合的新型金融业态和投融资形式,伴随着中国经济的成长,充分发挥了融资和融物相结合的功能优势,依托强大的金融背景,已成为支持中国实体经济发展的重要力量。作为重要的参与者和见证者,民生金融租赁股份有限公司深刻的感受到十年的巨大变化。

  一、从社会价值来看,金融租赁在服务实体经济方面发挥着越来越重要的作用。

  1、落实国家重大战略实施方面,金融租赁积极服务“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带、“中国智造2025”和绿色金融等国家重大战略。特别是依托中国制造+融资租赁的业务模式,中国租赁公司从境内购买中国制造的高端装备,如船舶、设备等租赁到境外市场,帮助中国制造业走出国门,为中国制造打开国际市场,提供强有力的支持。

  在积极支持中国制造走出去的同时,我国金融租赁公司也积极将境内需要进口的先进设备引进来,这些年中国金融租赁公司在引进国家需要的飞机、高附加值船舶、海洋工程、先进设备生产线等方面发挥了重要作用。

  2、在中国制造业转型升级步伐加快的背景下,融资租赁特有的产品促销和投融资功能,深度契合了中国制造业转型的需要,通过租赁方式,中国制造企业以租代销、借租促销,扩大制造业产品销售的同时,整合上下游厂商形成供应链能力,并借此提供生产以外的附加金融服务。

  3、在破解小微企业融资难方面,租赁公司充分发挥以物融资、期限灵活等优势,不断推出具有专业化特征的租赁产品,面向小微企业开展渔船、农业机械、工业机床、车辆物流等多种类型设备的租赁服务,有效弥补了部分三农、小微企业的融资问题。

  二、从行业价值来看。

  1、进一步丰富和完善了中国金融体系,《金融租赁公司管理办法》的颁行使银行办租赁从无到有,而脱胎于银行的租赁公司自成立之日起就担负起银行综合化转型的使命,在贡献了较好的财务回报、提高品牌附加值的同时,大大提升了银行的综合竞争力,应该说银行试点办租赁是成功的。

  2、过去十年里,中国在监管、法律、税收、会计租赁业的四大支柱方面均取得了突破性的进展,监管方面2014年银监会再次修订了《金融租赁公司管理办法》,放宽了行业准入门槛,诞生了一批新的租赁公司,而原有的金融租赁公司也纷纷增资扩股。同年金融租赁公司专业子公司管理暂行规定出台,金融租赁公司由此获得了境外专业子公司,拓展境外业务和境外融资渠道的依据。2015年9月国务院相继发布了《关于加快融资租赁业指导意见》《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》,在国家战略层面凸现了租赁支持实体经济的重要性,在税收和法律方面,财政部和税务总局陆续发布的财税2013 106号文等有关规定的税收租赁政策,以及最高人民法院先后颁布的关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释等一系列司法解释,都为行业的健康发展创造了良好的政策环境。

  3、社会认知度得到极大提升。从中央到地方,无论政府部门、企业客户还是个人,对租赁的认识在不断提升,租赁已深深的融入了经济、社会生活的方方面面,部分中国租赁公司更是走向世界,打造成为全球知名品牌。

  4、随着实践的积累,行业理论体系的搭建也在逐步完善,行业积极引进国际先进经验,通过举办全球租赁竞争力论坛,邀请境外专家开展租赁培训等方式,学习借鉴境外的先进经验,出版了大量书籍。

  5、十年磨一剑,已经培训了相关的人才队伍,针对人才匮乏的瓶颈,金融租赁公司在积极打造自身人才梯队的同时,大力推动各大院校致力于培养租赁行业的专门人才,南开大学、对外经贸大学等院校陆续开始招收融资专业方向的硕士,培养一批具有扎实的理论功底和良好职业素养的高层次、复合型专业人才。

  三、从自身价值来看。

  1、金融租赁公司积极探讨符合自身特点的发展道路,敢于创新突破,特色化、差异化发展成效显著,出现了一批具有品牌影响力的优秀企业,特别是飞机、船舶等领域,包括民生金融租赁在内的一批金融租赁公司脱颖而出,形成了自身独特的优势和核心竞争力。为中国租赁行业带来勃勃生机。

  2、伴随中国“一带一路”、自贸区以及人民币国际化等国家战略的推进,金融租赁公司获得了更多的国际合作机会,开拓了事业、储备了人才,租赁业将业务拓展到境外国家和地区,越来越多境外租赁社区已设立境外平台开展国际市场的竞争,与此同时境外租赁公司纷纷进入中国市场,中国租赁业的国际化水平不断增强,中国租赁业的国际地位日益提升。

  3、十年历程,中国租赁业既经历了经济高速发展又经历了经济下行阶段,这一过程中我们收获了宝贵的经验,汲取了丰富的教训,可以说金融租赁在过去的十年是探索的十年,是创新的十年,是快速发展的十年,更是辉煌的十年。

  继往开来,未来十年中国融资租赁业如何在更好的服务实体经济的同时迎接新发展、创造新辉煌,思考这一问题我们必须清醒的认识到,在过去的十年,我们抓住了中国经济快速发展的机遇,体量庞大的实体经济对租赁的需求逐步得到释放,中国融资租赁业实现了快速发展。但上规模、拼数量的外延式扩张老路已经走到尽头,靠传统的融资租赁,尤其是融资性售后回租这一类业务去参与竞争生存空间无疑将越来越小。租赁服务实体经济需要从租赁的本质商业属性出发,以租赁资产为核心,依托资产信用、深入实体经济、融入实体经济。

  关注未来发展,我们自然十分关心2019年之后《国际租赁会计准则》的调整,在现行的会计准则下,按照以资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬是否转移,将租赁划分为融资租赁和经营租赁两类,这为承租人提供了借助金融租赁调整财务报表的便利,成为过去数十年来租赁事件的原因之一,这样的处理方式同样会带来问题,依据现行的准则规定,经营性租赁租赁不需要计入企业的资产负债表,所以很多企业会选择开展经营租赁的业务获得企业对资产的使用权,既可以仍然维持企业良好的资产负债率,又可以规避其资产减值的风险,据估算全球上市公司注册价值达到2.8万亿的金融租赁业务并不需要计入企业的资产负债表内,投资者等财务报表使用者将不会知晓竟有如此巨额的负债存在,这无疑对于投资者和外部信息使用者来说影响极其巨大。经营租赁因不确定资产和负债带来的大量表外融资问题饱受诟病,2008年金融危机后建立有效率的准备提上议程,以后将替换旧准则,新准则较旧准则变化较大,要求将经营租赁入表,会计准则修改后租赁本质不会改变。从出租人经营的角度来看,融资租赁的本质是以利差收益为主,而金融租赁的本质则是以租金和资产处置为主,融资租赁的本质是获得资金,而金融租赁的本质则是获得资产的使用权,只要经济在发展,企业对于大型设备的投资需求已经因此衍生对使用权的需求自然会产生,这一商业本质决定了经营性租赁在企业投资决策过程中的优势不会改变,本质上会计处理仅仅是对于交易双方商业行为的记录,会计准则的调整也仅仅是为了更加忠实地反映这一商业行为,真实的商业交易不可能因为记录手段的不同就出现变更,会计准则的调整只会使融资租赁业未来发展的基础更加坚实,从承租人决策的角度来看,融资租赁依然是解决投资初期的融资,同时获得最终设备所有权的重要手段,而金融租赁则给予了企业更大的自由度,使其可以最小的经济代价获得设备的使用权,并灵活决策未来设备使用权的归属。

  金融租赁在支持实体经济发展方面具有重要而不可替代的作用。

  1、资产投资功能,金融租赁的意义在于所有权和经营权的真正分离,在科技日新月异的今天,出租人投资、承租人获得资产使用权的实质性经营性租赁不会因为会计准则的调整而受到影响,其独特作用不仅是市场不可或缺的,更是其他资产所无法取代的。

  2、资产融资功能,金融租赁以资产为依托解决企业融资需求是其他方式无法比拟的。

  3、资产管理功能,租赁公司区别于银行融资业务的优势,体现为专业的资产管理,租赁公司有效的租赁资产价值管理,特别是产值管理有助于实现自身交易,而对于承租人来说则可将精力集中于企业的经营管理,无需管理租赁资产因维护保养、价格变化导致的技术风险和市场风险。

  4、促销功能,制造企业通过租赁形式可以扩大商品销售,加速资金的周转,而对租赁业来说与设备厂商的合作将有助于租赁企业从单纯的融资向融资+服务转型,更大程度上由融资工具箱产业服务转移和渗透。

  各位来宾,今天我们认为中国金融租赁在走过十年和未来十年这一关键结点上再一次站在了重要的风口上,今年7月召开的全国金融工作会议上,习近平总书记强调,金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点,回归本源,服从于经济社会发展。显然这对于发展速度越来越快,行业规模越来越大,对实体经济渗透越来越广泛的金融租赁企业来说,习近平总书记指出的工作未来发展方向将极大促进中国融资租赁行业的新发展。

  回首十年英姿勃发,我们这一代租赁人厚积薄发,开创了中国融资租赁业快速发展的十年。展望未来十年中国融资租赁业务落实全国工作会议精神又将迎来新一轮的战略发展机遇。阿拉伯谚语说,金字塔是一块一块石头累成的,欧洲也有一句话,伟业非一日之功,租赁业发展需要各位身体力行、携手合作,让我们一步一个脚印推进实施,一点一点抓住成果,创造中国融资租赁业辉煌的过程中,共谱世界租赁业的新篇章。谢谢大家。

  

(责任编辑:王刚 HF004)
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