河北银行IPO7年还滞留辅导期 股权两次拍卖无人问津

出品 | 新财報

研究员 |财報君

河北银行IPO之路堪称坎坷。7年冲刺上市期间不良率连年上升，2018年营收、净利、利润率等核心业绩指标均在下降。上月，河北银行股权二次股权拍卖流拍，又给IPO蒙上了新的阴影。

更严重的是，河北银行拨备覆盖率已经低于120%的监管红线，不良率数据存在明显水分，更因掩盖不良资产被审计署点名。

创平台银行股拍卖底价纪录，两次拍卖仍无人问津

9月23日，河北银行4.65亿股权二拍结束，拍卖的围观人数较第一次少了近一半，不过同一个多月前首轮结局完全一致：流拍。

拍卖信息显示，此次拍卖的标的为此次拍卖标的为中城建投资控股有限公司（以下简称中城建投）持有的河北银行全部股权，近4.65亿股股权，占该行总股本的7.75%，此次股权标的评估价为23.05亿元，起拍价18.67亿元，约九折出售，保证金为3亿元，增价幅度933万元。

值得注意的是，河北银行的首次拍卖已经创下了拍卖平台近三年银行股拍卖底价。而第二轮拍卖又较第一轮降价了2亿多元。这样的结果，有点让人怀疑河北银行股权的真实价值了。

据证监会规定，A股IPO的发行条件中，明确要求“发行人股权清晰，无重大权属纠纷”。河北银行被质押或冻结的股权占比高达13.98％，如果无法确定股权所有人，恐将影响其IPO进程。

盈利关键指标下降

年报显示，河北银行2018年的营收、净利、利润率等核心数据均不乐观。

2018年河北银行2018年全年实现营收67.73亿元，同比下降8.65%；实现净利润20.22亿元，同比下降25.58%，营收和净利双双下降。同时，经营活动产生净现金流为净流出65.34亿元，上年同期为净流入34.4亿元。其中，利息收入同比下降4.14%；手续费佣金及收入2018年同比大幅下降35.56%，手续费佣金及支出却反增0.3%。

2016年、2017年、2018年，河北银行资产利润率分别为0.99%、0.84%、0.6%，资本利润率分别为16.11%、13.58%、8.07%，均呈现下降态势。

不良率连年上升，掩盖不良资产被审计署点名

7年来，河北银行不良率连续七年上升，拨备覆盖率却连年下降并已低于监管标准。数据显示，2016-2018年，河北银行不良贷款余额分别是19.35亿元、26.75亿元和47.08亿元；同期不良贷款率分别为1.49%、1.61%、2.53%。同时，河北银行拨备覆盖率为111.85%，较上年减少50.81个百分点，已经低于120%的监管红线。

更严重的是，2015-2018年河北银行的不良偏离度分别为105.3%、145.12%、200.45%和191.95%。通过不良偏离度数据发现，除了年报中披露的不良贷余额数据之外，河北银行还有不少逾期贷款未完全纳入不良。通过测算，2016年-2018年，未纳入不良的金额分别8.73亿元、26.87亿元以及43.29亿元。

今年4月份，审计署发布的《2019年第1号公告：2018年第四季度国家重大政策措施落实情况跟踪审计结果》中，包括河北银行在内的23家金融机构因通过以贷收贷、不洁净转让不良资产、违反五级分类规定等方式掩盖不良资产。这成为河北银行不良率数据造假的实锤。

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