史上最大规模转债获热捧：浦发银行500亿转债获7.8万亿申购

　　10月29日，浦发银行(600000,股吧)发布该行500亿元可转换公司债券配售结果。

　　据公告，本次可转债向原有普通股股东配售约263.6亿元；剩下的约236.4亿元，通过网上和网下向公众和机构投资者配售，共获得约7.8万亿元资金申购，对应的认购倍数约为331倍。

　　具体而言，网上向一般社会公众投资者发行的浦发转债为 343,694.90 万元（3,436,949 手），占本次发行总量的 6.87%，网上中签率为 0.30167990%。根据上交所提供的网上申购信息，本次网上向一般社会公众投资 者发行有效申购数量为 1,139,270,126手，即 113,927,012.60万元，配号总数为 1,139,270,126个，起讫号码为 100,000,000,000-101,139,270,125。

　　网下发行有效申购数量为669,612,000.00 万元（6,696,120,000 手），最终网下向机构投资者配售的浦发转债总计为 2,020,084.30 万元（20,200,843 手），占本次发行总量的 40.40%，配售比例为 0.3016798235%。

　　浦发转债此次500亿元的发行规模创下历史记录，较中信银行(601998,股吧)可转债的400亿元规模高出100亿元。值得一提的是，今年3月初发行的中信转债曾创下另一项记录：由于网下机构投资者可通过多账户申购套利，其申购额曾高达56.96万亿元，有效申购倍数高达5497倍。不过，这一套利空间在3月底即被证监会堵上。（详见：独家｜可转债“打新”整顿尘埃落定：要求证明文件，资管产品不得超总规模）。

　　国盛证券此前研报认为，浦发转债债底接近94元，初始平价85.45元，初始溢价率17.03%，兼具安全垫与弹性，公司业绩处于回升趋势，资产质量逐步改善，预计上市定位与中信转债相近，上市初期转股溢价率25%-28%，上市初期价格107-109元，破发风险小。

　　今年以来，可转债市场走势良好，中证债转指数年初至今上涨了19.5%。