北京银行资产负债结构优化 券商预期业绩持续向好

　　10月30日，北京银行(601169,股吧)发布了2019年第三季度业绩报。其中，北京银行表内总资产突破2.6万亿元，规模效益稳健增长；实现归属上市股东净利润180.85亿元，同比增长8.77%；资产负债结构调整，在资产端和负债端双向驱动下，该行净息差走阔。

　　面对复杂多变的经济形势和更加激烈的市场竞争，2019年北京银行牢牢把握高质量发展的主线，坚持改革创新，各项业务发展取得了新的成绩，呈现出新的亮点。

　　“业绩符合预期，营收整体保持稳健”“规模扩张放缓，结构优化推动息差环比小幅改善”“贷款质量好转”……面对北京银行前三季度的经营成绩，多家券商机构认为，这家截至10月31日市净率仅0.63倍的银行，存在价值低估优势。中信证券(600030,股吧)亦分析指出，北京银行业绩增速平稳，风险抵补能力进一步夯实，在零售转型背景下，业务和业绩的持续性有望持续改善。

　　营业收入稳健提升 拨备前利润维持高增长

　　数据显示，截至9月末，北京银行资产总额达到2.68万亿元，较年初增长4.17%；前三季度实现营业收入481.2亿元，同比增长17.03%；实现归属上市股东净利润180.85亿元，同比增长8.77%；利息净收入367.63亿元，同比增长11.59%；成本收入比20.67%，管理效率继续保持行业优秀水平。

　　天风证券指出，截至2019年三季度末，北京银行拨备前利润增速为21.5%，维持在较高水平。拨备前利润由于是尚未扣除风险准备金的利润，这一指标被认为更能反映银行的实际经营表现。

　　从近日公布的上市银行经营情况可知，部分银行仍然存在净息差收窄的情况。业内人士认为，在主要经济体陆续降息、国内利率市场化深入推进的背景下，商业银行净息差面临挑战。

　　不过，中金公司在分析报告中指出，北京银行净息差环比改善。2019年三季度期初期末平均余额净息差环比提升4bp至1.87%，其中于生息资产收益率上升4bp至4.11%，中金公司预计主要由于资产结构调整。

　　在资产质量方面，截至9月末，北京银行不良贷款率1.41%，较年初下降0.05个百分点；拨备覆盖率229.25%，拨贷比3.23%，继续保持良好的风险抵御能力。东北证券(000686,股吧)分析称，2019年北京银行计提拨备较往年力度加大，虽然对利润增速有所影响，但在经济承压的环境下，能使资产质量更为夯实，提高公司风险抵御能力。

　　为了确保全行资产质量，北京银行不断夯实全面风险管理体系。持续推动全面风险管理体系“一体化”升级，完善覆盖全资产、全口径、全流程、全机构的风险监测、计量和控制机制。加快风控数字化转型，推进风控指挥中心三期项目建设，不断提升风险防控的智慧化、移动化水平, 以风控数字化项目建设为契机，搭建覆盖全行的风险信息共享平台、监测预警平台和决策指挥平台，建立科学有效的信息科技风险防控机制。

　　完善资产负债结构 三大业务板块稳中有进

　　盈利规模稳健增长、资产质量稳步提升的背后，离不开近年来北京银行不断优化的资产负债结构。

　　东北证券指出，在资产端，北京银行压缩同业资产，加大对贷款的配置比例，尤其是向零售倾斜，2019年三季度末贷款余额较年初增长10.78%，零售贷款余额为4227亿元，较年初增长16.8%，即售贷款增速高于贷款增速及资产增速。在负债端，北京银行2019年三季度末计息负债规模为2.42万亿元，较年初增长4.82%，吸收存款1.53万亿元，较年初增长10.16%，储蓄存款余额为3428亿元，较年初增长18.8%，即储蓄存款增速高于吸收存款增速及计息负债增速。东北证券方面分析认为，在存款竞争激烈的市场环境下，北京银行能够保持较高的存款增速，彰显了其强大的吸储能力。

　　事实上，早在2014年，北京银行就提出了零售业务“一体两翼”的发展战略。经过5年转型，在“一体两翼”基础上，北京银行又从品牌战略层面提出打造“智慧金融、财富金融、惠民金融”三大特色的目标。

　　北京银行零售业务的发展离不开该行坚实的客户基础。根据北京银行业绩报数据显示，截至2019年9月末，该行零售客户数达到2150万户，资金量超过7000亿元。零售业务方面，北京银行还纵深拓展“富民直通车”服务，增设流动服务点22家，“千院计划”已支持超过600家精品民宿小院建设；累计发行世园会主题银行卡近20万张；推出“易淘金”“京鹰联动”等新型理财产品，设立上海分行出国金融中心。

　　除零售业务外，公司业务及金融市场也是北京银行重要的两大业务板块。在公司业务方面，北京银行“京管+”企业手机银行2.0版正式面世，注册客户突破万户，累计结算规模突破40亿元；与北京市公安部门深入合作，上线北京银行代收北京市交通罚款系统，协助北京医院管理中心完成全市市属医院收费窗口升级改造工作。在金融市场业务方面，北京银行不断优化业务结构，持续加大轻资本业务发展力度，黄金、信用证业务规模分别较年初增长298.26%、13.87%；持续提升资金使用效率，同业负债加权平均成本同比下降1个百分点；稳健开展产品创新，率先落地中国人民银行营业管理部“京创通”再贴现新产品。

　　特色品牌持续彰显 数字化银行再上新台阶

　　在报告期内，北京银行围绕国家区域战略，优化金融服务版图，为实体经济发展注入强劲金融活水。北京银行坚持以服务首都为战略重心，积极服务北京“四个中心”功能建设、城市副中心、十大高精尖产业发展、城南三年行动计划等重大战略，大力支持城市副中心职工集体土地项目、新机场线项目等一大批重点项目。截至9月末，已在全国12个主要省市设立26家一级和二级分行，全行已开业分支机构总数达到665家，金融服务覆盖范围更加广阔。中银国际证券指出，作为国内规模领先的城商行，北京银行在网点与综合化子公司布局上的优势有利于自身中长期竞争力的保持。

　　为了更好地服务实体经济，北京银行坚持打造科技金融、文化金融领域的标杆银行。

　　在科技金融方面，推出科创板服务方案，支持科创板申请企业35家，累计授信超48亿元。央行、中国银保监会发布的《中国小微企业金融服务报告（2018）》中，专题报道北京银行科技金融服务模式。在文化金融方面，与北京市文化和旅游局签署战略合作协议，发布“文旅贷”金融服务行动计划，未来5年全国范围内文化旅游贷款投放不低于500亿元。北京市相关领导对雍和文创专营支行“四单四专”创新机制和文化金融服务特色给予充分肯定。融资支持博纳影视《烈火英雄》《决胜时刻》《中国机长》“中国骄傲三部曲”制作发行。截至9月末，科技金融、文化金融贷款余额分别为1532亿元、660亿元，分别较年初增加79亿元、133亿元。

　　值得注意的是，2019年，北京银行在年初工作会和科技工作会上明确了数字化转型的战略方向，制定了数字化转型三年行动规划，开展数字化转型系列培训，数字化转型的共识不断凝聚，数字化转型的道路不断坚定，并从IT治理体系、产品设计、体制机制突破等多方面落地数字化转型。

　　8月22日，中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，明确提出要将“金融科技”打造成金融高质量发展的“新引擎”，引导打造金融科技发展友好环境，助力金融行业实现降本增效。在此背景下，银行数字化转型的需求更为迫切。在报告期内，北京银行亦是坚持深入推进数字化转型，实现金融与科技的深度融合。

　　其中，北京银行手机银行4.0持续智能升级，着力打造新一代移动端开发平台；大数据风控决策引擎中台架构升级，大数据服务拓展至253个；顺义科技研发中心筹备系统迁移工作计划于年底前竣工验收，作为科技研发中心和金融服务后台基地为数字化转型提供强有力支撑。北银金融科技公司深度赋能，加速新技术研究，为大数据、线上业务、手机银行等多个重点领域注入生产力。