靠档计息存款产品“隐退” 银行备战“开门红”有新招

　　在2020年金融机构冲刺“开门红”的阶段，《中国经营报(博客,微博)》记者注意到，此前多家银行在售的靠档计息存款产品悄然下线或告罄，反而增加了许多按周期付息的产品。

　　记者在采访中了解到，上述变化主要是由于监管部门近期要求银行暂停新增定期存款提前支取靠档计息的产品余额和新增客户。

　　某北方中小银行管理层告诉记者，靠档计息的存款产品受《存款保险条例》保护，且其流动性风险要远小于理财产品，不过，此前银行靠档计息产品的利率较高，这可能对市场会产生一定影响。

　　按周期计息代替靠档计息

　　近日，记者在中小银行的APP上已经难觅靠档计息存款产品的踪迹。在采访中，多位银行业人士向记者证实，近期监管部门对银行推出的可以提前支取靠档计息的存款产品作出了规定，要求银行暂停这类产品的新增余额和新增客户规模。

　　所谓靠档计息存款产品，就是提前赎回产品时，其收益会根据存款时间分段计算利率。某北方中小银行管理层告诉记者，靠档计息的存款产品受《存款保险条例》保护，且其流动性风险要远小于理财产品，不过，此前银行靠档计息产品的利率较高，这可能对市场会产生一定影响。

　　根据《储蓄管理条例》第二十四条规定，未到期的定期储蓄存款，全部提前支取的，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息，其余部分到期时按存单开户日挂牌公告的定期储蓄存款利率计付利息。

　　某国有银行人士告诉记者，这种活期化的定期存款产品若收益过高，可能会抬升存款端的竞争、提高银行负债端成本，而2019年《政府工作报告》中也曾提到，要“深化利率市场化改革，降低实际利率水平”，两者并不相符。

　　某城商行资管部人士告诉记者，这类创新产品存在一定风险，具体体现在存款的二级市场转让，可能会带来流动性风险，因为资产匹配的期限都会长于负债，而存款又提前支取，会给银行带来流动性管理压力；另外，转让的价格怎样确定，也是要考虑的问题之一。

　　某民营银行人士向记者透露，近期多家银行都在对靠档计息进行调整，比如从调整定价开始。

　　“我们行的靠档计息存款产品已经下线了，将它们拆成了按周期计息的定期存款产品在出售。”某小银行人士向记者解释道，按周期计息的产品也可以灵活支取，但若未到一个周期提前支取，只能按照当日银行挂牌活期利率计息。

　　上述民营银行人士告诉记者，与靠档计息的存款产品相比，按周期计息的存款产品是更符合既有监管要求的定期存款产品，满足一定的流动性以及收益。

　　负债成本压力待解

　　记者梳理发现，新的按周息计息的存款产品，其给银行带来的负债端压力也不小。如某家民营银行推出的一款按月计息的存款，利率为4.30%（年化），即在22﹕00之前购买当日起息，每20天为一个计息周期，每存满一个周期，本周期按满期利率4.30%计息，并将利息自动兑付至认购账户，本金将自动续存到下一计息周期，最长续存期为5年，到期后本息自动转入认购账户。

　　记者对比了部分股份制银行的存款产品，某家股份制行推出了3年期按月付息的存款产品，起存门槛为5000元，存款利率为3.56%；这家股份制银行收益再高些的3年期按月付息的存款产品，利率为3.66%，但存款门槛为10万元。

　　对于中小银行而言，存款产品定价过高，也会给银行自身增加压力。高负债成本如何被覆盖？某南方民营银行人士告诉记者：“民营银行的出现主要是填补传统银行的空缺，覆盖通过传统授信不能覆盖的人群，而这部分人也能接受稍高的贷款成本。当然，民营银行有着与传统授信审批不同的模式，也在努力通过这种方式降低业务成本。”

　　在中小银行主动降低负债成本的同时，监管层也出台了多种政策帮助银行降低成本。

　　2020年1月1日，中国人民银行决定于2020年1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司），释放长期资金约8000多亿元。

　　中银国际证券方面研究认为，降准50BP将带来上市银行净息差约0.8BP的改善以及0.7个百分点的净利润增速的提升。他们预计2020年行业整体息差较2019年收窄3～5BP，净利润增速约6.5%～7%。同时，负债端成本压力的缓释有利于银行进一步降低实体贷款利率。2019年三季度LPR改革政策落地，12月28日央行公告将在2020年推进存量浮动贷款定价基准的切换工作，但负债端成本保持刚性是影响LPR政策实施效果的重要因素。中银国际证券方面预计，未来监管层将通过降低MLF利率的方式引导银行进一步降低信贷利率，同时佐以降准等政策来减缓银行息差收窄压力。