存款利率管理纳入MPA考核，高息揽储将终结？

　　3月9日，从一家银行证实，接到央行下发的《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》，其中明确将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围，将存款利率管理规定和自律要求情况纳入宏观审慎评估（MPA）。业内人士认为，这将规范银行高息揽储行为。

　　具体来看，通知提出，一是各存款类金融机构应严格执行央行存款利率和计结息管理有关规定，按规定要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品。二是指导市场利率定价自律机制加强存款利率自律管理，并将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围。三是将存款类金融机构执行存款利率管理规定和自律要求情况纳入MPA，同时指导市场利率定价自律机制将上述情况纳入金融机构合格审慎评估。

　　“通知对银行的高息揽储行为将形成约束。”资深观察人士毕研广分析称，虽然近年存贷比考核红线取消了，但一些中小银行资金压力相对还是较大，加上近年存款利率上浮限制放宽，银行争相调高利率拉存款的情景仍然常见，此次通知就是要规范这种行为，否则敞口太大会造成恶性竞争。

　　通知中提到的结构性存款，是不少银行揽储的利器。一位银行人士告诉新京报记者，银行发行结构性存款的目的主要就是为了吸收存款，也是为了变相提高利率、高息揽存。而且常见的是银行用这些存款做质押再开出一些银票，做一些表外业务。

　　监管曾对乱象出拳。2019年10月，银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，严打结构性存款混淆概念、暗示保本的行为。该文件要求严格区分结构性存款和一般存款，结构性存款销售应当参照银行理财销售规定，并进一步加强投资者保护。

　　银行高息揽储也会造成自身成本上升，如何减压？在当前货币政策重心为降低实体融资成本的背景下，业内对存款基准利率要不要降低的讨论十分热烈。中国民生银行首席研究员温彬认为，降低存款利率非常必要也非常迫切。

　　他分析称，当前货币政策主要是通过利率市场化方式在进行，贷款市场报价利率（LPR）新机制在降低融资成本方面发挥了积极作用，但从结构和效应上看还是有些钝化，因为中期借贷便利（MLF）利率不可能频繁变动，而且MLF利率变动更多是传递政策意图，对降低银行整体负债成本作用有限。

　　“另外银行资金成本由于负债端居高不下，也制约了LPR的下行。降准的确很重要，但年初降准了，1月LPR并没有动，而且降准一次释放8000亿，在银行负债中占比很小。真正影响银行成本的还是居民和企业的存款，这个占银行整个负债的60%以上。”温彬表示。

　　央行也多次表达对存款基准利率的重视。1月16日，央行货币政策司司长孙国峰在金融统计数据新闻发布会上指出，央行对于存款基准利率会根据国务院部署，综合考虑物价等情况适时适度调整。2月20日，央行副行长刘国强在撰文中指出，存款基准利率是我国利率体系的“压舱石”，将长期保留。未来将综合考虑经济增长、物价水平等基本面情况，适时适度进行调整。截至目前，我国存款基准利率仍维持2015年10月水平未变。