中信银行三大板块齐发力 业绩增长创下六年之最

　　上市银行年报季正式拉开序幕。3月26日晚，中信银行(601998,股吧)披露2019年业绩报告。

　　2019年，中信银行定调“稳中求进”。报告显示，截至2019年末，中信银行总资产67504.33亿元，较期初增长11.27%。发放贷款及垫款总额 39979.87亿元，比上年末增长10.8%；吸收存款总额40388.2亿元，比上年末增长11.68%，均超预期完成。

　　中信银行业绩增长全面提档加速。2019年实现营业收入1875.84亿元，同比增长13.79%；归属股东净利润480.15亿元，同比增长7.87%，创下近六年最高增幅。

　　基于良好的业绩，中信银行将派发股息每10股 2.39 元（含税），现金分红总额116.95亿元，占归股东净利润的25.05%。

　　中信银行董事长李庆萍表示：“2019年，本行坚持改革创新，深化战略转型，努力创造价值，在建设‘最佳综合金融服务企业’的道路上不断前行，交出了一份高质量发展的年度答卷。”

　　对公转型创造价值

　　正如中信银行行长方合英所说：“如果说规模是衡量银行经营管理的‘外表’，那么结构就是反映发展质量的‘内在’。”

　　对公业务向来被视为中信银行的“护城河”，事实上近年来中信银行在优化业务结构上不遗余力，对公、零售和金融市场业务从“一体两翼”转变为“三驾齐驱”，2019年分别贡献了40.3%、34.7%和26.4%的税前利润。

　　2019年，中信银行公司银行业务占全行营业收入的50%，实现营业净收入884.19 亿元，较上年增7%，占本行营业净收入的 49.68%；其中，公司银行非利息净收入 140.73 亿元，占非利息净收入的 24.32%。

　　基于良好的对公基础，中信银行对公客群建设扎实推进。对公客户达74.27万户，比上年末增长 11.29 万户，增量是上年的3.2 倍，创历史新高。对公贷款（不含贴现）余额 17,746.45 亿元，较上年末增长 979.50 亿元，增幅 5.84%。

　　中信银行公司贷款主要集中在租赁和商业服务业、房地产业。其中，房地产占比14.78%，同比下降2.5%，两个行业不良贷款率比上年末分别下降1.25个百分点和0.42百分点。低端制造业、产能过剩等严格控制及压缩退出类行业贷款，较上年末下降 46.03 亿元，对公信贷结构进一步优化。

　　这也使得中信银行整体资产质量压力减轻，不良贷款率降至1.65%，拨备覆盖率升至175.25%，资本充足率12.44%。

　　随着公司银行业务逐步转型，中信银行也创造出更多社会价值。支持普惠金融方面，中信银行在缓解小微企业融资难融资贵问题上取得了积极成效，符合人民银行定向降准口径的普惠金融贷款余额2,252.77亿元，比上年末增长超过50%，占全行新增贷款的20%。

　　尤其是在本次新冠肺炎疫情防控中，中信银行第一时间捐赠5000万元专项用于疫情防控、救治和医护人员保护。同时充分发挥综合金融服务优势，迅速制定金融举措，通过优化支付结算、加大线上融资、开辟绿色通道、减免相关费用、设置专项资金等措施，为疫情防控提供金融支持。

　　今年是扶贫攻坚战的最后一年，中信银行加大精准扶贫力度，向西藏谢通门县、新疆阿克苏市和喀什市、甘肃省宕昌县四个定点扶贫地区派驻干部，助力贫困群众脱贫致富，支持地方扶贫任务。金融精准扶贫贷款余额 75.18 亿元，比上年增长 9.07%，涉农贷款余额 3,048.36 亿元。

　　“后起之秀”潜力释放

　　如今，中信银行的业务发展已日新月异，已将零售业务和金融市场业务作为打造跨周期经营、实现可持续发展的重要发力点。

　　零售转型战略效能提升。2019年零售银行业务实现营业净收入 688.15 亿元，较上年增长24.36%，占本行营业净收入的 38.66%；零售银行非利息净收入 387.48 亿元，较上年增长 36.43%，占本行非利息净收入的 66.96%，较上年增长 9.58 个百分点。

　　信贷资源向零售业务倾斜。2019 年，个人客户总量跨越“亿级”台阶，管理资产超 2 万亿元，较上年增长17.85%。其中贵宾客户2近85万户，私行客户突破4万户。信用卡累计发卡量超8,332万 张，累计交易量突破2.5万亿元。

　　零售效能提升以金融科技为突破口。中信银行科技总投入近49 亿元，同比增长 36.8%，科技人员达到 3,182 人。中信银行手机银行 APP 月活用户（MAU）1,115.47 万户，较上年末增长 41.42%。

　　值得一提的是，中信百信银行首次实现盈利。2019年末百信银行总资产 588.65 亿元，较上年末增长 63.86%，实现营业净收入 23.73 亿元，净利润 0.20 亿元。 各项监管指标全部达标，获得联合资信评估有限公司 AAA 主体长期信用评级。

　　此外，金融市场业务坚持“轻资产、轻资本、轻成本”的三轻发展战略，营业收入 181.20 亿元，较上年增长18.39%。其中金融市场非利息净收入111.02 亿元，较上年增长 32.49%，占本行非利息净 收入的 19.18%。

　　资管方面，中信银行实现理财业务收入 11.45 亿元。净值化产品转型提速，非担险理财产品存续规模 11,032.92亿元，较上年末上 升 19.24%，其中，净值型产品规模占比达 59.47%，理财子公司也已于2019年12月获批筹建。

　　展望2020年，中信银行表示，将保持稳健发展的目标定位，回归客户经营本源，全力推动向高质量发展转型，全年存贷款增速力争达到10%左右，经营效益保持平稳，实现2018—2020三年发展规划圆满收官。

　　尽管目前看来，中信银行的股价存在低估，但是随着业务结构不断优化，对公、零售和金融市场“三驾马车”将持续为中信银行的未来发展“涡轮增压”，资本市场恢复信心也指日可待。