震惊金融圈！欧洲银行业突发"黑天鹅"，百年巨头狂跌900亿

　　百年汇丰银行，正在被市场抛弃。

　　疫情之下，欧洲的“地主家”也没余粮了，英国监管机构紧急要求，英国多家商业银行暂停派息、回购。

　　今日（4月1日）早间，拥有150多年历史的英国老牌银行：

　　汇丰控股（00005.HK）紧急公告，董事会审慎讨论监管局的书面要求后，决定取消原定于2020年4月14日派发的第四次股息：每股普通股0.21美元。

　　同时，汇丰在公告中表示，2020年底之前的所有分红派息都暂停，且不会进行任何普通股的回购。

　　以汇丰总股本207亿股计算，仅取消4月14日的分红计划，将为汇丰保留下43.47亿美元（约合人民币308亿元）的现金。

　　然而，面对即将到手的数百亿现金分红，突然说没就没了，汇丰的股东们无疑是最受伤的，纷纷大举抛售汇丰股票。今日开盘，汇丰股价直接低开逾7%，盘中一度暴跌超9.8%，总市值一度蒸发超900亿港元。

　　更为奇葩的是，被紧急取消的现金分红，已经在2020年2月27日对股价进行了除权处理，这无疑令港交所非常震惊与无奈，后续还将对股价进行再调整，史上罕见。

　　无独有偶，同在香港上市的渣打集团（02888.HK）亦遭到了英国监管机构的压力，而无奈宣布：将派发2019年末期股息（每股20美分）的分红计划撤回，并暂停2020年2月28日宣布的股份回购计划。

　　渣打集团的股东们亦不买账，大举抛售导致渣打股价一度暴跌8%，总市值单日蒸发超108亿港元。

　　除此之外，4月1日，劳埃德银行、苏格兰皇家银行、巴克莱银行、桑坦德银行亦发表联合声明，取消2019年的股息，不再为2020年的投资者派息预留现金，同时承诺不会进行任何股票回购。

　　欧洲商业银行突然集体停止分红，金融史上罕见。疫情冲击之下，英国监管当局或许嗅到了金融市场上危险的气味。

　　据外媒报道，欧洲央行呼吁银行不派发股息的主要原因是，在新冠病毒大流行期间，提高银行承担损失的能力，并向家庭、中小企业提供信贷支持。

　　"买入汇丰的理由，都没了"

　　众所周知，对于大型上市银行而言，未来的成长性较低，稳定的现金分红，便成为投资者买入并持有的最重要理由。

　　而对汇丰银行的投资者而言，现金分红的重要性尤为突出。据Wind数据显示，2006年至今，汇丰从未暂停过现金分红，历年的现金分红总额均超过400亿元，股息率一度高达9%。

　　2004年至今，汇丰累计实现净利润1.45万亿港元，累计现金分红亦高达1.08万亿港元，现金分红比率高达75%。

　　即使是在全球金融危机爆发的2008年，汇丰也未曾中断过现金分红，当年派发现金股息达524.2亿元，可见英国央行对2020年金融系统面临的潜在危机有多慌。

　　据汇丰的行政总裁祈耀年表示，新冠肺炎疫情发展难以预计，未知何时能恢复股息的派发。

　　对此，中泰国际策略分析师颜招骏表示，汇丰一直被投资者视为长线收息之选，因其过去持续且稳定的现金分红，吸引了大量投资者买入并持有。

　　而对于汇丰突然取消现金分红，颜招骏更是直言，所有买入汇丰的理由都消失了，对其股价的短线、中线及长线都不抱太大希望。

　　虽然，汇丰定位为一家国际银行，但其营收、净利润最重要的源地是中国香港，以2019年为例，仅仅香港，便为汇丰贡献了90%的盈利。

　　而受疫情影响，2020年香港、欧洲的经济大概率将跌入负增长，欧元区公布的3月制造业PMI创7年半新低，新订单降幅创近11年新高，汇丰的贷款坏债率大概率将升高。

　　同时，在全球央行降息潮的背景下，欧洲、美国甚至即将进入负利率，汇丰将面对净息差收窄的压力。

　　业绩腰斩、裁员35000人！百年汇丰陨落

　　其实早在2019年，香港、欧洲经济便遭遇了较大动荡，汇丰的经营业绩首当其冲，未能幸免。

　　据其披露的2019年年报显示，因"踩雷"商誉减值、重组成本增加，归母净利润仅为60亿美元，同比暴跌53%；而税前利润133亿美元，亦同比大跌33%。

　　而净利润断崖式下跌，主要是因"踩雷"商誉减值。据年报披露，汇丰一口气计提了73亿美元（约合人民币超511亿元）的巨额商誉减值。其中40亿美元商誉和环球银行、资本市场业务（亏损）有关，另外25亿美元则来自欧洲工商金融业务。

　　面对被腰斩的业绩、崩塌的股价，汇丰集团行政总裁齐耀年表示，2019年，集团的部分业务未达到可接受的回报。因此，集团制定了一项重组计划，未来三年将裁员3.5万人，员工人数将从23.5万人减少至20万人，裁员比例将达到15%。

　　而在重组计划尚未执行，却又面临全球疫情的“黑天鹅”，使得这家百年老店的前景更加黯淡。

　　据英国卫生部4月1日发布的数据显示，英国新冠肺炎确诊病例新增4324例，累计确诊29474例，累计死亡2352例，现已经实施全国居家隔离的防疫措施。

　　截止今日收盘，汇丰总市值只有8265亿港元，2020年以来，股价暴跌超32%，市值累计蒸发近4000亿。

　　汇丰，如何扛过2008年金融危机

　　而汇丰最近一次面临生死危机是在2008年，当时全球爆发金融危机，对于很多金融机构而言，都是一次生死大劫，账面上大量的金融衍生工具，随着危机到来，风险集中爆发。

　　为了降低资产风险、争取利润"活下去"，当时的商业银行主要有2个选择：

　　第一是，大幅削减衍生资产的配置，将美股（SP500）当成无风险资产，大幅增加配置，得益于美股牛市，不少银行从危机中爬了出来；

　　第二是，部分商业银行依靠“不义之财”度过危机，甚至有银行不惜出卖客户，保全自己。

　　而汇丰的主要选择偏向于后者。据界面新闻报道，汇丰自2008年以来被披露出来的恶行累累：为毒贩洗钱、为恐怖分子融资、帮客户逃税，又反手把客户资料大量泄露……

　　而汇丰最近的一个重点污点便是，2019年的"华为事件"。据外媒报道，汇丰因涉洗钱、违反制裁法案等问题被美国司法部抓住把柄，为逃脱处罚，便配合美国司法部对华为的调查，并提供了一份可用于起诉华为的材料。

　　且，华为创始人任正非在2019年6月接受采访时也确认存在此事。

　　随后，汇丰瞬间陷入舆论危机，一周之内2位高层：CEO范宁、大中华区行政总裁黄碧娟相继离职。

　　而2019年的华为，仅仅是汇丰"出卖"客户的众多案例之一。

　　另外，汇丰不断重组、调整的另一个泥潭是，2011年爆发的欧债危机，各种债务多米诺骨牌，欧洲所有的银行都难逃其中，汇丰自然也不例外。

　　现如今，全球经济下行压力的增大，全球银行业面临的危机与日俱增，迫于无奈，汇丰再一次祭出"重组计划"。而2020年突如其来的疫情，汇丰的重组压力陡增，甚至为了留存现金，不惜“得罪”股东，临时取消现金分红。

　　全球银行业，正在爆发裁员潮

　　"全球经济环境正日趋复杂及严峻，从集团2019年业绩可见，情况确实如此。"汇丰集团主席杜嘉祺在报告中直言。

　　在此背景下，2019年，全球银行巨头们，已经掀起了一轮裁员潮。

　　2019年中期，德意志银行宣布，计划剥离约2820亿欧元的非核心资产。同时，德银还启动了一项惨烈的自救计划，宣布在2020年之前全球裁员1.8万人，以此改善盈利能力。

　　2019年12月初，意大利最大的银行：裕信银行宣布，裁员8000人，以应对意大利缓慢的经济增长和负利率。

　　同样是负利率的日本，银行业也掀起一轮裁员潮：

　　日本三大银行中，瑞穗金融集团正在推进到2026年末削减包括临时工在内1.9万人的计划；

　　三井住友金融集团提出到今年年底削减近5000人；

　　三菱日联银行宣布到2023年度减少逾1万人的计划。

　　然而，2020年裁员潮并没有结束，汇丰直接宣布了3.5万的裁员计划，史无前例。究其原因，主要是3个方面：

　　1、全球央行掀起降息潮，低利率甚至负利率，将进一步促使商业银行削减成本；

　　2、疫情冲击之下，全球经济或将陷入负增长，银行贷款违约风险正在攀升；

　　3、越来越多的商业银行开始使用机器人，德意志银行已部署用机器人代替1.8万人裁员计划中的部分员工。

　　另外，发达国家银行业的人工成本普遍处于较高水平，因此在业绩的压力下，缩减员工规模成为各大银行巨头的重要手段。

　　

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