消金公司重新洗牌：招金登顶兴业突飞猛进、华融亏损苏宁下滑

消金公司要想突出重围，亟需转型才能逆流而上

出品 | 每日财报

作者 | 王慧

2019年报披露进入尾声，持牌消费金融公司们业已交出他们2019年的成绩单。

自2009年首批消金牌照试点，到2019年已是国内消费金融公司发展的第10个年头。行业发展渐趋成熟，发展方向逐渐清晰，但同时各家持牌消金公司的业绩也进一步分化。

根据《每日财报》的统计，目前已披露的2019年数据，除华融消费金融外，绝大多数消费金融公司业已摆脱亏损，实现净利润正向增长。

就行业整体数据而言，2019年，招联消金净利润超越捷信消金，登上冠军宝座；兴业消金净利润突破十亿，跻身前三甲；马上消金、中银消金、中邮消金仅次之；长银五八消金净利润猛增1809.09%；海尔消金、锦程消金、杭银消金、湖北消金、哈银消金维持稳健发展，净利润均过亿。

值得一提的是，头部消金公司重新洗牌。以规模见长的捷信消费金融营收、利润下滑，跌下首位王座，但仍具实力，排名第二。招联消费金2019年实现营收、净利润、资产规模三个指标的两位数增长，以近15亿元的净利润首次登顶，同时成为继捷信消费金融之后，第二家加入营收“亿元俱乐部”的消费金融公司。另一银行系消金公司兴业消金发展速度同样迅猛，从去年的净利润第六位攀升至第三位。

尾部竞争分化加剧

2019年，消金行业监管收紧，动荡的合力之下，行业内部竞争进一步加剧，重压下分化也不断加剧，除了头部平台座次出现轮换外，其他消金公司同样竞争激烈。

根据《每日财报》的统计，2019年，马上消金实现营收89.99亿元，同比增长9.22%，实现净利润8.53亿元，同比增长6.49%；中银消金实现营收43.15亿元，同比下降14.71%，实现净利6.59亿元，同比增长17.89%；中邮消金实现营收37.25亿元，同比增78%，实现净利3.49亿元，同比增长71.92%。

至此不得不提2019年度消金业界最大的黑马——长银五八消金。《每日财报》注意到，长银五八消金2019年实现营收7.12亿元，同比增长达565.42%，实现净利润2.1亿元，同比增幅达到惊人的1809.09%。开业距今不过两年多，已完美度过初期的不佳业绩、大幅亏损，增幅惊人。

腰部正向着头部公司加速追赶，而尾部消金公司同样也不甘示弱。其中盛银消费金融2019年实现营收3.38亿元，同比大增1866%，净利实现0.6837亿元，增幅达786%。此外，幸福消费金融增速也不错，实现营收3.8亿元，同比增171%。

但是，几家欢喜几家愁，也有部分公司的业绩数据不佳，暴露出经营中存在的隐忧。

首当其冲的就是华融消金，2019年先后因违反央行征信管理的相关规定和因消费贷款用途不合规以及违反审慎经营原则、形成重大风险“两宗罪”，华融消金一年内两度被罚。不久前华融消金又深陷增资旋涡，从其披露的数据来看，2019年华融税前利润为-2.63亿元，形势已经相当严峻。

此外，2019年，苏宁消金营收为4.369亿元，同比下滑40.7%。而其2019年净利润仅1010万元，同比下滑77.7%。至此，苏宁消金已连续两年业绩下滑，经营状况堪忧。

转型亟不可待

今年受疫情影响，收入和消费都受一定程度的影响，而且线下店不开门，大量线下消费金融买卖员转战“线上”。而无论是存量买卖照样新增买卖，都受到分歧水平的影响，因此为了让一季度业绩稍微有点起色，消金公司都发起了买卖调整，线下的加快向线上转型，线上的则进一步加大风控力度。

疫情初期，“一行两会”下发通知，要求持牌金融机构调整小额信贷还款放置，合理延后还款刻日。

但政策落地效果最终要看各机构的执行情形，而在临时未能被纳入延期局限之后，一些乞贷人选择“强制上岸”，不还了。

业内人士认为，这对起步晚、规模相对较小的持牌消金而言，影响相对有限，但对于一些规模较大的机构而言，新增买卖量或者就要放缓了。

也有媒体采访发现，大量消金公司线下买卖几乎停摆，新增买卖寥寥无几。

这场突如其来的疫情，让一些业内人士真正意识到，线上转型迫在眉睫，金融科技已是时代必需。

此外，也有一些人意识到，消金行业回来素质、助力美妙生活不能只在嘴上说说了，继续简洁粗鲁、毫无章法地放贷催收获利模式已看到末路，转型亟不可待。

模式转型意味着要回归本源，以消费者的需乞降消费场景为起点，开展消费金融买卖。这对消金公司在风控、运营上降成本提出要求，以此让利给用户，从而降低用户的贷款成本。

金融严监管趋势不可逆，新一轮消费崛起，老玩家角力之下，有竞争力的新玩家还在入场。

中国平安发起设立的平安消费金融有限公司获批开业，小米、光大银行(601818,股吧)发起设立的消费金融公司相继获批筹建，建设银行也公布其发起设立消费金融公司的计划，行业内部竞争愈演愈烈。

要想突出重围，转型无疑是个不错的方向，但现在线上消金市场已近饱和，竞争也已经非常激烈；金融科技领域大多公司还涉世未深，要深耕收获还有一段路要走；再加上这场突如其来的疫情，2020年，消金行业消金公司将奔向何方？

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