全国性商业银行制造业贷款比重：中行，工行，农行分获前三名

　　2020年全国性商业银行制造业支持指数分析报告（摘要）

　　制造业是我国经济发展的基本盘，是实体经济的重要组成部分。制造业的发展离不开金融的支持，大力支持制造业也是我国金融机构脱虚向实、回归本源的具体体现。近年来，我国金融体系对制造业的支持力度究竟如何？哪家商业银行表现突出或存在短板？为回答这些问题，《银行家》研究中心特组织科研力量，推出了全国性商业银行制造业支持指数（2020），对在中国银行业具有核心地位的18家全国性商业银行对制造业的支持力度进行评价。本次评价采用年报数据均为各商业银行集团口径，后续将更加关注境内贷款数据。

　　一

　　全国性商业银行制造业支持指数排名结果

　　18家全国性商业银行对制造业的支持力度究竟如何？我们从全国性商业银行的制造业贷款余额、余额变化率、贷款占比及其同比变化四个维度，分别测算了2019年和2020年的全国性商业银行制造业支持指数。排名结果如表1所示。

　　表1 2020年全国性商业银行制造业支持指数及排名

　　二

　　国有大型银行发挥“头雁效应”

　　从指数排名来看，2020年制造业支持指数排名前五位的分别是中行、工行、农行、建行和交行，均为国有大型银行，且两年的指数排名均稳居前五位。在全国性股份制商业银行中，光大、兴业、浦发、渤海、浙商排名靠前，而恒丰、广发、平安、中信、招商排名靠后。其中，渤海银行排名由2019年的第15位上升至2020年的第9位，上升最为明显，主要是渤海银行2020年制造业贷款变化率指数和占比变化指数有较大幅度的提升。华夏银行(600015,股吧)排名由2019年的第7位下降至2020年的第12位，下降最为明显。华夏银行2020年四个子指数均有下降，制造业贷款占比指数由2019年的113降为2020年的89，降幅最大。恒丰银行由于2017年、2018年未披露年报，导致2018年部分数据为预估值，未参加2019年的指数排名，2020年排名第18位。

　　2019年，我国18家全国性商业银行制造业贷款余额共计9.16万亿元。其中工农中建四家国有大型银行制造业贷款余额为万亿级，共5.89万亿元，占比为64.3%，与2018年相比，占比提高0.91个百分点，充分体现了四家国有大型银行的“领头雁”作用。这四家银行中，中行制造业贷款余额最高，2019年中行集团制造业客户贷款及垫款余额1.68万亿元，工行紧随其后，为1.66万亿元。其他国有大型银行中，交行以6011亿元制造业贷款余额排名第五，领先于股份制商业银行；邮储银行以2731亿元排名第九位。

　　在12家全国性股份制商业银行中，兴业、浦发分别以3548亿元、3306亿元位列制造业贷款余额第一梯队；民生、光大、招商、中信分别以2841亿元、2702亿元、2617亿元、2577亿元位列第二梯队；制造业贷款余额低于2000亿元的包括华夏、平安、浙商、平安、浙商、广发；渤海和恒丰两家银行的制造业贷款余额低于1000亿元（见图1）

　　数据来源：《银行家》根据各银行2019年年报整理。

　　图1 2019年全国性商业银行制造业贷款余额（单位：亿元）

　　三

　　总指数连续下降，

　　制造业支持力度不容乐观

　　18家全国性商业银行2019年和2020年制造业支持总指数分别录得95.54与91.29，呈连续下降趋势（2018年指数即为基准值100）。从子指数的变化来看，2020年除制造业贷款余额指数较2019年略有上升以外（指数上升0.81），其他三个子指数（制造业贷款变化率指数、制造业贷款占比指数、制造业贷款占比变化指数）均有所下降，其中，制造业贷款占比指数下降13.15，降幅最为明显。

　　数据来源：《银行家》研究中心。

　　图2 2019年、2020年全国性商业银行制造业支持指数

　　从制造业贷款余额的年度变化来看，2019年全国性商业银行制造业贷款余额同比增长0.86%，与2018年制造业贷款余额下降0.79%相比，略有增长。但增长率低于2017年（2017年制造业贷款余额增长率为4.24%），更低于2011～2013年10%以上的高增长。从历史数据来看，贷款增速对制造业固定资产投资增速影响较大，2011～2016年，我国制造业贷款增速从20%上方持续下行至0.58%，与之对应的是制造业固定资产投资增速从30%上方下滑至4.22%。2017年投向制造业的人民币贷款额度增速反弹至2.17%，在信贷的支持下，制造业固定资产投资增速反弹至3.08%。由此可见，资金来源是我国制造业投资增速的重要瓶颈，商业银行的贷款支持对制造业的增长影响显著（见图3）。

　　数据来源：Wind，

　　其中2018年、2019年贷款余额同比为18家全国性银行数据

　　图3 2011～2019年我国制造业固定资产投资增速与贷款增速趋势

　　从制造业贷款余额占比来看，近年来，全国性商业银行的贷款业务呈快速增长态势，贷款余额连年上升，且18家全国性商业银行贷款余额均为正增长。与此同时，制造业贷款余额占比却呈明显下降趋势。

　　2019年，全国性商业银行制造业贷款余额占发放贷款和垫款本金总额的比重为9.29%，低于2018年的10.26%和2017年的11.53%。在18家全国性商业银行中，制造业贷款余额占比高于10%的家数也从2017年的13家、2018年的9家，降为2019年的6家（分别为中行12.88%、恒丰12.09%、交行11.33%、浙商11.17%、兴业10.31%、华夏10.2%），2019年平安银行(000001,股吧)的制造业贷款余额占比更是低于5% （4.94%），为近三年全国性商业银行占比最低值（见表2）。

　　表2 2017～2019年全国性商业银行制造业贷款余额占比

　　2017～2019年，已有13家银行连续三年制造业贷款占比下降。2019年，18家全国性商业银行的制造业贷款余额占比均有不同程度的下降，其中，恒丰、华夏、广发、民生的制造业贷款余额占比下降最为明显，分别降低7.33、2.77、2.3和2.16个百分点（见图4）。

　　数据来源：《银行家》根据各银行2019年年报整理

　　图4 2017～2019年全国性商业银行制造业贷款余额占比变化

　　四

　　金融支持制造业力度需持续关注

　　世界强国的兴衰史一再证明，制造业是一个国家实体经济发展的基础，制造业强则国强，没有强大的制造业做后盾，繁荣的经济可瞬间化为泡沫。近年来，我国政府一直将制造业发展作为工作重心。2015年，我国正式对外发布“中国制造2025”；2016年4月6日，国务院常务会议通过了《装备制造业标准化和质量提升规划》，同年，国务院部署创建“中国制造2025”国家级示范区，鼓励和支持地方探索实体经济尤其是制造业转型升级的新路径、新模式，推动制造业转型升级，提高实体经济发展质量。

　　近年来，受全球主要经济体贸易摩擦和全球生产成本结构变化等因素的影响，全球制造业产业链正在经历新一轮变迁。2020年爆发的新冠疫情的蔓延，对全球经济，特别是对各国制造业均产生了巨大冲击。我国作为世界制造业大国，面临新冠疫情冲击和全球产业链重构的双重挑战。

　　随着国内经济发展从高速增长阶段转向高质量发展阶段，推动制造业转型升级成为建设现代化经济体系的重要内容之一。未来，《银行家》研究中心将持续关注各家商业银行支持制造业发展情况，为我国银行业不断优化贷款结构、提高对制造业的支持力度提供借鉴和参考，为实现制造业高质量发展贡献智慧力量。

　　指数报告全文请见《银行家》杂志 2020年6月刊，敬请关注！

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