360拟斥资12.8亿入主金城银行 将擦出怎样的火花

　　在布局保险、消金、小贷等牌照后，360的金融版图将再下一城。

　　6月5日，三六零(601360,股吧)（601260.SH）发布公告称，公司拟斥资12.8亿元收购天津金城银行30%股权，在股东大会审议及银保监会批准后360将成为这家民营银行的第一大股东。

　　360集团也将成为继腾讯、阿里、小米、百度外，第五个布局银行业务的互联网巨头。

　　作为天津首家以及银保监会批准的首批五家民营银行之一，金城银行在迎来互联网巨头股东360之后，双方将擦出怎样的火花？

　　揽入银行牌照

　　2014年，金城银行出现在原银监会批准筹建的首批民营银行试点名单之列。2015年，金城银行挂牌对外营业，成为天津首家民营银行，注册资本30亿元。

　　在360发布的公告中，公司称拟按照1.4元/股的交易价格，受让金城银行5名原发起股东合计持有的90000万股股份，交易金额合计为人民币128149.20万元，交易完成后公司直接持有金城银行30%的股份，成为其第一大股东。

　　三六零公告称，公司符合对民营银行的出资条件，但投资尚需获得银保监会等有关监管部门最终核准批复。

　　上述公告显示，在持续经营前提下，天津金城银行股东全部权益价值为406645.89万元，增值额为58799.46万元，增值率为16.90%。交易股份转让款分两期支付，银保监会出具书面批复通过买方股东资格审查并同意本次转让之日起十个工作日内，双方同意将监管账户的第一期40%的款项释放至卖方指定的银行账户，第二期交割日不晚于9月30日。

　　其实，早在2019年11月，市场就曾传出360拟入主金城银行的消息。360在公告中表示，公司本次拟投资入股天津金城银行，主要基于民营银行良好的发展机遇和市场前景。双方将以金融科技创新和互联网普惠金融为重点，在更广泛领域进行优势互补及战略合作，力争在业务拓展、运营效率提升、风险管理改进等方面获得新的突破。三六零在安全大脑、人工智能、大数据、云计算、IoT、区块链、反欺诈、互联网获客等优势领域提供技术赋能，将有利于天津金城银行更好地适应互联网化发展的新需求，有效提升数据风控能力以及科技创新能力。

　　值得注意的是，就在公布交易的同时，360金融亦发声称，日前，360金融已与金城银行签署战略合作协议，双方在科技赋能、联合开发产品、用户服务等方面将开展长期深度的全面合作。

　　360金融方面表示，金城银行是一家经营存贷汇业务的典型商业银行，双方的战略合作是科技与金融的强强联合，将形成极大的优势互补。从战略角度看，此次入股将为360金融与金城银行的战略合作关系提供更深刻、便捷的纽带，借由战略合作的达成，360金融将融入合规全布局的生态。未来，二者将发挥各自优势，协同部署，满足更多用户的多元金融需求；从业务角度看，一方面，二者的联合有利于各自发挥结构化优势，360金融的科技禀赋将得到更加充分的发挥，金城银行的用户服务能力也将得到提升；另一方面，二者的深度合作将持续提升面向小微企业的服务能力，更好地践行普惠金融。

　　金城银行是什么银行？

　　经济观察网记者了解到，两会期间，全国人大代表、中国人民银行南京分行党委书记、行长郭新明对于民营银行的发展提出《关于呵护民营银行发展生态促进金融供给侧改革的建议》。

　　郭新明表示，自2014年3月民营银行试点启动以来，截至目前，我国已有19家民营银行获批。从调研情况看，现阶段民营银行发展总体平稳、风险可控，但仍面临一系列困难与挑战。当前，民营银行正逐渐由“求生存”向“谋发展”转变，但在这一过程中，民营银行发展面临监管体系不完善、自身经营风险和资本补充渠道单一等问题。

　　作为首批获批筹建的民营银行之一，金城银行开业已经有5年时间。总行设于天津自贸试验区滨海新区中心商务片区，金城银行的核准注册资本为30亿元人民币，由天津华北集团有限公司和麦购(天津)集团有限公司作为主发起人，联合其他14家民营机构共同筹建。其中天津华北集团有限公司占股20%，麦购(天津)集团有限公司占股18%。在360收购天津德泰供应链管理有限公司、天津协合新能源发展有限公司等5家公司股份后，持股比例将达到30%成为第一大股东。

　　公告显示，2019年金城银行实现营业收入7.37亿元，实现净利1.7亿元。截至2020年3月末，金城银行总资产311.42亿元，总负债276.47亿元，今年1-3月营业收入1.34亿元，实现净利1163万元。

　　评级机构联合资信在2019年6月出具的评级报告显示，截至 2018 年末，天津金城银行不良贷款余额 0.59 亿元，不良贷款率为 0.58%；不良贷款主要为科技、商贸类小微企业贷款及部分零售类贷款。

　　天风证券研报显示，目前来看，民营银行主要分为互联网巨头系和传统类银行两大类。互联网巨头系以微众银行、网商银行、新网银行为代表，其控股或参股股东为腾讯、阿里、小米这些互联网巨头。传统类银行的股东均为国内传统行业的佼佼者，譬如三湘银行、苏宁银行、中关村(000931,股吧)银行等，其对应股东为三一集团、苏宁集团、用友网络(600588,股吧)等。无论是互联网银行还是传统银行，都依赖股东带来的客户流量，同时其风控也依赖股东流量相关数据。此前百度和中信银行(601998,股吧)成立了直销银行——百信银行，定位互联网银行、智能普惠银行。

　　金城银行正是属于传统类银行中的特定区域银行，聚焦服务特定区域的特定客户群，金城银行聚焦天津自贸区企业。天风证券表示，这类民营银行的特点是银行股东与这些区域的地方政府关系较好，由此构建有相互依存关系的企业客户群体，并获得相关的数据信息流来构建风控模型。

　　成立初期定位于公存公贷，在发展特色方面，金城银行也一直在考虑互联网化的发展方向。金城银行原行长吴小平在2016年初曾公开表示，首批五家银行会有四家考虑互联网化的问题，其中两家（编者注：微众银行、网商银行）是完全互联网化的银行，金城和华瑞一直在考虑互联网化的问题。

　　在贷款方面，金城银行的主要客户为对公业务，2016—2018 年，公司贷款（含转贴现）占贷款余额的比重分别为 84.16%、57.36%和81.68%。

　　而在负债方面，金城银行的负债以同业存款和对公存款为主，截至 2018 年年末，天津金城银行个人存款余额0.21亿元，占存款总额的0.17%。金城银行想创新互联网负债产品，申请互联网存款业务资质，希望借助互联网渠道优势，提升个人存款。

　　民营银行由于资源禀赋不同，业绩也存在很大差异，马太效应明显，微众银行和网商银行营收位于前列，值得注意的是，就在大部分民营银行业绩呈现增长的同时，金城银行2018年营业收入却较前一年出现下滑，净利润增速也呈现负增长。

　　值得注意的是，同样在2018年，金城银行因为同业业务违规（买入返售业务标的不符合监管规定同业投资业务投向不审慎；同业业务部分管理制度缺失；同业投资投后管理失职）接到天津银保监局的4张罚单，这是民营银行首次收到银监部门的处罚。

　　在360入主后，双方将擦出怎样的火花，经济观察网将继续保持关注。