浅谈LPR转换

　　文/韩晓飞

　　近期有很多朋友跟我说，最近有银行的工作人员打电话提示他们转换LPR,可具体问到什么是LPR的时候，又语焉不详?于是心里很疑惑​，特地来问问我，什么是LPR,到底该不该转?在这里，我跟大家用最简单的语言解释一下，希望大家喜欢。

　　到底什么是LPR呢?​

　　在这里我要先更正大家一个观念，我们所说的LPR转换其实全名是LPR定价基准转换，并不是LPR转换，

　　LPR的全称是LOAN PRIME RATE,翻译过来就是贷款基准利率，LPR意思本身并没有变，变得是他的定价方式。

　　在说这个以前我们先谈一下我们熟悉的方式。以前，我们去银行办理按揭贷款的时候，银行的工作人员会给我们设定一个贷款利率，这个利率是根据人民银行发布的贷款基准利率来设定的，一般会做浮动10%或者5%来形成当时的按揭贷款利率，这个贷款利率会随着人行发布的基准利率每年浮动一次，但是基准利率本身的调整则是人行制定的，人行为了对国家货币进行宏观的调控 ，会将基准利率进行强制性的调整，时间频率并不固定，简单而粗暴。这种行为看似简单有效，但是却在实际上对利率进行了限定性的保护，尤其是在利率下行的时候显得尤为明显 ，无形中增加了客户的成本，对经济的推动起了反作用。既然这种方式有着种种不足，那么有什么办法去改观这个现状呢？答案只有一种，利率市场化，减少政府强制干涉市场的职能。

　　那么问题来了，人行既然以后不发布贷款基准利率了，那我们的贷款基准我们利率又该如何设定呢？

　　转换了以后是对我们好还是对我们坏呢？

　　首先我们要认识一个机构，全国银行间同业拆解中心，我们现行的lpr就是由这个机构再综合了各家银行的利率情况，进行计算并发布的。相对于以前 这个利率可能更符合实际的情况，而且价格透明，可以让人很清楚的了解现在和以前的利率变化情况。换句话说，就是咱们以前的利率设定是手动的，受主观因素影响较多，现在咱们的利率则是自动的，少了主观因素的影响，更贴近市场。那么问题来了，既然是这样，那么我们到底需不需要转换呢？那么转换了以后对于我们有什么影响呢？首先我们要明白，我们现在的基本情况是什么。我们以前在银行里办理贷款，利率的调整一般是会在每年的一月一号才会允许调整，且一年只能调整一次，而我们现在做转换，转换的参照则是以2019年的LPR来计算，所以转换以后，当年的利率是不会变得，意思就是您以前什么利率，今年依然是什么利率，没有任何变化，只是利率形成的方式变成了基点加LPR,而基点的确定则是您目前的实际利率与2019年底的LPR的差，有可能是正值，也有可能是复值  。调整完，基点确定了以后，只有到了2021年，参照物成了最新的LPR以后，利率才会有第一次实际意义上的调整。而且以后，利率就会随着LPR的波动而每年调整，而基点则不会变动。至于LPR将来会怎么波动 ，是上，还是下，这个不太好确定，只能说现在按照今年以来的利率走向来看，是条略微下行的曲线，照这样下去，转换对我们是有好处的，但是具体到每一年的LPR,这个无法确定。

　　最话不多说，先举个例子，如果说您现在的实际利率是4.65%，而参照物去年的LPR是4.8%的话，您的基点就是465–480=–15，您的基点就是–15，那么从下一年开始，您的利率就是–15+当时的LPR,而本年的利率则是不变。

　　最后，再用一段白话叙述一遍，就是如果您不做转换的话，以后的利率就是固定利率，未来的时间都不会有任何改变;如果您做了转换的话，未来的利率则是浮动利率，且每年按照基点加上LPR的方式调整一次，调整的依据就是看国家公布的LPR。三思而后行，因为每个人转换的机会只有一次，确定了就无法再改变。

　　您明白了吗？

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