两家消费金融公司同日获批筹建！均有台资入股

9月30日，中国银保监会官网发布了关于筹建四川省唯品富邦消费金融有限公司（下称“唯品富邦消费金融”）和苏银凯基消费金融有限公司（下称“苏银凯消费金融”）的批复。

继金美信消费金融和北京阳光消费金融后，两岸合资消费金融公司达到4家。

截至目前，全国获批筹建的持牌消费金融公司达33家。今年获批筹建的消费金融公司已有5家。其中，小米消费金融、北京阳光消费金融已开业，蚂蚁消费金融已启动筹建工作。

至此，全国共有27家消费金融公司获批开业，最近开业的一家为阳光消费金融。获批的消费金融公司中，富银消费金融、冀银消费金融以及易生华通消费金融获批筹建后始终未能落地开业。

消费金融牌照的发放节奏明显加快，申请设立的机构阵容也在持续壮大，行业热度再度提升。

唯品富邦消费金融

早在2018年9月，富邦华一银行的股东富邦金控发布公告称，拟以1.25亿人民币、占股25%在大陆地区参与发起设立消费金融公司，目的是促进富邦华一银行拓展个人业务，并取得互联网金融经验。

时隔两年，“靴子”终于落地。

从“唯品富邦”目前披露的两家股东来看，富邦华一银行是台湾富邦金控旗下主要子公司之一，其业务覆盖了银行、证券、保险、创投、资产管理以及彩票。

富邦金控的整体财报数据以及金融方面的布局可以体现出，富邦华一银行的优势在于资金的充足，未来可以为“唯品富邦”提供持续的资金输出。

同时，唯品会作为一家电商平台则主要以提供消费场景、获客。

唯品会布局金融已久，但发展并不顺利。

公开资料显示，2013年，唯品会就成立了金融事业部，在B端试水，围绕供应商需求，推出供应链金融产品“唯易贷”。2014年，唯品会成功拿下保理牌照， 2015年，开始发力于C端消费金融市场，推出消费贷产品“唯品花”。2016年，唯品会收购了第三方支付公司浙江贝付科技有限公司，完成了支付领域的布局。

至今，唯品会已手握第三方支付、小额贷款、保险代理、融资租赁等8块金融牌照。

表 1：唯品会金融牌照盘点

资料来源：零壹智库整理

除此之外，广州唯品会信息科技有限公司在2015年8月就申请拟与内蒙古君正能源化工集团股份有限公司联合发起设立“内蒙古北方网商银行”，但至今仍没有后文。

最初，唯品金融曾试图借助电商平台打造互联网金融生态圈，并推出了五大产品：消费信贷唯品花；供应商贷款产品“唯易贷”、理财产品“唯品保”、保险代销“唯多利”、个人征信产品“唯品信用分”。

2015年至2017年，唯品金融净收入占集团净收入分别为0.15%、0.2%、0.34%。

2017年5月，唯品会正式宣布拆分金融业务。分拆后，2017年坏账计提达到1.2亿元。

从2019年三季度起，唯品会金融业务开始转型，由联合贷款转向助贷，大量对接银行、持牌消费金融机构等资金方，按照唯品会高管在2019年度业绩电话会上的说法，唯品会正逐渐转型为一家导流平台。

唯品会互金业务转型的主要原因或许是随着规模的扩张，其资产质量风险暴露，不良风险急剧升高。虽然唯品会2017年以后没有公开披露具体的违约率和不良数据，但可以从一些贷款论坛上了解到，2017年四季度，尤其是2018年推出取现功能后，唯品花似乎沦为众多现金贷“老哥”薅羊毛的乐园。

而被薅羊毛的背后，则暴露出了唯品会逾期不上征信等问题，因而导致唯品花逾期情况比较严重。

从客户消费贷款来看，截至2019年底，“唯品花”的客户消费信贷余额下降至13亿元，和2018年末的57亿元相比，剧降80%。2016年、2017年、2018年，唯品花客户消费信贷余额（不包括对供应商发放的贷款）分别为33亿元、47亿元、57亿元。

用户数量方面，2016年，唯品金融的用户数量约为240万人；截至2017年末，唯品金融的客户数量增长至500万。2018年二季度，580万用户使用唯品花；2018年四季度，唯品金融的消费信贷用户数约640万。这大概是唯品金融消费信贷的高光时刻。到了2019年一季度，唯品花的活跃用户下降到了550万。

从行业内部来看，随着持牌消费金融公司不断获批和非持牌玩家的不断入场，消费金融行业的竞争也越来越激烈，蚂蚁、京东在资金、场景与获客上，相对于唯品会已经有压倒性的优势，在此情况下，平台如何提升用户转化率、如何将转化用户沉淀为存量用户，提升用户复借率，增加用户粘性才是现阶段消费金融公司该思考的问题。

苏银凯基消费金融

2017年4月，江苏银行发布《关于发起设立消费金融公司进展情况的公告》，宣布与台湾凯基银行、二三四五(002195,股吧)和海澜之家共同发起江苏苏银凯基消费金融有限公司(筹)。其中，江苏银行持股50.1%，台湾凯基银行持股33.4%，二三四五持股和海澜之家(600398,股吧)分别持股9%和7.5%。

消金牌照之于江苏银行，无疑是锦上添花。

江苏银行自营贷款核心产品为金e融，最高额度30万。同时，江苏银行也与多家外部渠道合作，如蚂蚁借呗、度小满金融、京东金条、平安普惠等头部平台。

江苏银行2019年业绩显示，其个人消费贷款和信用卡为主的零售贷款再次成为最大亮点。

江苏银行的消费金融规模已迈向2000亿量级。数据显示，2019年末，江苏银行个人零售贷款余额3759亿，其中个人消费贷款1628亿；信用卡透支余额183亿，两者合计规模超过1800亿，整体占比已接近50％。

江苏银行2007年开业，2016年上交所主板上市，2019年末总资产2.07万亿，是少数几家万亿级城商行。

业务方面，近几年，江苏银行大力推进零售转型，其中业务量增长最为迅猛、且特色最为鲜明的即是其个人消费贷款。

历史数据显示，江苏银行从2015年开始独立披露其个人消费贷款业务情况。2015年-2019年，江苏银行的个人消费贷款余额持续高速扩张，分别达到了208亿、364亿、585亿、1056亿和1628亿。

此外，除了个人消费贷款，江苏银行的信用卡业务也有所扩张。2019年末，江苏银行信用卡累计发卡308万张，增长85.6％，信用卡透支余额183亿，增长15％。

用户方面，财报显示，2019年末，江苏银行手机银行总客户数突破700万户，据第三方机构统计，月活客户数排名城商行第一位，年内累计交易金额超过2万亿。数据机构QuestMobile数据显示，2020年3月，江苏银行活跃用户258亿元，位列网上银行第27位。

台资银行入局消费金融

这也是今年获批筹建的第三家台资机构参与设立的消费金融公司。

今年8月刚开业的北京阳光消费金融，股东有光大银行(601818,股吧)、中青旅(600138,股吧)以及台湾王道银行。

2018年10月开业的金美信消费金融，背后股东亦有台资色彩——三大股东分别为：台湾地区中国信托商业银行、厦门金圆金控、国美控股。

此前银保监会下发文件，鼓励金融机构对外开放，放宽中外资投资设立消费金融公司准入政策等。此次获批筹建的两家消费金融公司都是由台资银行参与设立，一方面，消费金融牌照的审批速度明显加快，另一方面，也是为外资参与设立消费金融公司带来曙光。