北京农商行再收1948万罚单，盈利显疲态，9年上市长跑仍在路上

频频接到来自监管的巨额罚单或许对北京农商行的IPO之路产生一定的影响。

出品|每日财报

作者|郜融莲

近日，中国人民银行营业管理部（以下简称“央行营管部”）对3家金融机构及6名相关人员进行处罚，机构合计被罚没3701万元，相关人员合计被罚款55万元。

其中，北京农商行位列名单之上。《每日财报》注意到，这已经不是今年年内北京农商行第一次接到大额罚单了。今年年初，该行就曾因“12宗罪”合计被银保监会罚没550万元。

作为名列前茅的国内城商行，北京农商行的盈利略显疲态，资产质量也处于下行的趋势。值得一提的是，该行筹备了多年的IPO计划，不知此次被罚是否会对北京农商行的上市产生影响。

3家金融机构被处罚，北京农商行罚款1948万元

9月30日，央行监管部公布3张罚单，对3家金融机构及6名相关人员进行处罚，机构合计被罚没3701万元，相关人员合计被罚款55万元。

其中，北京农商银行因存在为身份不明的客户提供服务或与其进行交易、未按照规定报送大额交易或可疑交易报告等4项违法行为，央行营管部对其罚款1948万元。并对时任北京农商银行副行长、监事长于辉，以及时任北京农商银行副行长曾林峰，分别罚款12.8万元、3.2万元。

值得一提的是，这已经不是北京农商行今年年内接到的第一张巨额罚单了。年初，北京农商行曾因“违规发放土地储备贷款”“贷款资金被挪用”“员工行为管理薄弱”等“12宗罪”，合计被罚550万元。

9年上市长跑，优化股权结构完成

频频接到来自监管的巨额罚单对北京农商行的IPO之路也会产生一定的影响。

北京农商行于2005年10月成立，是由北京原127家法人农村信用合作社以发起设立方式改制组建而成，是国务院批准组建的首家省级股份制农村商业银行。截至2019年9月末，除总行本部外，北京农商行设有分支机构672家，均位处北京地区。

值得一提的是，北京农商行在2011年末便已成立了“IPO领导小组”，将上市工作提上日程。但随后因股东更换等因素的影响，时隔多年，北京农商行的IPO计划一直未能落实。

2018年9月，北京农商行签署上市辅导协议，接受中信建投证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司的上市辅导工作。在《2020年度同业存单发行计划》中，北京农商行称其目前已全面完成法律、操作和流程层面的IPO工作。

据2019年年报显示，北京农商行股权较为分散，截至2019年末持股占比超过5%的股东仅有四家，分别为北京金控、北京国资、首农食品和北京千禧，分别持股10.00%、9.97%、9.84%和6.34%。

进入今年，该行对股权结构进行了优化，欲为IPO清扫障碍。今年6月30日。北京银保监局批复北京农商行股权变更请示，同意北京市基础设施投资有限公司受让该行10.6亿股股份，持股比例为8.73%。

对于想要上市的中小银行来说，股权结构是监管持续关注的问题之一，若不及时优化股权结构，这或许会成为各银行上市的“拦路虎”之一。

营收净利双降，资产质量下行

北京农商行的体量在全国农商行中可进入前三名，数据显示，该行2019年末资产规模达9586亿元，较年初增长8.79%。2020年如果能保持同一增速，则有望实现资产规模破万亿。

然而，该行的盈利能力方面却略显疲态。今年上半年，北京农商行营业收入为96.06亿元，同比减少2.47亿元，下降2.51%。

此外，该行的净利息收入也出现了下滑。据年报显示，2019年，北京农商行净利息收入为166.19亿元，同比下滑5.48%。今年上半年，这一指标为74.16亿元，同比下滑了13.5%。

值得一提的是，今年上半年，该行的投资收益同比增长207.38%，减缓了营业收入下滑的幅度。

相较于营收来说，北京农商行净利润下滑幅度更大，今年上半年，该行的净利润为35.78亿元，同比减少6.35亿元，下降15.1%。而信用减值损失同比上升64.1%至21亿元，导致了净利润下滑增大。

资产质量方面，2019年，北京农商行的不良贷款率为0.95%，拨备覆盖率为398.24%，虽然这一数据处于同行业中上游水平，但该行的资产质量相较2018年末仍然有所下行。2018年末，北京农商行的不良率极低，仅为0.36%，拨备覆盖率极高，为1068.87%。

联合资信在评级报告中表示：“关注类贷款和逾期贷款规模有所上升，未来其信贷资产质量面临一定下行压力，贷款五级分类迁徙情况需保持关注。”

进入今年以来，A股市场对银行股的审核愈发严格，截至目前，今年仅有一家厦门银行成功过会，这也给有上市想法的中小银行一丝压迫感。在此背景下，北京农商行的IPO计划何时才能迈出第一步，《每日财报》将持续关注。

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