“双循环”格局下的中小银行突围

　　导读：中小银行作为支持地方经济发展和开展普惠金融的主力银行，应在“双循环”新格局下体现责任担当，在服务实体经济、融入产业发展的机遇中实现突围

　　作者｜米振超「青岛银行(002948,股吧)」

　　文章｜《中国金融》2020年第21期

　　当前，我国确立了加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，旨在重塑我国国际合作和竞争新优势，破解产业链供应链循环受阻难题。无论是产业链，还是技术链，都离不开资金链。中小银行作为支持地方经济发展和开展普惠金融的主力银行，应在“双循环”新格局下体现责任担当，在服务实体经济、融入产业发展的机遇中实现突围。

　　现阶段中小银行的经营环境

　　经济增长内需潜力不断释放，新型城镇化和数字金融发展为中小银行带来新机遇

　　“双循环”确定了“推动形成以国内大循环为主体”新格局，就是坚持供给侧结构性改革这个战略方向，紧紧抓住扩大内需这个战略基点，使生产、分配、流通、消费更多依托国内市场，提升供给体系对国内需求的适配性，形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡。通过畅通内循环，来进一步提高中国市场的能量与质量，让中国市场在全球资源配置中发挥更大作用。

　　城市群都市圈成为支撑中国经济高质量发展的主要平台，是中国当前以及未来发展的重点，为中小银行发展带来新机遇。遵循国际发展惯例，城市群都市圈将更具生产效率，更节约土地、能源等，以城市群都市圈为主导的新型城市化是促进“双循环”的重要动力。

　　数字技术改变了生产、生活、工作方式，为中小银行解决普惠金融发展中的获客难、融资难提供了新的路径，提高了居民对金融服务的可得性，为中小银行“弯道超车”带来可能。

　　内外影响限制资本补充能力，中小银行风险防控和处置面临更大挑战

　　实体经济困难已开始向金融领域传导，加速了中小银行自身风险暴露，处置难度增加。新冠肺炎疫情使企业短期偿贷能力受到较大影响，造成信用风险、流动性风险上升，已影响到银行信贷资产质量。考虑到信用风险本身的滞后性以及延期还本付息政策影响，预计未来一段时期银行信用风险还将承受较大反弹压力。在当前形势下，中小银行由于内控不完善等体制机制长期积累的风险问题将加速暴露。部分中小银行拨备缺口、资产分类不实、风险抵御能力不强等存量问题将更加凸显。

　　在经济下行叠加疫情的影响下，中小银行盈利和资产质量双降，资本补充内外受限。从内部来看，银行业竞争加剧，中小银行生存空间受到挤压，导致利差收窄；盈利减少，削弱了内源性资本补充能力。从外部来看，中小上市银行资产质量问题受疫情影响凸显，资本市场认可度不高，银行IPO审核节奏有所放缓，二级资本债和永续债存在减记条款和发行人赎回等不确定性因素，二级市场流动性趋弱；实体经济处境艰难导致投资意愿下降，难以拿出“真金白银”对中小银行进行增资扩股，市场化外源性补充渠道不畅。

　　多层次资本市场建设、直接融资手段的革新和新型融资工具的发展，将改变金融机构间的比较优势和传统经营区划模式，给服务模式单一的中小银行带来更大挑战。

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