私人银行最新发展趋势

发布机构：普益标准?诠资管研究中心

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近日，中国银行业协会与清华大学五道口金融学院联合发布《中国私人银行发展报告（2020）暨中国财富管理行业风险管理白皮书》（以下简称《报告》），该报告是中国银行业协会连续第二年发布的私人银行行业发展报告。《报告》从市场、机构、客户、投资、传承、战略六个部分，系统梳理了2019年中国私人银行的发展情况并对私人银行未来服务模式进行展望；结合国内外复杂环境下私人银行业面临的挑战和问题，对私人银行的风险管理进行了专题研究，探索新时代下的风险管理体系与策略。

一、中银协私行报告（2020）的关键数据

《报告》数据显示，中资私人银行的资产管理规模从2018年的12.26万亿元，增至2019年的 14.13万亿元，增长率达15.25%。私人银行客户数从2018年的87.51万人，增至2019年的103.14万人，增长率达17.86%。在宏观经济整体增速放缓的背景下，我国私人银行业仍呈现出蓬勃的发展态势。

图表1：中资私人银行的关键数据（2018-2019）[1][2]

资料来源：中国银行业协会&清华大学五道口金融学院《中国私人银行发展报告（2020）暨中国财富管理行业风险管理白皮书》

二、关键数据所折射的典型趋势

《报告》数据显示，中资私人银行的资产管理规模从2018年的12.26万亿元，增至2019年的14.13万亿元，增长率达15.25%。私人银行客户数从2018年的87.51万人，增至2019年的103.14万人，增长率达 17.86%。数据背后，国内私人银行呈现两大趋势：

图表2：2019年中资私人银行AUM排名及增速情况

数据来源：《中国私人银行发展报告（2020）暨中国财富管理行业风险管理白皮书》，普益标准整理

趋势一：领先者和追赶者的破冰之战

招行领跑，四大行AUM均超一万亿。招商银行(600036,股吧)在私人银行资管的规模上遥遥领先，总量已经达到了2.72万亿元，成为25家银行中唯一一家AUM规模超过2万亿元的银行，该行的AUM和客户数量增速分别达到11.85%和12.25%，继续稳坐私人第一的宝座。中国银行、工商银行、建设银行和农业银行资产管理规模均超过了1万亿元，其中，农业银行以25.20%的AUM增速和17.27%的客户数量增速在国有行中排名第一。整体来看，私行业务的领先者并未放松警惕，而是凭借自身在私行业的资源优势，继续深耕细作，不断扩大市场份额，持续占据我国私人银行的领头地位。

平安新秀，加速入局私行业务。平安银行(000001,股吧)作为私人银行的一只新秀，以54.99%资产管理规模增速和45.90%的客户数量增速位居2019年私人银行业务增长率榜首。作为零售业务一向强势的平安银行，在私人银行的发展上也表现出了同业少有的坚决。做强私人银行，强化财富管理力，将成为平安银行，转型之路。在强者如云的私人银行市场，构建差异化私人银行品牌，依靠其差异化禀赋，快速整合资源，拓展私人银行业务。以平安银行为代表的追赶者象征着私行竞争态势愈发激烈。

趋势二：私人银行AUM与客户数分化越来越明显，全国性银行集中度越来越高

从关键数据来看，股份行和国有行在资产管理规模和客户数量上都占据绝对的优势，并且仍以10%以上的增速继续增长；相比之下，城商行和农商行整体资产管理规模和客户数量都不足5%。各家机构资管市场竞争加剧，私行业务呈现向全国性银行集中的趋势。

由于综合实力、科技能力等影响，全国性银行在私行业务竞争中更具先发优势。一方面全国性银行网点、丰富的零售、对公客户资源，涉及各行业龙头企业，为私人银行的获客创造了良好条件；另一方面，雄厚的资金基础、领先的资产规模、强大的科技赋能，都成为全国性银行有力的武器，为私行业务保驾护航。在金融业对外开放持续推进、高净值客户投资理念日趋成熟的大环境下，私行机构自身的专业度和资源禀赋，决定了国内私行机构差异化发展格局。如何在私行业务的某一专业领域充分发挥自身的特色，将成为扩大私行业务优势的有效手段。

图表3：不同银行资产管理规模变化情况

图表4：不同银行私人银行客户数变化情况

数据来源：《中国私人银行发展报告（2020）暨中国财富管理行业风险管理白皮书》，普益标准整理

三、对中国财富管理和资产管理行业的启示

当前在全球经济放缓的大背景下，我国经济仍呈现强大的韧性和复苏能力，中国财富管理行业资产管理规模超百万亿元，中国高净值人群规模和财富规模迅猛扩大，各类机构在新规之下逐步实现规范转型。从当前发展趋势来看，各大机构需在不断开放的金融市场中塑造核心竞争力，通过差异化竞争走上稳健发展之路，利用科技赋能，实现弯道超车。

差异化竞争将成为未来发展的发展趋势

在银行私行差异化的竞争中，产品能力成为一大关键。随着私行业务的客户经营从数量扩张升级为质量提升，这一能力的重要性更加凸显。在强者如云的私人银行市场，能否构建差异化私人银行品牌是成败关键。由于私人银行业务具有轻资本、低波动、高价值等特征，可从高净值客户的差异化需求出发，为客户提供定制化服务，提升客户活跃度和粘性；通过客户细分和服务细分满足高净值客户和超高净值客户的多样化需求。

科技赋能，创新驱动将成为私行业务的“王牌”

随着互联网的发展，金融科技在私人银行业务中的重要性与日俱增，未来，科技能力将成为扩展私人银行的一张“王牌”。将人工智能、云计算等科技手段引入平台建设，使财富管理手段和资产配置更加丰富和科学，不仅能够优化用户使用体验，还能助力私人银行团队建设，挖掘客户更深次的需求，提升客户经理服务质量，最大程度为客户提供个性化的服务，从而提升财富管理品牌，提高自身竞争力。

注：

[1]根据中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。在本次统计中，各私人银行将客户资产规模统计口径统一为600万元人民币。

[2]部分私人银行在组织架构、业务条线等方面产生调整，导致2017年及2018年数据与前期统计结果不一致。各家私人银行的客户数量及管理资产规模以本期报告统计结果为准。

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