为什么说直销银行时代即将到来？

近日，招商银行(600036,股吧)发布公告称，收到银保监会关于筹建招商拓扑银行的批复，拥有独立法人资格的直销银行获准筹建。

根据招行的公告，招行与京东数科分别持股拓扑银行70%、30%的股份。

拓扑银行是国内第二家拥有独立法人资格的直销银行，第一家是2017年11月成立的百信银行，持股比例同样为中信银行(601998,股吧)持股70%，百度持股30%。

据21世纪经济报道的消息，目前有20多家银行在申请独立法人直销银行牌照。

拓扑银行的成立标志着——在银行现有体系内建立一家直销银行的尝试失败了，与互联网平台跨界合作是直销银行接下来尝试的新方向。

看来直销银行独立法人时代真的来了。

困境

直销银行不是一个新概念，拓扑银行的成立只不过是将“直销银行”重新拉回了人们的视野。

早在2013年，国内就开启了直销银行的探索。2013年7月，民生银行(600016,股吧)创立了国内第一家直销银行。2013年9月，北京银行(601169,股吧)与ING合作建立直销银行。之后无论是大型银行还是中小银行，都陆续推出了直销银行。

2016年2月，银保监会办公厅颁布了《商业银行转型发展指导意见》，其中指出，条件成熟的商业银行，可以在现行的法律框架下，探索开展建立直销银行专业子公司试点。

可见，银行建立直销银行子公司，是监管鼓励的商业银行转型方向之一。

整个银行业都曾经对直销银行给予厚望，但是经过七八年的发展，从市场效果看，直销银行的影响力仍然很小，甚至陷入了困境，也可以说是越做越鸡肋。

消金界注意到，2020年11月16日，华夏银行(600015,股吧)在官网发布公告称，2020年12月5日，华将直销银行和手机银行合并，直销银行的功能将全部迁移至手机银行。

而早在2019年1月，浦发银行(600000,股吧)就将直销银行的相关功能与手机银行合并了，直销银行的登录入口、电子账户、功能产品、持仓明细都一并转入到了手机银行。

除了华夏银行、浦发银行，平安银行(000001,股吧)、南京银行(601009,股吧)、广发银行等都调整了直销银行的渠道。

百信银行是2017年成立的，时隔三年之后第二家独立法人资格的拓扑银行才成立，整体来看直销银行，其实开的没有关的多。

为何在商业银行转型中被寄予厚望的直销银行，越发展越尴尬呢？

最直接的原因还是很多银行在做直销银行之初，实际上把直销银行当电子银行来做了。

组织架构上，绝大多数的直销银行没有独立法人的地位，多以母行的一个事业部或者业务部门的形式而存在。与母行的其他部门共享后台资源，沦为电子银行的下属部门。

将直销银行当电子银行做的一个结果就是，两者在功能上几乎是重合的。这就是为何华夏银行、浦发银行关了直销银行之后，直接用手机银行APP替代就行，实际上两者就是一回事儿。

很多直销银行甚至没有独立的产品研发团队和独立的运营团队，连产品的更新迭代也要受技术部门窗口期的限制，这些严重制约了直销银行的发展。

很难想象，蚂蚁集团、京东数科、360数科等金融科技平台会遭遇此类的掣肘。

很容易就想到的一点是：如果手机银行、电子银行和直销银行是一回事儿，为何还要单独的做直销银行，集中资源做手机银行APP岂不是效率更高？

实际上，电子银行和直销银行本质上不一样：电子银行的任务是将银行原有的业务网络化，而直销银行的任务则是完成银行的互联网转型。

也就是说，直销银行是互联网化的银行，需要建立一套全新的体系架构，而不是在银行已有架构上做加载。

除此之外，直销银行还面临监管政策方面的难题。

目前，在远程开户以及远程身份识别技术运用方面，人民银行以银行账户实名制为核心，建立了个人银行账户分类管理制度，允许银行通过互联网等电子渠道，远程为个人开二类、三类银行账户，这是直销银行远程开户的制度保障。

也就说，直销银行建立的是实际上是二类账户服务体系。

但是出于安全考虑，现在二类、三类银行账户的业务范围和金额目前还受限制。

比如，二类户资金的转入与转出仅限同名账户，这意味着直销银行不能开展工资代发、资金托管等业务。

现在直销银行开二类银行账户，需要验证五个要素——姓名、身份证号码，手机号，绑定账户账号以及一类户标识。

但现在许多银行不开放一类户的标识，直销银行在开户层面就已经困难重重了。

据消金界了解，中农工建交五大行之间是互相开放一类户用户标识的，但不对其他银行开放。12家股份制商业银行组成了“商业银行网络金融联盟”，互相开放一类户标识，但同样不对外开放。

这样做的目的是防止自己银行的客户被其他直销银行抢走，但也使得直销银行跨行绑卡变得困难，阻碍了直销银行的发展。

监管对二类银行账户的管理制度能否有所突破，银行之间能否打破一类户标识的壁垒，都是直销银行发展面临的问题。

趋势

互联网平台入局金融业务，迅速抢占了银行的市场份额，这一点在零售金融，尤其是消费金融业务上，表现的尤为明显，银行几乎要沦为单纯的资金方。渠道、流量、运营都不在银行手上，而大量的风险却传到了银行。

传统商业银行发展遇阻，让转型问题变得更为迫切。而直销银行的特点正好符合传统银行转型的需求，这就是为何银保监会将直销银行作为商业银行转型的方向之一。

对大型银行而言，发展直销银行是应对市场变化和技术进步的必然选项，而区域性的中小银行而言，发展直销银行可以突破地域限制。

因此即便前期没有做好，银行业也不会放弃直销银行这个选择。

其实如果单从直销银行的概念出发，国内已经有直销银行的成功案例了。

直销银行一般指不以实体网点和物理柜台为基础，通过互联网、电话等远程通讯服务渠道为客户提供银行产品和服务。

作为互联网银行，网商银行、微众银行、新网银行没有物理网点，不发行实体银行卡，通过网络渠道提供服务，实质上已经是一种纯网络模式的直销银行。

三家互联网银行作为民营银行，在消费金融、中小微企业金融方面都有不错的发展。

之前我们就讨论过，网商银行与国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三大政策性银行合作，向小微商家和个体工商户发放了百亿“转贷款”。

网商银行作为互联网银行，有数据、有技术，政策性银行有大把的资金但是缺乏渠道。两者的合作可以说是发挥了各自的比较优势。

这种合作思路很自然的延伸到了直销银行上。

拓扑银行的成立与华夏银行直销银行的关张，意味着，在银行现有生态体系内很难建立其一套直销银行系统，与互联网银行跨界合作，借助互联网公司的“互联网基因”，将成为商业银行发展直销银行一个不错的选择。

合资成立的直销银行，拥有“独立法人”的地位，可以独立的吸引更多的互联网金融人才，打破传统银行的管理与产品模式，开发更多创新性的直销银行产品。

总之是更加具有独立性，这一点从命名上也可看出，新成立的直销银行不再以某某银行直销银行命名，而是单独命名，这样有利于打造与母行不同的品牌。

现在可以确定的是，用在原有体系加载的方式做直销银行的方式要被摒弃了，但要说以“商业银行+互联网平台”的方式发展直销银行就一定能成功，也还为时尚早。

中信银行与百度合资成立的直销银行百信银行，就传出百度在其中话语权很弱的传言。商业银行基因与互联网平台基因能否完美的融合还有待验证。

拓扑银行仅仅是第二家具有独立法人资格的直销银行，后面还有20多家在排队等监管的批复，未来几年，也许将迎来直销银行同场竞技的高峰期。

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