汉口银行净利大降67.82%、联想控股失第一大股东地位

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　　12月25日，湖北银保监局发布公告称，同意汉口银行申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市，发行规模不得超过13.76亿股。本次发行所募集资金扣除发行费用后，应全部用于充实汉口银行资本金。汉口银行的A股IPO提速。

　　股权变更消除IPO障碍，但联想控股失去第一大股东地位

　　汉口银行成立于1997年12月，是一家总部位于武汉的城市商业银行。早在2010年，汉口银行就提出了上市计划，并与海通证券(600837,股吧)签署了上市辅导协议。但因为股权结构较为分散、国有股的确权问题，一直未能如愿。

　　经过股权转让，武汉金控及其关联方、一致行动人合计持有股份19.61%成为汉口银行第一大股东。这解决了汉口银行国有股确权问题，消除了其IPO的最大障碍，从而获得了湖北银保监局的批准。

　　值得注意的是，联想控股持有汉口银行的股份为15.33%，此前是第一大股东。金融服务是联想控股最大业务板块，汉口银行是联想控股旗下金融服务板块最大内资银行。失去汉口银行第一大股东地位，或对联想控股造成影响。

　　前三季度净利大降67.82%，资本充足率低于行业平均水平

　　截至2020年9月末，汉口银行资产总额4189.33亿元，负债总额3977.18亿元。2020年1-9月，汉口银行实现营业收入44.94亿元，同比下降11.3%；实现净利润5.69亿元，同比减少67.82%。

　　净利润下降的同时，汉口银行多项盈利能力指标亦下降。其中，2020年1-9月，汉口银行利息净收入、投资收益分别下滑12.74%、28.23%。2017年-2019年，汉口银行的资产利润率分别为0.69%、0.63%、0.67%，连续三年大幅低于行业水平；2020年1-9月因净利润大降，预期将创出新低。

　　这一系列数据都显示汉口银行盈利能力偏弱，且低于行业平均水平。

　　截至2019年末，汉口银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.60%、9.82%、9.82%。截至2020年9月末，汉口银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.98％、8.71％、8.71％。中国银保监会数据显示，截至2020年9月末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为14.41％，一级资本充足率为11.67％，核心一级资本充足率为10.44％。

　　可见汉口银行的资本充足率水平大幅下降，且今年已大幅低于行业平均水平。

　　资产质量、资产结构均不佳

　　资产质量方面，2017年-2019年，汉口银行不良贷款率分别为2.13%、2.10%、1.75%，实现“三连降”。但到2020年6月末，汉口银行的不良贷款余额为40.3亿元，比去年末增加了10.27亿元，上涨幅度达34.2%；不良贷款率回升为2.09%，比去年末上升0.34个百分点，低于全国银行业不良贷款率2.10%的水平。

　　目前汉口银行的资产结构也不佳，可能恶化其资产质量。近年汉口银行贷款主要集中在批发和零售业、房地产业、制造业、租赁和商务服务业等行业。新冠疫情对武汉市经济带来较大冲击，对当地中小微企业带来风险冲击较大，不良贷款和逾期贷款规模均有所增长，汉口银行最大业务来源的批发和零售行业受到冲击非常大，蕴藏着较大的风险隐患。

　　今年12月，联合资信评估关于汉口银行的评级报告中谈及信贷资产信用风险管理时指出，汉口银行房地产及关联度较高的建筑业贷款占比仍较高。截至2019年末，汉口银行房地产业贷款余额193.53亿元，占贷款总额的11.21%;与房地产业相关的建筑业贷款余额90.81亿元，占贷款总额的5.26%；应收款项类投资中投向房地产业的资金余额为41.63 亿元，投向建筑业的资金余额为45.73 亿元。考虑到银保监会对此类资金投向的监管力度较大，且房地产行业宏观调控政策趋紧，相关风险需关注。

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