耒阳农商银行1：0.95定增搭售不良 方案曾遭股东反对

　　4月16日，湖南耒阳农商银行披露定向发行说明书。为了提高资本充足率，耒阳农商银行拟定增1.3亿股。

　　曾有股东投下反对票

　　耒阳农商银行本次定向发行价格为1元/股。认购方在认购新股份同时，需另行支付0.95元/股用于购买不良资产。

　　据了解，耒阳农商银行本次定增已确定2名发行对象，分别为衡阳弘湘国有投资（控股）集团、湖南湘江新区农商银行，认购数量分别为1亿股、3000万股。定向发行完成后两家公司持股比例分别为19.83%、5.95%，将成为耒阳农商银行第一、第二大股东。

　　本次定向发行完成后，耒阳农商银行资本充足率、一级资本充足率将分别从去年末的10.76%、9.67%升至12.75%、11.66%。

　　耒阳农商银行本次定向发行相关事宜经第三届董事会第五次会议、第六次会议和第八次股东大会和 2019 年度股东大会审议通过。

　　定增说明书显示，在第八次股东大会及 2019 年度股东上，审议耒阳农商银行增资扩股相关方案分别有17.44%、1.24%的反对票。

　　同时，2019 年度股东上，《耒阳农商银行关于修订增资扩股方案和募股说明书的议案》获0.41%的弃权票。

　　对于股东投下反对票的原因，耒阳农商银行并未在定增说明书中披露。

　　投资收益占营收比重超四成

　　发行说明书同时披露了耒阳农商银行主要经营数据。截至2020年末，总资产138.84亿元，总负债132.55亿元。2020年度，该行实现营业收入4.02亿元，同比增长2.55%；净利润2722.41万元，同比减少2.44%。

　　耒阳农商银行营业收入主要来源于传统业务为主的利息净收入及投资收益。2020年度,该行利息净收入、投资收益分别为2.27亿元、1.72亿元，占营业收入的比重分别为56.48%、42.70%，投资收益占营业收入比重呈上升趋势。

　　耒阳农商银行表示，投资收益金额增加、占比提高的主要原因：一是富余资金存放省联社约期存款减少，投向国债、政策性金融债券规模增大；二是因为受不良贷款真实反映、经济下行及疫情影响，大量正常、关注类贷款向下迁徙形成不良，不能正常付息，加之在利率市场化背景下，存、贷款利差收窄，利息净收入没有实现有效增长。

　　监管指标方面，2019年，耒阳农商银行不良率、拨备覆盖率、资本充足率等指标未到监管标准。2020年，该行不良率、拨备覆盖率、资本充足率等指标已有所改善，基本符合监管要求。具体如下：

　　值得一提的是，耒阳农商银行基本每股收益和资本利润率指标相对较低。2019 年、2020年，该行基本每股收益分别为0.08和0.07，资本利润率分别为4.65%和4.44%，低于监管指标。

　　耒阳农商银行对此做出解释：主要原因是不良贷款上升导致贷款损失准备增加，利润主要用于计提拨备，削弱了利润增速。