德勤发布最新年度中国银行业发展回顾与展望报告 价值挖掘将是银行实现高质量发展的关键

　　4月27日，德勤中国金融服务业研究中心发布《韶光新启，自更奋蹄：中国银行业2020年发展回顾及2021年展望》报告（以下简称“报告”），以境内8家商业银行为样本，对标6家境外系统重要性银行，系统分析了中国上市银行的盈利能力、资产状况、负债情况和资本实力，揭示其在2020年取得的成绩和未来提升的方向。

　　据了解，为了更精准地揭示商业银行的核心竞争力，报告首次引入了风险加权资产收益率（RORWA）和风险调整资本回报率（RAROC）指标分析。风险加权资产收益率指计算期利润额与计算期末风险加权资产余额的比例，比值越高代表银行在平衡风险和利润方面表现越好；而风险调整资本回报率则是作为衡量风险收益的主要指标，对于商业银行的风险管理和绩效评估有着关键的参考价值，更能反映出现代商业银行管理的发展趋势。

　　报告显示，2020年，境内8家商业银行RORWA平均值和RAROC平均值分别为1.43%和8.98%，较上一年度平均值分别减少了9个基点和82个基点。疫情发生后，境内商业银行积极响应国家政策，大力支持实体经济，加大了贷款的投放力度，尤其增加了普惠型小微企业贷款投放，贷款余额上升较快，风险暴露金额、风险加权资产总体随之上升。其中，招商银行(600036,股吧)的表现领先国内同业，2020年度其RORWA和RAROC分别为1.97%和11.93% 。

　　德勤中国银行及资本市场主管合伙人郭新华表示：“2020年，中国银行业经历了新冠疫情的考验，积极支持实体经济复苏，稳妥应对各种风险挑战，继续保持稳健运行良好态势，取得了极不平凡的成绩。受益于我国宏观经济的逐渐恢复向好，银行业的经营业绩在2020年第四季度出现明显回升。随着供需两端持续回暖，经济复苏态势延续，2020年经济逐季回升、平稳收官，这为银行业的恢复增长提供了肥沃的土壤。同时，从微观层面看，贷款投放力度加大、息差边际改善、非息收入拉动以及经济向好预期下的拨备计提减少均有利于银行利润的稳步回升。”

　　2021年是“十四五”规划的开局之年，同时作为疫后经济复苏发展的一年，政府在经济发展目标上做了明确的规划和实施纲要，以保证国内经济平稳运行，居民就业生产稳定。面对不确定性加剧的外部环境和行业分化加剧的竞争环境，银行应着力稳中求进，推进战略布局，坚守高质量发展目标。为此，德勤建议银行全面思考如何有效地寻找银行价值的新增长点，以及价值驱动因素日益丰富和多元化而促生的全新价值评估。

　　德勤中国金融服务业风险咨询合伙人朱磊指出：“通过对近10年银行年报的分析，可以发现资产规模增长、净息差水平和资产质量等传统要素对银行价值的影响力持续减弱。新的增长驱动正在改变银行的价值内涵。建议银行利用创新的价值洞察、衡量和管理工具，通过新的视角更详尽地评估和分析客户经营、产品创新、渠道转型、数据科技赋能等，从多维度解析银行价值，以价值洞察为核心，发掘银行价值增长和价值管理的驱动力。”