评级观察 | 郑州银行获维持“AAA”评级 资产结构仍面临调整压力

　　7月12日，联合资信发布评级报告，确定维持郑州银行主体长期信用等级为“AAA”，维持“16郑州银行二级01”和“17郑州银行二级”信用等级为AA+，评级展望为稳定。

　　联合资信指出，评级反映了2020年以来，郑州银行作为“A+H”股上市银行在公司治理和内部控制体系进一步健全、主营业务稳步发展、存贷款业务在当地同业中竞争力较强及成本控制能力较好等方面的优势。

　　报告显示，郑州银行分支机构主要分布在河南省内，截至2020年末，郑州银行共设有173个分支机构，存贷款市场占有率在当地同业中居上游水平。但随着同业竞争加剧，国有大型银行业务逐步下沉，郑州银行面临的竞争压力有所加大。截至2020年末，郑州银行在郑州地区存款市场占有率为11.30%，在当地同业中排名第1位；贷款市场占有率为7.43%，在当地同业中排名第4位。

　　2020年，郑州银行持续推进公司业务升级，推动线上平台建设，公司存贷款实现稳定增长；2020年末，郑州银行公司存款余额2064.56亿元，较上年末增长6.62%；公司贷款余额1706.3亿元，较上年末增长25.17%。

　　坚持“精品市民银行”的特色定位，郑州银行持续加强产品创新，零售业务发展较快；但储蓄存款在存款总额中的占比仍较低，个人客户基础需进一步加强。截至2020年末，郑州银行储蓄存款余额1077.75亿元，较上年末增长12.75%，占存款总额的34.3%。个人贷款余额673.29亿元，较上年末增长12.98%。其中，个人住房按揭贷款余额359.65亿元、个人经营贷款余额256.4亿元。

　　同时，联合资信也关注到，郑州银行资产管理计划和信托计划等非标类投资规模及占比较大、房地产行业贷款占比较高等因素对其信用水平可能带来的不利影响。

　　2020年，郑州银行资产规模保持稳定增长，年末资产总额5478.13亿元，较上年末增长9.46%，其中投资类资产总额2352.16亿元。由于投资资产占比仍较高，在商业银行回归本源的政策背景下，资产结构仍面临调整压力。

　　郑州银行的贷款主要投向批发和零售业，房地产，水利、环境和公共设施管理业，租赁和商务服务业及制造业等，与省内产业机构分布大致相符。截至2020年末，郑州银行不良贷款余额49.44亿元，不良贷款率为2.08%。从行业不良贷款率来看，郑州银行批发和零售业不良贷款率为3.68%，制造业不良贷款率为6.44%，农、林、牧、渔业不良贷款率为6.45%，上述行业不良贷款率较高。

　　其中，房地产行业贷款余额为305.57亿元，占贷款总额的12.84%，规模有所上升，目前已成为其第一大贷款行业；与房地产行业相关性较高的建筑业贷款余额148.88亿元，占比6.26%。从房地产行业资产质量来看，2020年末郑州银行房地产业不良贷款率为1.25%。

　　此外，评级报告还关注到郑州银行股东对外质押股权比例较高。截至2020年末，郑州银行对外质押普通股股份占已发行普通股股份总数的27.12%，前十大普通股股东有七名股东存在股权质押情况，质押对股权稳定性及公司治理产生的影响也需关注。