建信理财总裁谢国旺：以金融科技推进银行理财数字化转型

文/谢国旺  建信理财有限责任公司总裁

本文载于《中国银行业》杂志2021年第10期

导语：资管行业的竞争从根本上来说是资管能力的竞争，而资管能力的基石是金融科技能力。自建以业务发展为内生动力，能够满足资管业务需求，具备前瞻性和可扩展性的全流程资产管理系统是塑造理财子公司核心竞争力的关键。

党的十九届五中全会首次提出将“全体人民共同富裕取得更为明显的实质性进展”作为远景目标，8月17日中央财经委员会第十次会议研究扎实促进共同富裕问题。资产管理行业作为财富管理生态的重要组成部分，在增加居民财产性收入、促进消费、改善民生，助力实现共同富裕方面发挥着至关重要的作用。

金融科技是资产管理行业发展的基石。站在资管行业规范转型升级的历史节点，身处数字化浪潮奔腾而来的新时代，科技赋能必将为资管行业带来更多的机遇和效能。大数据、人工智能、云计算等技术广泛应用于渠道销售、客户服务、投资研究、风险控制等各个环节，正在深刻改变着行业的生产方式，重塑行业业态。

目前，各家理财子公司将大量资源投入到资管系统建设中。在不同的建设模式中，建信理财坚持自主可控，是同业中唯一通过集团内部自研方式建设独立业务系统的银行理财子公司。依托母行中国建设银行的金融科技力量，基于“创新、协同、科技”的发展方向，自建了一套覆盖资管业务“募投管退”全流程的“大资管家”平台，有力地支撑了理财业务的发展。本文结合近几年建信理财的实践经验，分享了对银行理财数字化转型的思考。

明确数字化方向

稳扎稳打规划路径

明确坚持金融科技战略引领，打造资管能力系统生态。运用科技力量赋能资管新体系下的业务数字化转型，推动理财行业走上更高质量发展路径，是银行理财发展的大趋势。建信理财践行母行的金融科技战略，在依托母行先进的金融科技战略和最佳实践的基础上，通过实施“系统化、数据化、智能化”的战略，持续构建“业务能力、数据能力、风控能力、技术能力”，协同母行打造具有“全业务、全流程、全资产、全天候”资产管理能力的系统生态。

围绕业务发展，战术上有序推进，逐渐形成快速贴合市场的能力。资管行业的竞争从根本上来说是资管能力的竞争，而资管能力的基石是金融科技能力。自建以业务发展为内生动力，能够满足资管业务需求，具备前瞻性和可扩展性的全流程资产管理系统是塑造理财子公司核心竞争力的关键。在这一过程中，新业务的内生动力激发科技能力的边界拓展，同时科技能力的拓展又反过来支持业务需求的实现，逐渐形成快速贴合市场的能力。目前，建信理财的系统建设已渐次进入连“点”成“线”、从局部到整体的精细打磨期，为业务阶梯式增长提供了稳定、敏捷、高可扩展的强劲科技与数据动能。

积极拥抱前沿科技

夯实银行理财基础能力建设

从数字化转型的实际操作层面，建设一套成熟的资管系统，必须着眼于产品销售、资产管理、风控合规、数据应用等四个领域的基础能力建设，实现向核心业务板块的数字化赋能。

协同高效的产品管理和销售拓展能力。如果将资管业务比作硬币，那硬币的正面就是“产品”。面对瞬息万变的市场与客户需求，资管市场上各类创新和主题产品层出不穷，这就需要银行理财子公司有效协同高效的产品管理和销售拓展能力。

首先，实现产品的全生命周期管理，提供产品端整体解决方案。在数字化转型的过程中，搭建的资管系统应覆盖产品设计、报备、账户开户、参数管理、信息披露、产品评价等多个环节，通过对产品全生命周期的管理，实现产品环节的多部门协同，提高工作效率，有效解决产品销售各环节中的信息不对称或沟通不畅问题，降低手工操作风险。

其次，实现灵活的产品货架管理和销售管理，快速响应市场需求。为满足客户多样化、场景化的财富管理需求，资管产品形态愈加丰富多样，搭建的资管系统应遵循“以业务为本”的原则，能够实现快速部署自动理财、养老理财、有偿赎回等功能，拓展T×N期限产品、按比例定期兑付本息产品、分红产品、外币产品等产品类型，通过提供可配置化、模板化的产品货架参数管理，持续丰富理财产品。同时，针对市场上各家理财代销机构的销售系统标准尚不统一的现状，为快速拓展销售市场，银行理财子公司还应基于主流接口标准建立相应的规范，具备支持差别化产品代销的能力。在系统性能方面，银行理财子公司应主动拓展大规模交易的高并发处理能力，满足客户数和交易量的几何级增长要求。

最后，贯彻数字化经营理念，打开渠道生态新局面。银行理财子公司应“以客户为中心、为客户创造价值”为导向,利用移动互联网、大数据、人工智能等技术，形成全方位的数字洞察力，为客户提供精准营销、全旅程陪伴、生态场景应用等端到端的理财综合服务，打造智慧、开放、协同的渠道生态。

灵活高效的资产配置与运营管理能力。如果说硬币的正面是“产品”，那么硬币的反面就是“资产配置”。资管新规发布后，理财产品加大了对市场标准资产的配置，拥有强大的主动投资管理能力成为银行理财子公司的核心竞争力之一。

首先，实现投研交易运营线上化全流程，夯实投资基本功能。投资端线上化涉及投研、交易、清算、估值核算，覆盖了投资、交易、运营等多个部门日间投资清算全业务流程。推进数字化转型中，投资研究方面，资管系统需对投资交易提供实时、及时、准确的支持和响应，满足从投资分析、组合管理、指令管理、盘后估值到投后分析各阶段的整体管控。交易执行方面，一方面，要实现全市场交易可连接沪深交易所、银行间市场、期货公司；另一方面，要实现投资管理标的全品类，覆盖股票、债券、期货、大宗商品、非标资产等。估值核算方面，应按照单独管理、单独建账、单独核算和新会计准则等监管合规要求，做强对公允价值计量金融工具的支持，确保资产类型、投资品种、业务渠道场景的全面性，实现数据导入、核算科目、计算公式等可配置。

其次，打造智慧运营体系，提升后台效能。资产管理行业的集约化运营向来是一项基础而繁琐的工作。对部分运营事务中重复性高、逻辑性强的流程性工作，为提升工作效率，降低操作风险，自动化运营势在必行。可通过流程梳理和运营活动识别，强化数字化渗透和技术创新，运用RPA（机器人流程自动化）和ICR（智能字符识别）等相关技术，建立起跨系统的自动处理通道，提升资源配置效率，提高估值核算、信评披露、监管数据报送、清算结算等多个产品运营环节的智能化水平，逐步打造智慧运营体系。

全面实时的风险管理决策能力。金融活动的本质是管理风险。随着大数据、人工智能技术越来越多地运用于风险管理，以及市场成熟度和集中度的逐渐提升，金融机构对于智能风控系统的建设需求也愈发迫切。银行理财子公司应通过建立风控平台及风险合规数据中台，形成集统一风险偏好、统一投资分析体系、统一数据出口、统一资产监测管理为一体的多维度风险视图，对资管业务进行全流程智能风控。

一是“大数据+风控”引擎，赋能全面风险管理。可基于底层风控大数据中心，通过引入检索引擎、风险绩效计量引擎、市场风险计量引擎、信评引擎、估值引擎、合规风险敞口计量引擎等风控引擎，建设包含风险合规、全面风险管理、风险指标、市场风险、信用风险，压力测试、绩效归因、押品管理、交易对手管理、风险报表、重大风险应急等模块一体化的风控平台，支撑资管交易前中后台的全面风险管控。

二是动态监测预警，提升风控决策效率。为了在业务受理准入环节针对底层客户信用风险状况进行筛查，为投资经理尽调判断提供方向和依据，搭建的系统可从融资人债务与现金流指标、融资人组织架构与公司治理、特定情形等维度设立多个投前筛查风险指标，构建投前筛查体系；运用信评等模型对投中进行评价；启用监测预警体系实时监测已投资客户的信用等风险，把控投后风险。同时，风控平台还可嵌入筛查指标、评价模型、预警指标，支持风险规则的灵活配置，支持根据系统迭代周期自动发布规则模型触发的预警信号，同时支持手工录入预警信息，触发预警，保障投资交易过程中风控决策的实时性，深化合规管理。

三是积极探索大数据风控，聚焦多维度挖掘未知风险。不同于传统风控聚焦对已知风险的把控，大数据风控在对未知风险的挖掘方面发挥着重要的作用，这也是银行理财子公司数字化转型的关键环节。目前，建信理财正在基于大数据技术探索实现非标投资的大数据风控，让风控贯穿非标资产的审批、投资、投后管理全流程。针对重点企业，训练数据模型，对舆情事件分门别类，实时推送预警事件，做到第一时间介入处理，做好“大事件”风控。同时，通过人工智能和大数据分析挖掘市场交易对手数据，依托大数据对流动性风险、信用风险、洗钱风险、绩效归因、压力测试、市场收益率等进行风险情景分析，根据规则实时筛查和定时筛查，成为传统风控的有效补充。

四是借力集团IT一体化，共享总行风险控制能力。银行理财子公司可在集团IT一体化的范围内，充分利用母行的风控工具和风控数据资源，包括集团累积多年的风险信息数据库和丰富的风险计量模型资源，实现对公司风险识别、风险分析、风险应对和风险监控的全面赋能。具体而言，一方面，融合母行和银行理财子公司风控；另一方面，通过接入母子信用联盟项目，借助区块链技术，参与到集团层面的风险信息共享及应用中，助力理财子公司风控能力提质增效。

创新智能数据分析与应用能力。在金融市场的快速变化已成为新常态的背景下，资管行业比以往任何时候都需要更为快速地做出精准决策。然而，高效准确的决策必须以海量的数据为基础，结合数据分析才能及时应对市场和客户不断变化的需求。富数据时代，数据不能只局限于描述过去所发生过的事情，还要能解释过去，更要能预测未来。

一方面，统一大数据平台建设，避免信息孤岛。数字资产是支撑银行理财子公司数据化经营最重要的资产，全部核心业务的线上运行，为大数据平台的建设奠定了全面、完整、准确的数据基础。银行理财子公司应积极推进数据应用平台的建设，依托于母行大数据云平台构建自有的数据应用体系，统一数据标准，建立公司企业级业务指标体系，结合BI工具，建设为管理经营赋能的数据服务。数据应用平台还应支持系统线上化全流程的业务数据、风控系统相关数据、市场数据等多数据源的接入，支持实时数据及非结构化数据加工，支持可视化分析。与此同时，在合规前提下探索行内外数据的使用，随着数据的积累和数据人才队伍的培养，未来数据应用平台有望进化为支持多种应用的综合数据平台，支撑银行理财子公司的销售、投资、风控等各个环节，最大程度适应新金融形势下的发展要求。

另一方面，数字重构业务，创新立足于数据。基于大数据平台的算法平台可引入机器学习、深度学习等人工智能技术，支持大数据模型的部署与迭代，深度挖掘数据价值，推动业务创新发展。通过数字化技术助力探索客户金融产品需求背后的驱动因素，重视从业务视角提供各个阶段所需的数据，支持业务人员在大数据平台上敏捷地构建归因模型。平台输出方面，建信理财正在规划打造通用型数据研究平台，与外部机构合作进行平台工具开发、数据开发、策略开发。研究输出方面，平台基于大数据形成的研究成果，将以多种形式及渠道服务外部机构，着重全方面提升数据运用能力。

（原载于《中国银行业》杂志2021年第10期）

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