兰州银行IPO之行稳步迈进 A股上市银行即将再添新军

近年来，金融委多次召开会议部署创新中小银行资本补充渠道、构建资本补充长效机制等工作，中小银行资本补充工作进展显著。银行在A股的IPO（首次公开募股）加速。

今年以来，重庆银行、齐鲁银行、瑞丰银行和上海农商行先后登陆A股市场。12月3日，兰州银行正式领取批文，并已于12月7日启动招股程序。“我会按法定程序核准了兰州银行的首发申请。上述企业及其承销商将与交易所协商确定发行日程，并刊登招股文件。”证监会公告显示。

资本是商业银行经营的本钱，夯实资本对于提高银行支持实体经济和防控风险能

力具有重要意义。有业内人士表示，以上市的方式补充资本，有利于地方法人银行更好的服务当地实体经济，支持当地民营企业的发展。

据证监会网站披露，目前还有10余家银行在IPO门外排队。例如，广州银行、重庆三峡银行、厦门农商行、江苏昆山农商行、江苏大丰农商行、广东南海农商行等。

兰州银行IPO过关

自9月9日首发过会后，兰州银行IPO之路稳步迈进，即将登录资本市场，将圆上市梦。银行的IPO在扩容。2020年仅有厦门银行登陆A股市场。不过，2021年以来，银行A股IPO呈加速之势，已有重庆银行、齐鲁银行、瑞丰银行和上海农商行等多家银行登录A股。

数据显示，截至2021年6月末，兰州市全市金融机构本外币各项存款余额9740.78亿元，同比增长0.6%；金融机构本外币各项贷款余额13977.57亿元，同比增长8.6%。

作为地方法人银行，兰州银行存款在兰州及甘肃地区市场份额分别为21.77%和13.44%，贷款余额也分别达到11.98%和9.96%的水平，已成为甘肃省目前存贷款规模最大的商业银行，在当地金融体系中占据重要地位。

截至2021年9月末，兰州银行资产总额实现4,007.01亿元，成功突破4000亿元大关，较上年末增加10.59%；发放贷款及垫款2,086.09亿元，增长10.37%。

负债总额3719.45亿元，增加11.07%；其中，吸收存款3,103.46亿元，增长8.37%。

此外，从该行2020年年报来看，对公存款方面，兰州银行在巩固中小企业客户存款的同时，继续加大对集群客户、机构类客户、行业龙头等大客户的存款营销力度，分层分类制定营销方案及活动，集群客户和机构客户均实现一定增长；对公贷款方面，该行围绕国家和经营区域的重大战略，支持重大基础设施建设和民生项目，对接省市财政、发改委等政府部门，2020年全年新增重大项目投放75.28亿元。

在个人存款方面，兰州银行在当地具有较强的人缘地缘优势。该行是兰州当地网点最多、服务面最广的银行业金融机构之一，并在省内开设了15家异地分行。截至2020年末，兰州银行个人客户643.09万户，当年净增长50.66万户；兰州银行个人贷款余额为488.64亿元，当年实现大幅增长58.18%，

不仅如此，面对新冠肺炎疫情的冲击和严峻复杂的国际形势，兰州银行实现了各项业务的稳健增长，不良贷款双降，净利润得到提升。数据显示，其2020年净利润水平达到15.33亿元，2021年上半年则实现7.73亿元。此外，据招股意向书披露，兰州银行2021年1-9月，实现归母净利润12.54亿元，较去年同期增长108.86%，经营业绩取得明显提升。

值得一提的是，为落实“金融企业让利实体经济”政策，仅在去年，兰州银行为113户企业减免银行承兑汇票业务敞口信用占用费1.36亿元，为30户企业减免保险兼业代理费62.33万元，为23户企业减免公证费67.47万元，为54户企业减免评估费142.32万元。

另外一方面，截至2021年6月末，兰州银行不良贷款率为1.71%，较年初的1.75%下降0.04个百分点。由此也可以看出，兰州银行近年来采取多项措施控制不良贷款规模，有效化解了存量风险，不良贷款率稳步下降。同时，甘肃省宏观经济企稳回升也为兰州银行提高资产质量创造了良好的客观环境。

据证监会网站披露的信息，目前还有10多家银行IPO门外排队。例如，广州银行、重庆三峡银行、湖州银行、东莞银行、厦门农商行、江苏昆山农商行、江苏大丰农商行、安徽马鞍山农商行、广东顺德农商行、江苏海安农商行、亳州药都农商行、广东南海农商行等。

资本补充方式力度加大

从资本来源看，补充银行资本有内源性和外源性两个渠道。其中，内源性渠道主要是留存收益和部分超额拨备，外源性渠道主要包括：首次公开募股（IPO）、增发、配股和发行优先股，债权类资本补充工具等。

因部分中小银行资质相对较差或经验不足，通过股权类资本补充工具面临较大困难，开始谋求通过专项债的方式补充资本。

9月6日，山东省中小银行专项债发放情况出炉，计划发行总额为100亿元，专项债资金用于山东省泰安市、临沂市、德州市、聊城市和滨州市的中小银行。

至此，中小银行专项债已用额度已经超过四分之三，覆盖山西、黑龙江、广西、四川、广东、辽宁、内蒙古、江西、浙江、天津、陕西、甘肃等省份的200多家中小银行。

早在2020年7月初，国务院常务会议提出，在新增地方政府专项债限额中安排一定额度，由地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式。2020年11月，财政部下达新增专项债额度2000亿元用于支持18个地区中小银行化解风险，由省级政府负责制定具体方案。

政府专项债如何注资中小行？根据广东省的披露信息，政府专项债补充中小银行资本金形式为，由地方政府依法依规通过认购中小银行合格资本补充工具，包括可转换债、转股协议存款、二级资本债等；对不具备发行条件的，可研究通过金融控股公司等采取间接入股的方式向中小银行注资。

不过，就目前来看，市场上通过专项债补充中小银行资本的方式有两种：地方国资平台注资和转股协议存款。

广东、山西、浙江、辽宁等地采取通过地方国资平台间接入股的方式补充中小银行资本。2021年3月，辽宁省的100亿元中小银行发展专项债通过辽宁金控注入新成立的城商行。

而广西、内蒙古、四川、江西等地则采取转股协议存款的方式补充资本。例如，

四川省发行的114亿元中小银行专项债，采取转股协议存款的方式补充四川省内4家城市商业银行、10家农村信用合作联社及7家农商行的资本金。

除专项债之外，在债权类资本补充工具中，永续债同样出现大爆发。自2019年1月我国首只银行永续债成功发行以来，截至2020年底，城市商业银行和农村商业银行已累计发行1280亿元永续债。

此外，中国人民银行原副行长吴晓灵在其牵头专题报告《当前中小银行面临的主要问题与对策》中称，应支持中小银行发行永续债、纾困专项债等。从税收方面阶段性地给予中小银行一定的减免，专项减免节省的税收，可以用于处置不良或者是补充拨备。

“下一步，要进一步完善银行补充资本的市场环境和配套政策，支持地方政府在下达的额度内依法依规发行专项债券补充资本，指导支持中小银行用好用足现有市场化渠道，探索开发创新型资本补充工具，健全可持续的资本补充体制机制。同时，将中小银行改革和补充资本相结合，推动中小银行厘清定位、完善治理、加强风险管控，形成健康发展的长效机制。”9月3日，中国人民银行在其发布的《中国金融稳定报告（2021）》中称。

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