投资需求近500万亿 银行业深掘“绿金”蓝海

　　绿水青山就是金山银山。

　　在我国明确提出“双碳”目标的背景下，绿色金融正逐渐成为我国碳达峰、碳中和目标的重要抓手。金融业政策面支持层出不穷、信贷体系持续丰富、金融产品创新不断，让更多的信贷资源进一步向绿色发展倾斜。

　　日前，银保监会印发《银行业保险业绿色金融指引》，要求银行保险机构从战略高度推进绿色金融，更好助力污染防治攻坚，有序推进碳达峰、碳中和工作。绿色金融发展再次按下“加速键”。

　　北京绿色金融与可持续发展研究院院长马骏在博鳌亚洲论坛2022年年会上表示，碳中和的背景下，预计我国未来30年将有487万亿元的绿色低碳投资需求，商业银行作为金融中坚力量，在绿色金融领域将大有可为。

　　绿金支持政策层出不穷

　　2021年被称为“碳中和元年”，绿色金融实现了长足发展。今年以来，我国银行业绿色金融发展速度不减，绿色信贷规模保持高速增长。

　　央行发布的数据显示，截至2022年一季度末，我国本外币绿色贷款余额18.07万亿元，同比增长38.6%，高于各项贷款增速27.6个百分点。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为7.79和4.22万亿元，合计占绿色贷款的66.5%。

　　分用途看，基础设施绿色升级产业、清洁能源产业和节能环保产业贷款余额分别为8.27万亿元、4.74万亿元和2.32万亿元，同比分别增长31.3%、39.3%和58%。分行业看，电力、热力、燃气及水生产和供应业绿色贷款余额4.82万亿元，同比增长29.2%，一季度增加3427亿元；交通运输、仓储和邮政业绿色贷款余额4.36万亿元，同比增长13.2%，一季度增加2334亿元。

　　据报道，银保监会披露的数据显示，截至2021年末，国内21家主要主要银行绿色信贷余额达15.1万亿元，占其各项贷款的10.6%，每年可支持节约标准煤超过4亿吨，减排二氧化碳当量超过7亿吨。兴业研究在研报中根据各家银行年报、社会责任报告等公开数据对21家主要银行绿色贷款余额与占比进行了统计。

　　在绿色信贷规模保持高速增长的同时，双碳目标下绿色金融政策体系也在不断完善。央行发布的《2022年第一季度中国货币政策执行报告》显示，继续实施碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，在2021年11月2000亿元额度的基础上，增加1000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度，支持经济向绿色低碳转型。

　　今年一季度，央行通过上述两项工具分别向相关金融机构发放资金530亿元、198亿元，合计728亿元。

　　同时，转型金融作为当前重点发力方向之一，央行多次表示正在研究制定转型金融框架。2022年4月人民银行召开2022年研究工作电视会议，会议指出，2022年人民银行研究系统要以支持绿色低碳发展为主线，继续深化转型金融研究，实现绿色金融与转型金融的有序有效衔接，形成具有可操作性的政策举措。

　　银行业加速布局绿金战略

　　2020年，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，明确要求银行将ESG管理融合进整体经营管理行为，从战略高度推进绿色金融。银行业实践绿色转型由此迈入战略化发展阶段。

　　截至目前，已有多家银行围绕双碳目标研究制定绿色金融发展规划。

　　政策性银行中，国家开发银行于2021年12月发布《实施绿色低碳金融战略 支持碳达峰碳中和行动方案》；农业发展银行在今年4月发布《中国农业发展银行金融服务碳达峰碳中和目标行动方案》。

　　国有六大行皆制定并公布了绿色金融相关发展规划。例如今年3月农业银行印发《中国农业银行绿色金融发展规划（2021-2025年）》，进一步明确发展目标、重点任务和保障措施，为全行“十四五”时期绿色金融战略实施指引方向。

　　股份制银行及中小银行绿色金融战略与规划也在积极布局中。

　　兴业研究在研报中根据各家银行2021年年报、社会责任报告等公开数据对21家主要银行绿色贷款余额与占比进行了统计：截至2021年末，被统计的21家银行绿色信贷余额合计占据了我国银行绿色信贷总余额的93%左右。

　　（来源：兴业研究）

　　低碳产品与服务创新不断

　　绿色金融业务作为银行业可持续发展的“引擎”，受到各家银行高度重视。银行机构通过不断创新相关金融产品与服务，持续提升自身可持续经营能力，实现自身转型升级。

　　兴业研究在研报中表示，随着央行碳减排支持工具的推出，与“碳”挂钩的信贷产品与金融服务快速涌现。

　　例如，2022年5月，兴业银行(601166)滁州分行落地了安徽省首笔“碳减排双挂钩”贷款，通过将贷款利率与发电端、用电端的碳减排情况相挂钩，并嵌入浮动利率激励机制，推动融资成本随碳减排量的上升而下降，实现“双挂钩、双减排”；2022年4月，中信银行(601998)正式上线了国内首个银行个人碳账户；同月民生银行(600016)发布“民生碳e贷”产品，为广大中小微企业提供低碳转型的普惠金融支持，助力更多中小微企业加快绿色转型发展。

　　除此之外，部分银行开始在“蓝碳”金融方面发力。青岛银行(002948)在年报中披露，该行与世界银行集团成员国际金融公司（IFC）合作推广的蓝色金融项目取得阶段性成果，蓝色金融贷款余额达114.27亿元。

　　银保监会政策研究局在日前发布的《中国绿色金融发展回顾与展望》中表示，我国绿色金融发展已打下良好基础，银行业绿色转型成效显著，但也面临着政策体系不完善、市场机制不健全、绿色低碳技术不成熟、绿色金融专业能力有待加强等诸多挑战。金融业要正确认识和把握碳达峰、碳中和，坚持系统观念，尊重经济和产业发展规律，不搞“一刀切”，避免“运动式”减碳，持续推动绿色金融改革和创新，为经济高质量发展和碳达峰、碳中和目标稳步实现贡献力量。