上半年再现银行股权转让潮 接盘者难寻董事席位成“赠品”

　　2022年上半年，多家银行加入到股权转让大军之中。

　　银行股权转让，通常是通过各地产权交易所、第三方平台进行拍卖。阿里司法拍卖平台显示，截至6月30日，今年已完成1260次银行股权拍卖，其中农商行、村镇银行占比超九成，且还有144次拍卖即将开始。

　　从拍卖结果来看，2022年上半年银行股权转让流拍成常态，1260次银行股权拍卖有720条遭遇流拍，流拍比例达到近六成，一拍成交的仅有331条，占比不足三成；另有36笔银行股权在变卖阶段才得以拍卖成功，43条即使变卖也无人问津。

　　当然，也有部分上市银行拍卖成功率较高，比如年内重庆农商行至少有4笔股权、中原银行至少有10笔股权、徽商银行有1笔1.8亿股股权被司法拍卖。

　　另外，正在排队IPO的银行也多次出现在拍卖平台，比如广东顺德农商行年内已有13笔股权被拍卖、亳州药都农商行10万股于1月17日变卖成功、马鞍山农村商业银行第九大股东所持2772万股于5月24日二拍成功。

　　根据多地产权交易中心信息统计显示，上半年来至少有10家银行股权正在挂牌转让，包括西藏银行、青海银行、厦门国际银行、昆仑银行等在内的多家银行股权被转。

　　中小银行股权频繁被拍卖

　　据了解，银行股东转让股权原因有多种，有的是套现，有的则是按监管要求清理金融类企业股权。

　　上半年银行股权转让大军中，农商行、村镇银行等中小银行占比超九成。

　　关于造成中小银行股权频繁被拍卖的原因，业内人士指出，一方面，受疫情影响，一些中小银行业绩面临下滑，股东对手中持股标的的前景并不看好，由此期望“尽快脱手”。另一方面，监管加强了银行股权方面的管理，为尽快合规，一些踩了红线的股东会主动转让。其次，一些股东期望获取流动性还债，或者已有更加意向的投资标的，因此出卖手中资产，获取现金后持有或投资其他金融产品。

　　通过银保监会发布的数据也可以看到，中小银行资产数据表现欠佳。2022年第一季度，我国城商行和农商行的不良贷款率分别为1.96%和3.37%，均高于我国银行业1.69%的整体不良贷款率。此外，中小银行还存在资产质量不实的问题，根据审计署网站日前公布的相关报告，被审计的23家中小银行少披露不良资产1709.62亿元。

　　董事席位成股权转让“赠品”

　　自2016年以来，银行股权转让的数量和规模均出现了大幅增加。但不同于以往，为了能顺利转让股权，一些银行的股东们也在积极“谋变”，有股东明确了股权转让的“赠品”，即股权转让附带董事席位。

　　昆仑银行的一大股东在项目介绍中将“带席位转让”作为资产亮点。根据上海联合产权交易所信息，中海集团投资有限公司拟转让持有的昆仑银行股份有限公司约3.85亿股。在项目介绍中，中海集团强调转让资产的亮点之一就是带席位转让——“转让方为昆仑银行的第三大股东，本次转让包含1名董事任职权。”

　　按照相关监管规定，持股比例达到3%以上的股东有权提名董事人选，但提名后，该人选还需由股东大会选举，并须经过监管部门任职资格核准。招联金融首席研究员董希淼表示，投资人通过认购股权并不能直接拥有董事席位，带董事席位的实际作用相对有限。

　　业内人士表示，按照相关要求，这个项目介绍中提到的董事任职权改为董事提名权会更准确。从投资的角度来看，董事席位所带来的附加价值并没有那么大，即使拥有了董事席位，是否能获得超额收益也有待观望。

　　　“接盘者”难寻 流拍成常态

　　目前，银行股权转让存在的困局仍是“接盘者”难找，银行股权转让结果大部分为“打折”出售或继续处于挂牌中。很多项目挂牌后四五个月都未能征集到意向方，特别是在中小行股权转让中，流拍已成常态，上半年将近六成银行股权拍卖遭遇流拍。

　　诸如前述昆仑银行已不只一次出现在股权挂牌转让公告中。广发银行也是联合产权交易所的“常客”，近年来该行都有股东所持的股权挂牌转让。

　　今年1月，江中药业(600750)对外转让所持有的青海银行2.05%股权，就属于二次挂牌。

　　5月，在北京产权交易所上，新增了一笔厦门国际银行股份有限公司10400万股股份的转让信息，此次转让股份，占0.8651%股权，转让价格为37752万元，折合3.63元/股。实际上，该行今年3月就将这笔股权在阿里法拍网转让，转让价为3.95元，而此次拍卖以流拍收场，其间无人出价，最终被撤回。

　　数据显示，截至2021年12月底，厦门国际银行每股净资产为4.8元/股，尽管转让价格低于每股净资产，但是从3月份拍卖的每股3.95元到5月份的3.63元，厦门国际银行股份转让价格一直在“打折”。

　　谈到银行股权转让难的原因，有业内人士指出，银行股权转让股东“难当”，既要有符合监管要求的资质，又要承担股东责任，与该银行的关联交易也会到诸多限制。主要还是因为目前银行股权价值吸引力减弱，投资回报率低，股权退出的渠道窄。