评级观察丨大连银行获维持“AAA”评级 资产质量下行压力较大

　　近日，中诚信国际发布大连银行2022年跟踪评级报告。报告显示，经中诚信国际审定：维持大连银行的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定；维持“17 大连银行二级”的信用等级为 AA+。

　　中诚信国际对大连银行的评级肯定了该行较好的资源整合效果以及强大的股东实力、在当地金融体系中的重要地位、灵活的决策机制、持续推进的跨区域经营战略以及资本实力有所提升等信用优势。

　　评级同时反映了大连银行面临的诸多挑战，包括资产质量面临下行压力、盈利能力弱化、流动性风险管控压力较大、产品和服务种类有待进一步丰富以及跨区域经营对风险管控能力和员工素质提出更高要求等。

　　盈利能力弱化

　　资料显示，大连银行是中国东方资产旗下子公司。作为大连银行的控股股东，中国东方资产持有该行50.29%的股份，参与和主导了该行不良资产剥离工作，并在公司治理、战略制定、管理提升、人才引进等方面为该行提供了大量支持。

　　作为地方法人银行，大连银行市场定位明确，决策机制灵活，在服务当地客户方面具有人缘地缘优势；大连银行存、贷款在大连地区市场份额位居前列，在当地金融体系中具有较为重要的地位。

　　经营优势凸显，大连银行资产规模保持增长。截至 2021 年末，该行资产总额4557亿元，增幅 8.54%；截至2022年3月末，大连银行资产总额增至4741.68亿元。

　　不过近年来大连银行却陷入盈利困境。数据显示，2021年该行实现营业收入79.34亿元，同比增长4.33%；净利润8.02亿元，同比下降20.1%。

　　值得一提的是，这已经是大连银行净利润连续下滑的第四年。2017年，该行实现净利润18.15亿元，2018年-2021年，净利润分别为16.31亿元、12.51亿元、10.04亿元，8.02亿元，呈持续下滑态势。

　　从年报数据中不难看出，贷款拨备计提力度加大导致大连银行净利润下滑，盈利能力进一步弱化。2021年大连银行全年共计提贷款减值损失 44.94 亿元，较上年增长39.44%，在拨备前利润中的占比同比上升 8.77 个百分点至88.73%。

　　2022 年一季度，大连银行实现营业收入15.03亿元，同比下降8.35%；净利润2.81亿元，同比增长9.34%。

　　资产质量下行压力较大

　　资产质量方面，受区域经济增速放缓和疫情等因素影响，部分制造业、批发零售业中小客户经营难度加大，贷款偿付能力下降；同时宏观政策调控导致部分房地产行业客户出现资金链紧张或断裂情况，给大连银行贷款质量带来较大下行压力。

　　2021年，大连银行共新增不良贷款 95.19 亿元，较上年增加 49.01 亿元。截至 2021 年末，该行不良贷款余额为 59.80 亿元，较年初减少 28.45 亿元，不良率较年初下降 1.47个百分点至 2.46%。

　　2022年以来，随着部分客户信用风险持续暴露，截至 3 月末，大连银行不良贷款余额和不良率分别升至 62.78 亿元和 2.48%，逾期贷款在总贷款中占比升至 6.88%。

　　中诚信国际认为，大连银行逾期、续贷类贷款占比较高，不良贷款仍存在偏离度，同时投资资产风险加大，未来资产质量下行压力依然较大。

　　从贷款的行业分布来看，大连银行房地产业、建筑业及住房按揭贷款合计占比 35.98%。中诚信国际称，考虑到部分非标投资也投向房地产行业，该行在房地产相关行业风险敞口较大。该行目前制定计划逐步压降房地产行业敞口，但未来仍需密切关注宏观调控政策对房地产相关行业资产质量的影响。

　　拨备覆盖方面，截至 2021 年末，该行拨备覆盖率上升 32.22 个百分点至 152.93%。中诚信国际表示，考虑到该行逾期、续贷类贷款占比较高，资产质量下行压力大，未来仍面临较大的拨备计提压力。

　　资本补充方面，大连银行资本内生能力较弱，为提升资本实力，2021 年 4 月定向发行股份 7.50 亿股，募集资金 28.35 亿元。截至 2021 年末，该行核心一级资本充足率和资本充足率分别较年初上升0.21 和 0.33 个百分点至 9.42%和 11.95%。

　　2022 年以来，随着业务规模的扩张，截至3 月末，大连银行核心一级资本充足率下降至 9.39%；由于超额贷款损失准备继续增加，资本充足率上升至 12.03%。中诚信国际认为，未来该行仍面临持续的资本补充压力。