二股东股份转让尚未“脱手” 四股东股权拍卖已提上日程 华瑞银行前景几何？

　　华瑞银行股权变更迎来新动向。近日，华瑞银行第二大股东上海美特斯邦威服饰股份有限公司（以下简称“美邦服饰(002269)”）宣布延长办理出售华瑞银行股份期限，与此同时，该行第四大股东赣商联合股份有限公司（以下简称“赣商联合”）所持有华瑞银行股权也将迎来拍卖。针对股份转让和股权拍卖情况，7月21日，华瑞银行回应北京商报记者表示，股份转让、股权拍卖属于股东自身行为，对银行本身没有影响，目前我行经营一切正常。

　　作为首批试点的民营银行，华瑞银行营收净利尚处在19家民营银行的“中游”。在互联网异地展业叫停背景下，年轻的民营银行正面临着“成长的烦恼”，当下，华瑞银行也在探索自营发展路径，一方面聚焦智慧供应链金融，另一方面依托股东场景发展航旅金融服务，如何走出属于该行自身差异化发展道路依旧有待时间检验。

　　二股东股份转让延期

　　美邦服饰决定延期出售华瑞银行股份。7月20日，美邦服饰发布公告称，因出售所持华瑞银行10.1%股份事宜尚未获银保监会许可，已提请该公司股东大会将本次重组相关决议的有效期和授权董事会办理本次重组相关事宜的有效期延长至2023年8月5日。

　　据了解，2021年4月，美邦服饰曾宣布拟以每股1.4元的价格将所持华瑞银行10.1%股份出售给上海凯泉泵业(集团)有限公司（以下简称“凯泉泵业”），股份转让价款合计为4.242亿元。随后，美邦服饰又召开了2021年第一次临时股东大会，同意由股东大会授权董事会全权办理相关事宜，授权期间截至2022年8月5日，目前该授权临近届满。

　　根据华瑞银行2021年年报，美邦服饰为该行第二大股东，持有该行共计15%股份，对于剩余的4.9%股份，美邦服饰也曾透露有意出售。

　　美邦服饰主营业务聚焦服饰设计与销售领域，对于出售华瑞银行股份的原因，美邦服饰表示，该公司为盘活存量资产、优化资本结构、获取一定的流动资金，拟减少其持有的与主营业务不相关的华瑞银行股份。

　　值得一提的是，作为受让方的凯泉泵业本身也是华瑞银行的股东，其原本就持有该行8.15%的股份，为第四大并列股东。从经营领域来看，凯泉泵业属于综合性泵业公司，主要从事设计、生产、销售，泵、给水设备及泵用控制设备等业务。

　　谈及美邦服饰转让华瑞银行股份迟迟未获批准的原因，零壹研究院院长于百程认为，美邦服饰转让华瑞银行股权比例达到10.1%，转让后会导致重要股东的变更，对公司经营可能会产生一定影响，再结合其他重要股东的股权拍卖等，因此在审批上更加审慎。

　　四股东股权拍卖在即

　　在第二大股东拟“清仓”股份尚未获准之际，华瑞银行另一位第四大股东赣商联合股份有限公司（以下简称“赣商联合”）所持有该行的股权也已登上“拍卖台”。阿里司法拍卖网显示，赣商联合所持华瑞银行2.445亿股股权将于8月23日开拍，起拍价约为3.13亿元，竞价周期为3天。

　　上述股权的拍卖人为上海市徐汇区人民法院，根据该法院执行裁定书，本次拍卖源于上海均瑶国际广场有限公司（以下简称“均瑶国际”）与赣商联合申请实现担保物权一案，作为被执行人的赣商联合因至今未能履行相关义务，上海市徐汇区人民法院裁定拍卖、变卖其名下持有的华瑞银行股权。

　　华瑞银行2021年年报显示，赣商联合共计持有该行2.445亿股股份，持股比例为8.15%，意味着若此次拍卖成功，赣商联合将退出华瑞银行股东之列。

　　北京商报记者注意到，华瑞银行曾在年报中提及，赣商联合2019年初因经营发生困难，提出股权质押申请，该行经审查后于第二届董事会第十二次会议上审议通过了《关于本行股东赣商联合申请质押其持有的本行8.15%股权》的议案。

　　上述涉及担保物权一案的另一方均瑶国际则是上海均瑶（集团）有限公司（以下简称“均瑶集团”）的全资子公司。根据华瑞银行2021年报，均瑶集团为该行第一大股东，持有9亿股份，持股比例为30%。

　　美邦服饰股份转让以及此次赣商联合所持股权拍卖对华瑞银行有何影响？7月21日，华瑞银行相关负责人在接受北京商报记者采访时回应称，股份转让、股权拍卖属于股东自身行为，对银行本身没有影响，目前华瑞银行经营一切正常。

　　谈及华瑞银行此次2.445亿股首拍的成功几率，金乐函数分析师廖鹤凯表示，按照现在的大多数银行股估值情况，华瑞银行此次2.445亿股首拍价格虽然已经趋于合理，但首拍成交依然有不小难度。

　　前景几何

　　据了解，华瑞银行是全国首批试点的五家民营银行之一，注册资本30亿元，由均瑶集团联合沪上10余家民营企业发起，2015年1月27日获开业批复，5月23日正式开业。

　　从业绩表现来看，2021年，华瑞银行实现营收16.01亿元，同比增长38.32%；实现归属于股东的净利润2.23亿元，同比增长9.97%。对比其余18家民营银行来看，华瑞银行营收暂列第8位，净利润处于第11位。

　　资产质量方面，近年来，华瑞银行的不良贷款率呈现上升态势，2019-2021年末，华瑞银行不良贷款率分别为1.03%、1.44%、1.67%，值得关注的是，2021年末该行不良贷款率已高于当年民营银行平均不良贷款率1.26%这一水平。

　　廖鹤凯认为，华瑞银行发展较为快速，不过不良率节节攀升，虽然依然处于同行中的合理水平，但资产质量方面依旧有待提升。

　　随着互联网异地展业叫停，受制于“一行一店”限制的民营银行也在纷纷转向自营渠道的建设、聚焦本地业务的发展。华瑞银行相关负责人在接受北京商报记者采访时表示，该行业务非常聚焦，一方面是聚焦智慧供应链金融，服务产业链上下游的小微企业；另一方面是依托股东场景发展航旅金融服务。此外，数字城市建设也处于探索起步阶段。

　　北京商报记者注意到，在2021年年报中，华瑞银行透露，侯福宁因个人原因辞去董事长职务，在新任董事长正式履职前代为履行董事长职责，对于新任董事长的人选情况，上述华瑞银行相关负责人表示，目前新任董事长任职资格还未获得监管批复，批复后会进行信息披露。

　　“华瑞银行成立时间较早，但其发展一直不温不火，从2021年数据看，其资产规模、营收利润以及不良率等，在民营银行中基本处于中游位置。华瑞银行的重要股东纷纷售股以及董事长空缺，对于银行的稳定发展会产生一定影响。”于百程说道。