银行“刹车”贵金属交易！业内：银行或将全面退出此类业务

　　近日，多家银行收紧贵金属业务。

　　7月21日，中信银行(601998)发布公告称，从8月12日下午3时30分起，该行各渠道暂停代理上海黄金交易所个人贵金属现货及延期业务新开仓功能（含开仓委托），现有持仓客户现货及延期平仓交易不受影响。该行积存金和实物金业务不受此次调整影响。

　　7月15日，工商银行发布通告暂停账户黄金、账户白银业务开仓交易。公告显示，自北京时间2022年8月15日8:00起，工商银行将暂停账户黄金、账户白银业务开仓交易，客户已设置且未成交的开仓挂单将自动失效，持仓客户的平仓交易不受影响。

　　建设银行也于7月18日发布公告称，自北京时间2022年8月15日7:00起，暂停账户贵金属业务黄金、白银的买入、转换交易及定投计划的设置与变更；暂停账户贵金属双向交易业务黄金、白银的空头开仓交易；已设置的账户黄金、账户白银、账户铂金定投计划将自动终止。客户相应业务原有持仓的卖出、空头平仓及暂停交易前的有效委托挂单不受影响。

　　多家银行为何纷纷收紧贵金属相关业务？工商银行在公告中提到，考虑到国际大宗商品市场不确定性较大，对于有持仓余额的客户，建议谨慎控制持仓规模，注意防控自身风险。建设银行也表示，是由于近期贵金属市场波动加大，此举是为了顺应市场变化，保护投资者权益。

　　银行贵金属交易持续收紧

　　据悉，2021年年底，已有多银行相继宣布，暂停代理上海黄金交易所个人贵金属现货及延期业务新开仓功能。2020年11月，建设银行、工商银行、农业银行、交通银行、招商银行(600036)等多家银行曾暂停贵金属业务新开账户业务。

　　今年以来，还有华夏银行(600015)、兴业银行(601166)、光大银行(601818)、中信银行、平安银行(000001)等多家银行收紧个人贵金属交易业务。

　　银行贵金属交易近两年来一直在持续收紧，以工商银行为例。工商银行7月15日发布通告暂停账户黄金、账户白银业务开仓交易。其实早在7月4日工商银行已经通告宣布，自8月15日9时起，暂停代理上金所个人贵金属延期交收合约的开仓交易和代理个人黄金现货实盘合约的买入交易。

　　除此之外，银行收紧贵金属交易还表现在上调保证金比例。工行今年以来已连续六次上调代理上海黄金交易所贵金属延期交收合约的保证金比例，从38%上调至46%。

　　“保证金交得少，客户可以用较少的钱，买更多的产品，这样的话，资金的利用率是高了，但是一旦发生下跌，这样的话，你的损失也是相应扩大。上调保证金比例也是为了规避这一块的风险。”申银万国期货运营总部总经理曹骏解释。

　　在监管政策方面，金融衍生品交易也成为监管重点，四部门首次就金融衍生品业务联合征求意见。

　　2021年12月，央行会同银保监会、证监会、外汇局共同发布《关于促进衍生品业务规范发展的指导意见（征求意见稿）》（下称《指导意见》），约束境内持牌法人金融机构从事的场外衍生品业务。其中，银行保险机构不得通过柜台与个人客户直接开展衍生品交易。此外，不涉及标的物实际交割的记账式贵金属、大宗商品、外汇类等账户类产品也在监管之列。

　　银行将全面退出账户贵金属业务？

　　数据显示，近期贵金属价格震荡下行，金银价格跌跌不休。 自3月以来，COMEX黄金接连跌破2000美元/盎司、1900美元/盎司和1800美元/盎司关口， 目前已跌至1707美元/盎司附近，COMEX白银也已自27美元/盎司的高位跌至18.7美元/盎司附近。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，金融机构收紧个人贵金属交易业务是向市场释放目前相关市场风险偏大信号。

　　据统计，目前已有17家全国性银行发布了收紧个人贵金属交易业务的公告，具体措施包括限制新开户、调整风险等级、提高保证金、暂停开仓和解除代理关系等。这些措施都是针对存量客户。另外，一些银行此前已停止相关业务的新开户，还有银行提高了相关业务交易门槛和风险标准。

　　据悉，两年前的“原油宝”事件爆发后，在监管要求下，各家银行逐步开始清理账户贵金属相关产品。首先下手的就是风险最高的代理黄金交易所T+D的渠道业务，先关闭其新开户功能，再提高其保证金比例。

　　业内人士指出，从最近两年各家银行陆续出台的限制措施来看，商业银行正逐步清退带有杠杆性质的个人贵金属交易业务。其中，备受欢迎的投资工具纸黄金、纸白银也受到了冲击，多家银行近期发布公告开始暂停新开仓交易，届时，用户只能进行平仓。

　　结合此前银行关闭带杠杆的贵金属衍生品交易的通知，业内人士认为，此举意味着银行或将全面退出账户贵金属业务。