普华永道胡亮：存款利率降低激发资产管理和理财服务需求

中新经纬9月23日电 (魏薇)近日，国有六大行和多家股份制银行先后下调人民币存款挂牌利率，引发市场关注。“存款利率的降低，激发了企业和个人投资者的资产管理和理财服务需求。”23日，普华永道中国内地金融业合伙人胡亮在《2022年半年度中国银行(601988)业回顾与展望》(下称报告)发布会上表示。

上述报告显示，截至2022年6月末，上市银行的负债总额为236.6万亿元，较2021年末增加8.43%，负债规模呈现持续增长态势。就负债结构而言，客户存款仍是负债的主要来源。股份制商业银行和城农商行客户存款占比持续上升，同业负债和应付债券占比均有所下降。

报告提到，截至2022年6月末，上市银行的存款余额持续增长，增速较2021年上半年整体明显提高。股份制商业银行和城农商行存款增速均明显快于负债整体增速。受新冠疫情导致经济下行压力以及资本市场波动双重影响，居民存款意愿明显增强。存款结构方面，上半年上市银行定期存款占比继续呈增长趋势。

报告指出，2022年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率合理调整存款利率水平。随后，市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点左右。国有银行和大部分股份制银行已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应做出下调。

“此次利率调整集中压低商业银行的中长期存款利率，一方面意在缓解银行负债成本和息差收窄压力，并通过负债端传递到资产端，为推动贷款利率下行提供空间，进一步降低实体经济融资成本。另一方面，在目前国内疫情导致经济不确定性增加的情况下，降低存款利率有利于促进更多居民消费。”报告称。

9月15日，国有六大行宣布下调部分存款挂牌利率，随后多家股份制银行跟进。胡亮认为，这是由银行主动发起，响应央行的利率市场化号召，将存款利率参照更多市场化的指标，所以从银行内部来看，应该是做好了相应的准备。

在胡亮看来，存款利率下调，一方面，可以降低存款成本，为息差的稳定提供更多空间；另一方面，存款利率降低也激发了投资者的资产管理和理财服务需求。

他指出，财富管理业务准备比较充分的银行，在利率下行的情况下，能更好地稳住息差，甚至扩大息差，同时更好地发展财富管理业务，帮助投资者更好实现财富的保值增值，在这当中孕育了很多机遇，但也对银行的风险管理方面提出更进一步的要求。

胡亮强调，对于存款结构还不太合理的、成本比较高的一些中小银行，在这轮利率市场化大背景下，需要特别做好流动性的管理。同时，也要符合市场的趋势，按照市场化的参考基准，按照利率行业自律标准，逐步向这个方向去努力，在盈利和业务发展之间、风险管理之间做到更好的平衡。(更多报道线索，请联系本文作者魏薇：vivi1257@163.com)(中新经纬APP)